- •Мировая экономика Учебное пособие
- •Авторы:
- •Рецензенты:
- •Содержание
- •Тема 1. Мировая экономика: предмет исследования 6
- •Тема 2. Закономерности и современные тенденции развития мирового хозяйства 32
- •Тема 3. Международное движение товаров и услуг 45
- •Введение
- •Тема 1. Мировая экономика: предмет исследования
- •1.1. Понятие мировой экономики. Ее становление, этапы развития
- •1.2. Международное разделение труда – материальная основа формирования и развития мирового хозяйства
- •1.3. Экономические ресурсы мирового хозяйства
- •Добыча и переработка газа в 2006 году
- •Динамика численности населения в мире
- •Состав и использование трудовых ресурсов ряда крупнейших стран мира в начале XXI века*
- •1.4. Социально–экономическая структура мирового хозяйства
- •1.5. Мировая экономика: предмет исследования
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 2. Закономерности и современные тенденции развития мирового хозяйства
- •2.1. Интернационализация мирового хозяйства и ее формы: международная экономическая интеграция и транснационализация
- •Страны–члены Европейского союза
- •2.2.Проблемы глобализации мирового хозяйства
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 3. Международное движение товаров и услуг
- •3.1. Международная торговля и мировой рынок товаров и услуг
- •3.2. Спрос и предложение на мировом рынке товаров и услуг. Образование мировой равновесной цены
- •3.3. Теории мировой торговли
- •3.4. Внешнеторговая политика государств
- •3.4.1. Протекционизм
- •3.4.2. Фритредерство
- •3.5. Современные тенденции, динамика и структура внешней торговли
- •3.6. Внешняя торговля России: тенденции и перспективы развития
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 4. Международная трудовая миграция
- •4.1. Сущность, виды и показатели трудовой миграции
- •4.2. Причины и направления трудовой миграции
- •4.3. Международный рынок труда, его особенности в современных условиях
- •4.4. Последствия трудовой миграции для страны–донора и страны–реципиента
- •4.5. Регулирование современной трудовой миграции
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 5. Международное движение капитала
- •Сущность международной миграции капитала, его основные формы и источники
- •Различие прямых и портфельных зарубежных инвестиций
- •5.2. Сущность, структура и субъекты мирового рынок капитала
- •5.3. Ценообразование на мировом рынке капитала
- •5.4. Особенности современной миграции капитала и ее регулирование (переделать)
- •2. Происходят изменения в структуре форм и институтов инвестирования.
- •5.5. Теории международной миграции капитала (м.Б. Убрать?)
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 6. Международные валютные отношения
- •6.1. Экономическая сущность валютной системы
- •6.2 Эволюция мировой валютной системы
- •6.3 Валютный курс и факторы его определяющие
- •Спроса на реальный обменный курс
- •6.4. Валютные рынки
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 7. Платежный баланс как отражение мирохозяйственных связей страны
- •7.1. Сущность, принципы и структура платежного баланса
- •Принципы формирования платежного баланса
- •Классификация статей платежного баланса
- •7.2. Факторы, влияющие на платежный баланс
- •7.3. Основные методы регулирования платежного баланса
- •Вопросы для самоконтроля
- •Список литературы
- •Приложение 1
- •Сальдо счета текущих операций (торгового баланса) за 2010г., млрд. Долл. Сша
- •Внешняя торговля Российской Федерации (по методологии платежного баланса)
- •Оценка платежного баланса Российской Федерации за I квартал 2011г., (млрд. Долл. Сша)
Вопросы для самоконтроля
-
Перечислите основные причины трудовой миграции.
-
Какие положительные и отрицательные последствия трудовой миграции вы знаете?
-
Каковы цели и методы регулирования миграционных потоков?
-
Каковы последствия иммиграции в Россию (анализ)?
-
Каковы последствия эмиграции из России (анализ)?
-
Раскрыть государственное и межнациональное регулирование трудовой миграции.
-
Показать роль России на международном рынке труда (причины, особенности и влияние на экономическое развитие).
-
Использую статистические данные приложений 8 и 9 дайте оценку динамики иммиграционных и эмиграционных потоков в России.
Тема 5. Международное движение капитала
-
Сущность международной миграции капитала, его основные формы и источники
Международное разделение труда реализуется не только путем обмена товарами и услугами, но и путем вывоза и ввоза капитала.
Как фактор производства капитал обладает физической и денежной формой. Физический капитал – это инвестиционные товары, используемые для производства других товаров. Такой капитал, т. е. машины, оборудование и пр., перемещается между странами в рамках международной торговли. Когда же говорят о международном движении капитала, имеют в виду перемещение финансовых ресурсов в различных формах. На основе вывоза капитала происходит изъятие части финансовых и материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и их использование в производственном процессе в других странах.
Международная миграция капитала – это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт и его функционирование за рубежом, с целью увеличения его доходности.
Основная причина и предпосылка вывоза капитала из страны – это относительный избыток его в данной стране, т.е. перенакопление капитала. В этом случае в целях получения предпринимательской прибыли или процента (о которых речь пойдет ниже) он вывозится (переводится) за границу. Кроме вышеназванной причинами вывоза капитала могут также быть:
– несовпадение объема спроса на капитал и объема его предложения в различных странах;
– наличие возможности монополизации местного рынка принимающей капитал страны;
– наличие в стране–реципиенте (страна куда экспортируется капитал) более дешевого сырья и рабочей силы;
– стабильная по сравнению со страной–донором, политическая обстановка и благоприятный «инвестиционный климат» в принимающей стране.
По форме вывоза и характеру использования международный капитал может быть предпринимательским или ссудным, которые приносят соответственно доходы в форме предпринимательской прибыли и процентов (Рис. 5.1).
Рис. 5.1. Формы вывоза капитала по доходу
Рассмотрим особенности вывоза капитала в предпринимательской форме. Вывоз предпринимательского капитала означает инвестиции в экономику той или иной страны с целью получения прибыли.
Это вложения в создание за границей производительного капитала, создание филиалов, дочерних предприятий, а так же смешанных предприятий с участием местного капитала в промышленности, торговле и др. отраслях.
Вывоз капитала в предпринимательской форме означает организацию предприятий, затраты на обустройство которых несут иностранные собственники. Вложения осуществляются ими в двух формах: прямых и портфельных инвестиций.
Прямые инвестиции – обеспечивают полный контроль над объектами зарубежных капиталовложений вследствие полной собственности на затраченный капитал, а также обладание контрольным пакетом акций.
К прямым инвестициям относятся вложения в реальные активы (машины, оборудование, имущество и имущественные права, проектно – техническая документация, а также работы по строительству, реконструкции, техническому перевооружению производства, это вложения в производство, которые дают право инвестору контролировать и управлять капиталом). МВФ прямыми инвестициями считает те, которые охватывают 10 и более процентов акционерного капитала и дают возможность участвовать в управлении предприятием. Таким образом, чтобы стать прямым инвестором, не обязательно иметь контрольный пакет акций. Вместе с тем прямой инвестор может являться полным собственником предприятия. Побудительным мотивом прямых инвестиций может быть не только прибыль, но и стремление к развитию нового производства, упрочению позиций на рынке.
Прямые иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики отдельных государств и в мировой экономике в целом. Это связано с тем, что одновременно с капиталов в принимающую страну ввозятся новейшие технологии, ноу–хау, производственный опыт. Использование ПИИ является одним из наиболее эффектных способов включения национальной экономики в мировое хозяйство, то есть ускоряются процессы международной экономической интеграции. Прямые иностранные инвестиции в основном осуществляют крупнейшие ТНК.
В промышленно развитых странах объем прямых иностранных инвестиций на душу населения в среднегодовом исчислении составляет около 400 долл., в России – менее 10 долл.
Портфельные инвестиции образуются приобретением акций иностранных предприятий в размерах, не обеспечивающих право собственности или контроля над ними, т.е. портфельные инвестиции – это вложение средств в акции, облигации и другие виды ценных бумаг, приносящий доход. Все портфельные инвестиции можно разделить на пакеты акций предприятий в размере менее 10% и долговые ценные бумаги (облигации, векселя и т.д.).
Портфельные инвестиции являются важным источником привлечения иностранного капитала для финансирования облигационных займов, выпускаемых крупнейшими корпорациями, государственными и частными банковскими учреждениями.
Нередко портфельные инвестиции рассматриваются как средство защиты денег от инфляции и получения спекулятивного дохода. Причем ни отрасль, ни тип ценных бумаг, в которых осуществляются инвестиции, особого значения не имеют, если они высоко прибыльны или обеспечивают рост курсовой разницы.
Портфельные инвестиции обладают более высокой ликвидностью, т.е. возможностью их быстрого превращения в валюту.
Особую форму портфельных инвестиций составляет участие иностранного капитала в совместных предприятиях, в которых контрольный пакет акции остается за национальным государством или местными частными фирмами. В смешанных предприятиях иностранный капитал участвует своими финансовыми ресурсами, технологиями, управленческим опытом, торговыми марками., рекламой, предоставлением услуг по реализации продукции. Взамен он получает причитающуюся ему прибыль, которую вывозят из страны или использует для инвестиции на месте. Участие в смешанных предприятиях предоставляет иностранным собственникам капитала прочные гарантии его сохранности и получения прибыли.
Портфельные инвестиции осуществляют в основном физические лица–рантье.
Портфельные инвестиции, наряду с прямыми, играют важную роль в международной миграции капитала. Их доля в совокупном объеме иностранных инвестиций всех государств достигает 35–40%. Особенно значительна она для ряда малых западных стран (Швейцария, Дания, Канада.)
Отличия прямых инвестиций от портфельных представлены в таблице 5.1.
Таблица 5.1