Глава 2. Анализ финансового состояния оао «фаза»

2.1 Краткая характеристика предприятия.

Научно-производственное открытое акционерное общество "Фаза" основано в 1958 году и является разработчиком и производителем качественных современных изделий с более чем сорокалетним опытом работы в области электронной техники. Оно учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992года №721 и является правопреемником государственного научного конструкторско-технологического предприятия «ФАЗА».

Общество расположено по адресу: 344065, г. Ростов-на-Дону, ул. Белорусская,9/7Г

Уставной капитал Общества -2174 тыс.рублей, состоящий из именных бездокументарных акций:

• привилегированные -2717 штук,

• обыкновенные -8153 штуки, специальное право РФ на участие в управлении АО («золотая акция»)

Номинальная стоимость одной акции-200рублей.

Численность работающих на 31.12.2010г. составила 326 человек.

Целью предприятия является извлечение прибыли. Оно имеет гражданские права, несет ответственность и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом. Предприятие является разработчиком и производителем изделий электронной техники и ведущим в отрасли по созданию полосно-пропускающих фильтров и полосно-заграждающих фильтров на магнито-статистических волнах. Объем реализованной продукции в 2010 году составил 146803 тыс. руб.

Основными направлениями деятельности являются:

• разработка электровакуумных приборов с улучшенными характеристиками (долговечность, стабильность и др.);

• разработка микроминиатюрных ферритовых СВЧ приборов сантиметрового диапазона длин волн, предназначенных для встраивания в приемо-передающие модули АФАР;

• разработка быстродействующих перестраиваемых полосно-пропускающих фильтров на магнитостатических волнах для комплектации РЭА нового поколения;

• производство изделий электронной и медицинской техники в соответствии с заключенными договорами;

Предприятие оснащено современным оборудованием, позволяющим выпускать изделия электронной техники высшей степени сложности, находящиеся на уровне лучших мировых достижений.

Основные виды выпускаемой продукции:

• Ферритовые развязывающие, электровакуумные, твердотельные, пассивные приборы СВЧ.

• Ультразвуковой хирургический аппарат "ЛОРА-ДОН"

• Стационарный ультразвуковой аппарат Амега КР-7

Потребителями продукции являются все регионы России и страны СНГ. Ряд изделий экспортируется за рубеж. Разрабатываемые и выпускаемые изделия применяются в радиоэлектронной аппаратуре различного назначения в том числе авиации, флоте, космических объектах, телевидении, медицине, сельском хозяйстве и других отраслях народного хозяйства.

Органами управления общества является: общее собрание акционеров, совет директоров, генеральный директор. Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью общества является ревизор общества.

Таблица 5

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «ФАЗА» 2009год

Актив	2008г		2009г		Отклонение тыс.руб.	Отклонение %
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	2	0,002	-		-2
Основные средства	36273	32,64	34134	24,24	-2139	94,2
Незавершенное строительство	225	0,2	676	0,48	451	300
Доходные вложения в материальные ценности	-		-
Долгосрочные финансовые вложения	-		-
Отложенные налоговые активы	-		-
Прочие внеоборотные активы	2901	2,61	3768	2,56	867	129,9
Итого по разделу I	39401	35,46	38578	27,29	-823	97,9
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	36732	33,08	31982	22,6	-4750	87,1
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	24935	22,44	19968	14,13	-4967	80,1
животные на выращивании и откорме	-		-
затраты в незавершенном производстве	6707	6,04	8437	5,97	1730	125,8
готовая продукция и товары для перепродажи	3941	3,55	2949	2,09	-992	74,8
товары отгруженные	-		-
расходы будущих периодов	1149	1,03	628	0,44	-521	54,6
прочие запасы и затраты	-		-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	12	0,01	9	0,006	-3	75
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	-		-
в том числе покупатели и заказчики	-		-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	9894	8,91	33364	23,6	23470	337,2
в том числе покупатели и заказчики	3489	3,14	10695	7,57	7206	306,5
Краткосрочные финансовые вложения	23721	21,35	35157	24,87	11436	148,2
Денежные средства	1363	1,23	2265	1,61	902	166,2
Прочие оборотные активы	-		-
Итого по разделу II	71722	64,54	102777	72,71	31055	143,3
БАЛАНС	111123	100	141355	100	30232	127,2

Пассив	2008г		2009г		Отклонение тыс.руб.	Отклонение %
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	2174	1,96	2174	1,54		100
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(-)		(-)
Добавочный капитал	12891	11,6	12891	9,08		100
Резервный капитал	326	0,29	326	0,23		100
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	326	0,29	326	0,23		100
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	66029	59,42	81037	57,36	15008	122,8
Итого по разделу III	81420	73,27	96423	68,2	15060	118,4
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-		-
Отложенные налоговые обязательства	-		-
Прочие долгосрочные обязательства	-		-
Итого по разделу IV	-		-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	1501	1,35	16285	11,51	14784	999,3
Кредиторская задолженность	27387	24,64	27952	19,77	565	102,1
в том числе: поставщики и подрядчики	2369	2,13	3217	2,27	848	135,8
задолженность перед персоналом организации	4057	3,65	5405	3,82	1348	133,2
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1266	1,14	1375	0,97	105	108,6
задолженность по налогам и сборам	7468	6,72	9709	6,87	2241	130
прочие кредиторы	12227	11	8246	5,83	-3981	67,4
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	4	0,004	4	0,003		100
Доходы будущих периодов	811	0,73	691	0,49	-120	85,2
Резервы предстоящих расходов	-		-
Прочие краткосрочные обязательства	-		-
Итого по разделу V	29703	25,4	44932	30,89	15229	154,7
БАЛАНС	111123	100	141355	100	30232	127,2

Таблица 6

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «ФАЗА» 2010год

Актив	2009г		2010г		Отклонение тыс.руб.	Отклонение %
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	-		14	0,01	14
Основные средства	34134	24,24	33867	26,2	-267	97,6
Незавершенное строительство	667	0,48	-		-676
Доходные вложения в материальные ценности	-		-
Долгосрочные финансовые вложения	-		-
Отложенные налоговые активы	-		-
Прочие внеоборотные активы	3768	2,56	8185	6,45	4417	217,2
Итого по разделу I	38578	27,29	42067	33,1	3489	109
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	31982	22,6	38901	30,6	6919	121,6
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	19968	14,13	16137	12,7	-3831	80,8
животные на выращивании и откорме	-		-
затраты в незавершенном производстве	8437	5,97	12327	9,7	3890	146,1
готовая продукция и товары для перепродажи	2949	2,09	9986	7,8	7037	338,6
товары отгруженные	-		-
расходы будущих периодов	628	0,44	451	0,3	-177	71,8
прочие запасы и затраты	-		-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9	0,006	93	0,07	84	1033
Дебиторская задолженность (платежи через 12 месяцев)	-		-
в том числе покупатели и заказчики	-		-
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев после отчетной даты)	33364	23,6	9804	7,7	-23560	29,4
в том числе покупатели и заказчики	10695	7,57	5022	3,9	5673	46,9
Краткосрочные финансовые вложения	35157	24,87	33854	26,7	-1303	96,3
Денежные средства	2265	1,61	2214	1,7	-51	97,7
Прочие оборотные активы	-		-
Итого по разделу II	102777	72,71	84866	66,8	17911	82,6
БАЛАНС	141355	100	126933	100	14422	89,79

Пассив	2009г		2010г		Отклонение тыс.руб.	Отклонение %
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	2174	1,54	2174	1,7		100
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(-)		(-)
Добавочный капитал	12891	9,08	12891	9,9		100
Резервный капитал	326	0,23	326	0,3		100
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	326	0,23	326	0,3		100
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81037	57,36	81942	64,8	905	101,4
Итого по разделу III	96423	68,2	97333	76,7	910	100,9
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-		-
Отложенные налоговые обязательства	-		-
Прочие долгосрочные обязательства	-		-
Итого по разделу IV	-		-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	16285	11,51	2657	2,18	-13628	17,7
Кредиторская задолженность	27952	19,77	26368	20,88	-1584	94,3
в том числе: поставщики и подрядчики	3217	2,27	3098	2,46	-119	96,4
задолженность перед персоналом организации	5405	3,82	4131	3,23	-1274	76,4
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1375	0,97	1492	1,27	117	108,5
задолженность по налогам и сборам	9709	6,87	7090	5,64	-2619	73
прочие кредиторы	8246	5,83	10557	8,35	2311	128
Задолженность перед участниками по выплате доходов	4	0,003	4	0,003		100
Доходы будущих периодов	691	0,49	571	0,47	-120	82,6
Резервы предстоящих расходов	-		-
Прочие краткосрочные обязательства	-		-
Итого по разделу V	44932	30,89	29600	23,3	-15332	61,7
БАЛАНС	141355	100	126933	100	-14422	89,79

Горизонтальный анализ активов и пассивов показал, что в 2009 году сумма внеоборотных активов снизилась на 2,1 % и составила 38578 тыс. руб., в 2010году их сумма выросла на 9 % и составила 42067 тыс. руб. Снижение в 2009 году произошло за счет уменьшения в основных средств на 5,8 %. Одновременно с этим увеличилась сумма незавершенного строительства на 200 % и прочих внеоборотных активов на 29,9%. В 2010 году рост произошел за счет увеличения прочих внеоборотных активов на 117,2 %. В то же время снижается сумма основных средств на 2,4% и исчезает незавершенное строительство.

Сумма оборотных активов в 2009 году увеличилась на 43,3 % и составила 102777 тыс. руб., к 2010 году сумма оборотных активов снижатся на 17,4 %.

Сумма запасов в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 12,9 % и составила 31982тыс. руб. Это произошло за счёт снижения запасов сырья на 19,9 % и запасов готовой продукции на 25,2% и на 45,4% расходов будущих периодов. А так же за счёт увеличения затрат в незавершённом производстве на 25,8%.

В 2010 году сумма запасов увеличилась на 21,6 % и составила 38901 тыс. руб. Это произошло за счёт снижения запасов сырья на 19,2 % и расходов будущих периодов на 28,2%. А так же за счёт увеличения затрат в незавершённом производстве на 46,1% и готовой продукции на 238,6%.

Сумма НДС по приобретенным ценностям снизилась на 25 % и составила 9 тыс. руб., к 2010 году увеличилась почти в 10 раз и составила 93 тыс. руб. Так же в 2008 году произошло увеличение дебиторской задолженности и к концу года она составила 33364 тыс. руб. А в 2010 году она снизилась почти до уровня 2008 года и составила 9804 тыс.руб. Это положительный результат, так как предприятие получило большую часть причитающихся ему денежных средств. По таблице видно, что краткосрочные финансовые вложения увеличились в 2009 году на 48,2%, а в 2010 году они снизились на 3,7% и составили 33854 тыс.руб. Сумма денежных средств увеличилась на 66,2 % и составила 2265тыс. руб., в 2010 году снизилась на 2,3 % и составила 2214тыс. руб.

В пассиве баланса произошли следующие изменения: за 2009 год по сравнению с 2008 годом увеличение пассивов произошли за счет увеличения нераспределённой прибыли на 22,8%, за счёт увеличения краткосрочных займов и кредитов почти в 10 раз, за счет увеличения сумм кредиторской задолженности на 2,1%, которая в свою очередь изменилась под влиянием изменения:

задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 35,8%; сумм задолженности перед персоналом по выплате доходов на 33,2%; задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 8,6%; задолженности по налогам и сборам на 30%; и за счет сумм прочих краткосрочных обязательств на -32,6 %.

За 2010 год по сравнению с 2009 годом произошли изменения в пассиве: увеличилась сумма нераспределенной прибыли на 1,4%, снизилась сумма краткосрочных займов и кредитов на 82,3%, кредиторская задолженность уменьшилась на 5,7% и составила 26368 тыс.руб., это произошло за счёт:

снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 3,6%

снижения сумм задолженности перед персоналом по выплате доходов на 23,6%

увеличения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 8,5%

снижения задолженности по налогам и сборам на 27%

и за счет увеличения сумм прочих краткосрочных обязательств на 28 %.

Таким образом баланс предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизился на 10,21% и составил 126933 тыс.руб.

Вертикальный анализ активов и пассивов показал, что в структуре актива баланса за 2009 год по сравнению с 2008 годом произошли следующие изменения:

доля внеоборотных активов уменьшилась на 8,17% и составила 27,29 %, уменьшилась доля оборотных активов на 8,16% и составила 72,7%. В том числе доля запасов уменьшилась на 10,48% и составила 22,6 %, доля дебиторской задолженности увеличилась на 14,7% и составила 23,6%. Доля краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 3,52 и составила 24,87%.

В структуре пассива баланса за 2009 год по сравнению с 2008 годом произошли следующие изменения: доля нераспределенной прибыли снизилась на 2,06% и составила 57,36%, доля краткосрочных обязательств так же увеличилась на 5,48% и составила 30,89%.

В структуре актива баланса 2010 года по сравнению с 2009 годом произошли следующие изменения: сумма доли внеоборотных активов увеличилась на 5,81% и составила 33,1%, сумма доли оборотных активов уменьшилась на 5,9% и составила 66,8%. В том числе увеличилась доля медленнореализуемых активов, а именно запасов на 8% и составила 30,6 %, доля дебиторской задолженности уменьшилась на 15,9% и составила 7,7%. Доля краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 1,83% и составила 26,7%, то положительный результат, так как эта статья активов является наиболее ликвидной. Проанализировав структуру оборотного капитала ОАО "ФАЗА" (она изменилась (увеличилась) на 21,6%) можно сделать вывод об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции .

В структуре пассива баланса 2010 года по сравнению с 2009 годом сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 7,44% и составила 64,8%. Это можно отметить как положительный момент, так как это свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Доля краткосрочных обязательств снизилась на 30,81% и составила 61,7%.

Структура источников ОАО "ФАЗА" свидетельствует о не достаточно стабильном положении предприятия: в большем объеме его деятельность финансируется за счет привлеченного капитала.