Глосарий ФиК ДКБ -Кредит, процент, банки

Раздел – Кредит, кредитная система

Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента

Источники ссудного капитала – 1.) высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (амортизационный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов. Капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы. 2.) Денежные доход и накопления личного сектора. 3.) денежные накопления государства.

Кредитная система (функциональная форма) – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим и потребительским, государственным и международным кредитом.

Кредитная система (институциональная форма) – совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные ресурсы в ссуду.

Кредит — это сделка о займе или ссуде товаром или деньгами на определенный срок на условиях возвратности и, как правило, платности.

Функции кредита – перераспределительная (аккумуляция и мобилизация денежного капитала), воспроизводственная, стимулирующая (экономия издержек).

Структура кредита – совокупность (целостность) субъектов кредита (кредитор и заемщик), объекта кредита (ссужаемая стоимость), ссудного процента и условий кредита

Формы кредита (в зависимости от ссуженной стоимости) — товарная, денежная. смешенная

Формы кредита (в зависимости от характера кредитора и заемщика) — банковская, коммерческая, государственная, международная

Формы кредита (в зависимости от целевых потребностей заемщика) — производительная и потребительская форма кредита.

Товарная форма кредита – предоставление и возврат кредита происходит в форме товара (продажа товаров в рассрочку платежа, аренда имущества (в том числе лизинг), прокат вещей.

Денежная форма кредита – предоставление и возврат кредита происходит деньгами (ссудный капитал)

Смешенная форма кредита – кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита – товарные и денежные кредиты, предоставляемые предприятиями (организациями) своим контрагентам и другим предприятиям. Инструментом коммерческой формы кредита часто служит вексель.

Государственный кредит - совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями - с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений. В отношениях, относимых к категории государственного кредита, государство выступает в роли либо кредитора, либо заёмщика, либо гаранта.

Государственный долг - долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией

Формы государственного долга - в соответствии с законодательством Российской Федерации (статья 97 Бюджетного кодекса Российской Федерации) в состав государственного долга включаются:

• кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

• государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;

• договоры и соглашения о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;

• договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;

• соглашения и договоры, в т.ч. международные, заключенные от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.

Реструктуризация долга - основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств.

Международный кредит — совокупность кредитных отношений, про­являющихся на межгосударственном уровне, непосредственными участни­ками которых могут являться международные финансо-кредитные учреж­дения (МВФ и др.), правительства, конкретные субъекты, включая банки.

МВФ – Международный валютный фонд, (англ. International Monetary Fund, IMF) — специальное агентство ООН, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США. IMF имеет статус специализированного учреждения ООН. Кредит МВФ представляет собой покупку иностранной валюты за национальную; возврат кредита - обратный обмен. В отличие от Всемирного банка, деятельность МВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств, для стабилизации отрицат-го сальдо платежного баланса

Гру́ппа Всеми́рного ба́нка (ВБ) или Всемирный банк — международная организация, создана в 1944 в результате подписания 45 государствами Бреттон-Вудского соглашения. Штаб-квартира всех организаций, входящих в группу Всемирного банка, находится в США.

Главной задачей ВБ является содействие устойчивому экономическому росту в развивающихся cтранах и сокращению нищеты. В состав Всемирного банка входят: МБРР, МФК, МАР, МАГИ, МЦУИС.

Международного банка реконструкции и развития (МБРР) – Междунаро́дный банк реконстру́кции и разви́тия (МБРР, англ. International Bank for Reconstruction and Development ) — основное кредитное учреждение группы Всемирного банка, широко известное как Мировой банк. В отличие от МВФ Мировой банк предоставляет кредиты для экономического развития. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран-членов. Займы выделяются под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев. Займы предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трех до пяти лет.

Источниками ресурсов банка помимо акционерного капитала являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.

Международной ассоциации развития (МАР) – Междунаро́дная ассоциа́ция разви́тия (МАР) — организация, входящая в группу Всемирного банка. Создана в 1960 году. Её цель — оказание помощи самым бедным странам. Право на получение займов из МАР имеют страны с ВВП на душу населения не более $835. МАР предоставляет беспроцентные займы с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет.

Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ) – Гарантии МИГА защищают инвесторов от рисков ограничения перемещения средств, конфискации, военных и гражданских волнений, нарушения условий контракта. Однако страхование от коммерческих рисков, например, от риска банкротства, не проводится. При предоставлении гарантий предпочтение предоставляется инвестициям в развивающиеся страны в экологически и социально значимые проекты, в развитие инфраструктуры. Претендовать на гарантии МАГИ могут частные фирмы и граждане, не зарегистрированные в стране, в которую направляются инвестиции. Гарантии предоставляются на срок от 3 до 15-20 лет. В отличие от гарантий Всемирного банка, встречных гарантий от правительства страны инвестирования не требуется. В то же время МАГИ не предоставляет кредиты и не является самостоятельным инвестором. Гарантии не выделяются для инвестиций в производство табака и алкоголя, в организацию азартных игр.

Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) – Целью МЦУИС является обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Центр стремится устранить внеэкономические препятствия на пути частных инвестиций и рассматривается как авторитетное международное арбитражное учреждение при урегулировании споров между государствами и частными инвесторами. МЦУИС основан в соответствии с Конвецией по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств (т. н. Вашингтонской конвенцией).

Банк международных расчетов - (англ. Bank for International Settlements, BIS) -старейший мировой финансовый институт. Банк международных расчетов - банк центральных банков. По Уставу он выполняет две основные функции. Он содействует сотрудничеству между центральными банками в области денежно-кредитной и валютной политики. Банк координирует меры по обеспечению надзора за деятельностью банков и их отделений. Банк международных расчетов действует также в качестве доверенного лица, агента или банка-депозитария по международным займам (например, по займам Европейского объединения угля и стали)

Лондонский клуб - неинституциализированное объединение коммерческих банков-кредиторов, созданное для переговоров с официальными заемщиками (в случае России объединяет свыше 600 банков, деятельность которых координируется Банковским консультационным комитетом во главе с "Дойче банком").

Парижский клуб - неинституциализированное объединение стран-кредиторов (Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония), созданное в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств; Россия - член Парижского клуба с 1997 года.

Субординированный кредит – Необеспеченный Долг, имеющий более низкий приоритет по сравнению со старшим долгом (senior debt), без права требования со стороны кредитора досрочного погашения. Кредиторам вернут долг только после того как будут удовлетворены претензии обеспеченных кредиторов. Срок кредита как правило на срок более 3 лет.

Заем – договор (письменной или устной форме) по которому одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа между гражданами должен быть заключен в письменной форме, если его сумма превышает не менее чем в десять раз установленный законом минимальный размер оплаты труда, а в случае, когда займодавцем является юридическое лицо, - независимо от суммы.

Заем может быть процентным или беспроцентным. Договор займа предполагается беспроцентным, если в нем прямо не предусмотрено иное, в случаях, когда:

- договор заключен между гражданами на сумму, не превышающую пятидесятикратного установленного законом минимального размера оплаты труда, и не связан с осуществлением предпринимательской деятельности хотя бы одной из сторон;

- по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками

Ростовщический кредит — особая форма ссуды.– проявляется путем выдачи ссуд гражданам и предприятиям субъектами, не имеющими банковской лицензии (высокие процентные ставки, залог ценных вещей)

Ипотечные кредиты — кредиты владельцам недвижимости (земля, здание), выдаваемые как коммерческими, так и специализированными ипотечными банками.

Межбанковские ссуды — ссуды между кредитными организациями, одна из наиболее эффективных форм взаимодействия банков между собой.

Кредитная линия —- обязательства кредитной организации перед ссудозаемщиком кредитовать его в течение установленного временного интервала в сум­ме, определенной лимитом.

Бридж-финансирование (Промежуточное финансирование) - краткосрочное (обычно до 2 лет) финансирование, необходимое для обеспечения деятельности компании до наступления условий, когда она может получить долгосрочное финансирование (напр., через выпуск еврооблигаций или первичное размещение акций).

Факторинг – финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности клиентом банку или факторинговой компании с целью:

незамедлительного получения большей части платежа;

гарантии полного погашения задолженности;

снижения расходов по ведению счетов.

Форфетирование – форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей. (в отличие от факторинга – долгосрочное)

Вексельный кредит – покупка банком векселей – учет векселей – Вексель покупается по учетной стоимости с учетом взимания учетных процентов.

Контокоррент – единый активно-пассивный счет кредитования первоклассных и кредитоспособных заемщиков

Овердрафт – Кредитование текущего счета клиента. Образуется в виде отрицательного счета по расчетному счету юр лица и карточному счету физ. лица.

Синдицированный кредит - кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику; консорциальный кредит

Финансовые ковенанты – условия (обязательства), при нарушении которых, кредиторы могут требовать досрочного погашения кредита

Окольный кредит - (англ. on call - по звонку, требованию)  - Обычно кредит выдается на короткий срок и погашается по первому требованию банка (обычно заемщиком с предупреждением за 2—7 дней) под обеспечение ценными бумагами.

Лизинг – гражданско правовая сделка предметом которой выступает договор лизинга (сочетает аренду, кредит и инвестиции). При лизинге арендуемое имущество приобретается лизингодателем специально для конкретного лизингополучателя и, как правило, при непосредственном выборе последним как вида оборудования или иного имущества, так и его поставщика.

Оперативный лизинг – Лизинг с неполной амортизацией - имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

Прямой лизинг - Вид лизинга, при котором лизингодателем выступает сам поставщик.

Финансовый лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество и передать его лизингополучателю во временное владение и в пользование. Срок лизинга сопоставим со сроком амортизации имущества

Секьюритизация – одна из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки.

Синтетическая секьюритизация ипотеки – пул ипотечных кредитов не продается специальному юридическому лицу (SPV), а лишь выделяется на балансе банка-оригинатора. При синтетической секьюритизации происходит передача риска, связанного с активами, а не самого актива.

Классическая секьюритизация ипотеки - пул ипотечных кредитов продается специальному юридическому лицу (SPV) и далее инвесторам и не остается на балансе банка-оригинатора. При классической секьюритизации происходит передача актива и связанного с ним риска.

Дефолт - (англ. default — невыполнение обязательств) — невыполнение договора займа, то есть неоплата своевременно процентов или основного долга по долговым обязательствам или по условиям договора о выпуске облигационного займа.

Технический дефолт — это ситуация, когда заёмщик нарушил договор займа, но физически он этот договор выполнять может. Нарушение договора может подразумевать как отказ платить проценты или основную часть долга, так и отказ предоставить необходимые документы (например годовой отчёт) или любое другое нарушение пункта договора займа.

Рамбурсный кредит - краткосрочное банковское кредитование торговых операций; осуществляется с помощью выставляемого продавцом на банк, указанный покупателем, переводного векселя и учета его в банке продавца до акцепта. Банк, на который выставлен вексель, акцептирует его и получает товаросопроводительные документы, которые передает покупатель против обязательства по уплате последним суммы, указанной в векселе.

Рентный способ погашения кредита – возврат долга равными равномерными взносами.

Погашение кредита методом формирования фонда - возврат долга разовой суммой в конце срока кредита

Тело кредита – Сумма основного долга по кредиту.

Раздел – Ссудный процент

Ссудный процент: 1) Плата, осуществляемая заемщиком кредитору за пользование кредитом. 2.) Потребительная стоимость ссудного капитала.

Функции ссудного процента – перераспределительная и регулирующая.

Норма процента – отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита (при определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческие банки учитывают уровень базовой процентной ставки  и премию за риск. Базовую процентную ставку определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период. Премия за риск дифференцируется в зависимости от следующих основных критериев: кредитоспособности заемщика; наличия обеспечения по ссуде; срока кредита; взаимоотношения клиента с банком и кредитной истории клиента.)

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (планируемая себестоимость ссудного капитала) = (Средний уровень депозитного процента)/(1-норма обязательных резервов)

ПО видам операций кредитных учреждений выделяют проценты – депозитный, вексельный, учетный, по ссудам, по межбанковским кредитам.

Простой процент — это начисление процента только на первоначально инвестированную сумму.

Сложный процент — это процент, который начисляется на первоначально инвестированную сумму и начисленные в предыдущие периоды проценты

Французская практика начисления процентов – продолжительность кредита определяется точно по календарному исчислению, временная база год – 360 дней

Германская практика начисления процентов – продолжительность кредита определяется приблизительно, каждый месяц равен 30 дням, временная база год – 360 дней

Английская практика начисления процентов – продолжительность кредита определяется точно по календарному исчислению, временная база год – 365 дней

Номинальная процентная ставка – фактическая процентная ставка в действующих ценах (i).

Реальная процентная ставка – номинальная процентная ставка скорректированная с учетом инфляции (). Формула Фишера при инфляции более 10% годовых

Эффективная процентная ставка – номинальная простая процентная ставка дающая одинаковый результат начисления со сложной ставкой (Результат начисления сложной ставки 20% за два года даст тот же результат при простой ставке в 21%).

Эквивалентная процентная ставка - номинальная сложная процентная ставка дающая одинаковый результат начисления с простой ставкой (Результат начисления простой ставки 21% за два года даст тот же результат при сложной ставке в 20%)

Полная стоимость кредита – рассчитывается по принципу и аналогии с эффективной процентной ставкой, но дополнительно включает платежи третьим лицам (страховщики, нотариусы, оценщики и т.д.)

Полная стоимость кредита определяется в процентах годовых по формуле:

,

где: - дата i-го денежного потока (платежа);

- дата начального денежного потока (платежа) (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику);

n - количество денежных потоков (платежей);

- сумма i-го денежного потока (платежа) по кредитному договору. Разнонаправленные денежные потоки (платежи) (приток и отток денежных средств) включаются в расчет с противоположными математическими знаками, а именно: предоставление заемщику кредита на дату его выдачи включается в расчет со знаком "минус", возврат заемщиком кредита, уплата процентов по кредиту включаются в расчет со знаком "плюс".

MosPrime Rate – Moscow Prime Offered Rate – индикативная ставка предоставления рублёвых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке.

МИБИД (MIBID — Moscow Interbank Bid Rate) — средняя принятая годовая процентная ставка объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Moscow Interbank Offered Rate (MIBOR) - средняя годовая принятая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

MIACR (Moscow Interbank Average (actual) Credit Rate) – средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению межбанковских кредитов коммерческими банками.

LIBOR - процентная ставка, по которой крупнейшие международные банки в Лондоне готовы предоставить друг другу кредит на различные сроки.

Раздел – Банки, банковская деятельность.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. НКО не вправе привлекать средства физ. лиц во вклады, операции с наличной валютой

Виды банковских лицензий - - лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц);

- лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц). При наличии указанной лицензии банк вправе устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством иностранных банков;

- лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Указанная лицензия может быть выдана банку при наличии или одновременно с лицензией на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.

- Генеральная лицензия

Бланковый кредит – Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор.

Источниками ресурсной базы ЦБ являются – средства кредитных организаций на депозитных счетах и в обязательных резервах и эмиссия (выпуск) банкнот.

Онкольный кредит (англ. on call - по звонку, требованию) предоставляет заемщику право пользоваться кредитом банка со специально открытого счета. Заемщик имеет право занимать деньги до определенной суммы. В то же время банк имеет право в любой момент в одностороннем порядке прекратить кредитование и потребовать возврата взятых взаймы денежных сумм. В онкольном кредите выдача денежных средств обеспечивается залогом ценных бумаг, принадлежащих заемщику.

Активные операции банка – операции по размещению привлеченных средств (кредитные, покупка ценных бумаг, учет векселей).

Пассивные операции банка – операции по привлечению средств (депозитные, продажа сберегательных сертификатов, продажа облигаций и векселей).

Обязательные резервы – Средства в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (привлеченным средствам банка), которые коммерческий банк обязан хранить в центральном банке (три норматива – (по обязательствам перед физ. лицами, юр лицами, прочие обяз-ва).

Процентная маржа – разница между процентами по активным и пассивным операциям банка (разница между процентами по кредиту и депозиту)

Валютная позиция – разница между требованиями и обязательствами банка в одной валюте. Открытая (требования и обязательства не равны), закрытая (требования и обязательства в одной валюте равны)

Длинная валютная позиция –требованиями банка превышают обязательства в одной валюте. Пример: сумма кредитов в долларах США больше суммы вкладов в долларах США.

Короткая валютная позиция –Обязательства банка превышают требования в одной валюте.

Операции на открытом рынке - купля-продажа ценных бумаг (иногда иностранной валюты) центральным банком страны с целью расширения или сокращения предложения денег.

Предоставление ликвидности – Операции центрального банка по увеличению денежной массы. Положительная разница между предоставленными ЦБ коммерческим кредитами и возвращенными. Положительная нетто-покупка ценных бумаг на открытом рынке.

Абсорбирование ликвидности – Операции центрального банка по снижению денежной массы. Отрицательная разница между предоставленными ЦБ коммерческим кредитами и возвращенными. Положительная нетто-продажа ценных бумаг на открытом рынке.

Операции РЕПО - сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Иначе, соглашение РЕПО может рассматриваться как краткосрочный заем под залог ценных бумаг, чаще всего краткосрочных долговых бумаг денежного рынка. (выделяют две части: прямое репо и обратное репо)