Функции мирового финансового рынка

К функциям мирового финансового рынка относятся следующие особенности:

1. Аккумуляция свободных денежных средств и их перераспределение между отдельными отраслями, странами и регионами во всемирном масштабе.

2. Ускорение и рост эффективности производства.

Типы мирового финансового рынка

Мировой финансовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. Они тесно связаны между собой, так как первичный рынок насыщает вторичный ценными бумагами. Первичный рынокслужит для перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками (инвесторами и реципиентами). На вторичном рынке меняются только контрагенты, а именно:

• происходит смена владельцев долговых обязательств;

• величина ресурсов первоначальных заёмщиков не меняется.

Вторичный рынок создает механизм перепродажи долговых обязательств, что приводит к росту ликвидности рынка в целом, а, следовательно, возрастает и степень доверия к нему кредиторов-инвесторов. Он обеспечивает, таким образом, бесперебойное функционирование всего рынка ссудных капиталов.

Структура мирового финансового рынка

В рамках мирового финансового рынка выделяют:

• национальный финансовый рынок;

• международный финансовый рынок.

В основе этого деления лежит признак подконтрольности национальным системам денежно-кредитного регулирования.

Под национальным финансовым рынком понимается (основной критерий — подчинение национальному законодательству):

1. совокупность ссудно-заемных операций резидентов, подчиненных национальному законодательству, в национальной валюте на территории страны ее происхождения (например, кредит, полученный в банке-резиденте в национальной валюте);

2. заимствование резидентов в иностранной валюте;

3. заимствование нерезидентов в национальной или иностранной валюте в рамках национальной системы регулирования.

Во всех трех пунктах речь идет об операциях с участием банка-резидента.

Мировой финансовый рынок не существует в форме единого рынка, это лишь совокупность взаимосвязанных национальных рынков. Под международным финансовым рынком понимают ссудно-заемные операции в валютах вне стран их происхождения и, следовательно, не подлежащих прямому государственному регулированию со стороны этих стран.

Классификация мирового финансового рынка

По признаку функциональных различий (или в зависимости от экономического содержания операции) мировой финансовый рынок, как национальный, так и международный, можно разделить на два основных сектора:

• мировой денежный рынок;

• мировой рынок капитала.

Денежный рынок делится на:

• межбанковский рынок (то есть рынок межбанковских депозитов), который представляет собой совокупность операций между банковскими учреждениями по предоставлению взаимных краткосрочных необеспеченных ссуд на сумму до 1 млн долларов США;

• учетный рынок — учёт векселей частного и государственного сектора (казначейские) хозяйствования, а также иных краткосрочных обязательств (иных коммерческих бумаг).

Рынок капитала делится на:

• кредитный рынок (учитывает механизм кредитования);

• фондовый рынок (делится на рынок акций и рынок облигаций).

На рынке акций происходит обращение денежных документов (акций), удостоверяющих имущественное право владельцев этих документов по отношению к лицу, выдавшему эти документы.^[1] Акции - это долевые ценные бумаги. На рынке облигаций обращаются долговые ценные бумаги, дающие их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход или на определяемый по договору изменяемый денежный доход.^[1]

В структуре еврорынка выделяют (критерий — срок заимствования):

1. денежный сегмент;

2. кредитный сегмент;

3. фондовый сегмент.

Специфика денежного сегмента — заимствования на небольшой срок (1-3 месячные депозиты).

Кредитный сегмент — большой удельный вес приходится на среднесрочные под плавающую ставку процента, такая ставка зависит от ставки, сложившейся на рынке. Среднесрочные синдицированные ролловерные кредиты являются главным инструментом кредитного сегмента, они породили множество проблем на этом сегменте. Проблема состоит в большом риске невозврата кредита.

Процентная ставка, используемая в кредитном сегменте, формируется из двух составляющих:

• плавающей ставки;

• постоянной ставки (маржа, которая может иметь как положительное, так и отрицательное значение).

Среднесрочная ставка зависит от статуса заемщика, в соответствии с которым и определяется маржа.

В41. Международные валютно-кредитные организации

Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.  В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

В 43. Международный рынок технологий — это обмен технология­ми, научно-техническими знаниями между покупателями и продавцами. Международный технологический обмен рассмат­ривается с двух сторон. В широком смысле слова он означает распространение любых научно-технических знаний и обмен производственным опытом между странами, в узком — переда­чу научно-технических знаний и опыта, относящихся к вос­производству конкретных технологических процессов.

В первом случае международный технологический обмен осуществляется в некоммерческих формах, примером чему мо­гут служить научно-технические публикации, проведение вы­ставок, ярмарок, симпозиумов, обмен делегациями и встречи ученых и инженеров, миграция специалистов, обучение студен­тов и аспирантов, деятельность международных организаций по сотрудничеству в области науки и техники. Во втором — в коммерческих формах, т.е. передача на условиях лицензионных соглашений прав пользования изобретениями, технической до­кументации, поставка машин и различного промышленного оборудования, оказание технической помощи, инжиниринго­вые услуги, экспорт комплектного оборудования, подготовка и стажировка специалистов, управленческие контракты, научно-техническое и производственное кооперирование.

Таким образом, субъектом рынка технологий и рынка услуг в целом выступает в большей степени международный техно­логический обмен в коммерческой форме, т.е. обмен в узком смысле слова.

Появлению рынка технологий способствовало введение па­тентных систем в конце XVIII — начале XIX вв., приведшее к укреплению права собственности создателя на продукты своего интеллектуального труда, что обусловило резкое расширение торговли средствами производства, ранее сдерживаемое прежде всего боязнью копирования. В США такая система была введе­на в 1787 г., во Франции — в 1791 г., в России — в 1812 г., Ис­пании — в 1820 г. Особое развитие этот рынок получил в XX в. с появлением правовой базы, ростом научно-технического прогресса, возникновением новых составляющих его объекта.

Однако быстрый рост торговли научно-техническими зна­ниями был обусловлен не только названными факторами, но и значительным усилением неравномерности экономического роста отдельных стран и, как результат этого, неодинаковым уровнем развития в них науки и техники. Сосредоточение пе­редовой техники и технологии наблюдается в небольшой груп­пе промышленно-развитых стран, являющихся основными экс­портерами технологий. Эти страны ежегодно тратят огромные средства на НИОКР. Так, США расходуют на НИОКР не толь­ко более высокую долю ВНП, но и значительно больше средств в абсолютном выражении, а также в расчете на душу населе­ния, чем другие страны. Сумма расходов на НИОКР в США больше, чем во Франции, Великобритании, ФРГ, Италии и Японии, вместе взятых.

Другие страны пошли по пути заимствования результатов НТП путем покупки научно-технических знаний и использова­ния их у себя. Это касается, как правило, менее развитых в экономическом отношении стран, но также и некоторых инду­стриальных, например Японии, доля которой в мировом им­порте лицензий превышает 16%.

Научно-технические знания могут предоставляться как ус­луги путем заключения соглашений на их использование в те­чение определенного срока за конкретное вознаграждение, что реально отличает их от обычной торговли товарами. Развитие системы интеллектуальной собственности способствует пре­вращению научно-технических продуктов в товары даже в тех случаях, когда на них не установлена искусственная монополия как на объект хозяйства с помощью патента (не был оформлен патент на изобретение). В этом случае ведущую роль играет ноу-хау (непатентованные научно-технические знания и произ­водственный опыт конфиденциального характера), отличаю­щийся от других объектов интеллектуальной собственности тем, что его владелец обладает естественной монополией.

Область правомочий контрагентов на установление патент­ной монополии собственности может быть самой разнообраз­ной. Например, при продаже полной лицензии продавец лиша­ется прав на изобретение, при простой лицензии — все его права сохраняются, при исключительной — обеспечивается возможность монопольного использования покупателем. Неис­ключительная лицензия предполагает использование данного изобретения одним лицом наряду с другими. Принудительная лицензия выдается заинтересованным компаниям на залежав­шиеся патенты, регистрацию товарных знаков.

Агентами рынка технологий выступают крупные промыш­ленные компании и мелкие инновационные фирмы, которые продают и покупают не только научно-технические знания, но и определенные технологии, среди которых различают уни­кальные, прогрессивные, традиционные и морально устарев­шие. Круг мелких и средних фирм, выступающих партнерами ТНК, довольно широк и неоднороден по своему составу, раз­мерам и возможностям. Среди них — и традиционный малый бизнес, начавший интернационализацию и вынос ряда опера­ций за рубеж.

В последние годы в промышленно развитых странах проис­ходит рост небольших предприятий нового типа, занятых раз­работкой и применением новаторской продукции и технологии в области микроэлектроники, вычислительной техники и ин­форматики, робототехники. Международный характер развития новейших технологий позволяет даже средним по размерам фирмам добиваться впечатляющих успехов и открывает для них широкое поле деятельности. Высокий инвестиционный и ин­новационный динамизм небольших фирм является следствием не только их наступательной научно-исследовательской дея­тельности, но и того, что инициаторами этой работы являются ученые, работавшие в вузах, государственных лабораториях, крупных промышленных фирмах. Они квалифицированно и целенаправленно проводят инновационную деятельность как предприниматели, осуществляя передачу технологического ноу-хау. Небольшие фирмы более гибко реагируют на изменения, охотнее идут на риск, имеют лучшие внутренние связи, что да­ет им немалые преимущества в конкуренции на рынке техно­логий и позволяет легко вписаться в межфирменное сотрудни­чество. Для ТНК партнерство с мелкими и средними фирмами означает возможность доступа к их инновационному потенциа­лу. Они же в свою очередь предлагают мелким и средним фир­мам возможность выхода на мировые рынки, а также опыт массового производства. Возрастание роли немонополистиче­ского сектора в сфере НИОКР сопровождается расширением их финансирования крупными фирмами и поддержкой со сто­роны государства.

Технологии передаются, как правило, двум основным груп­пам покупателей — зарубежным филиалам или дочерним фир­мам МНК, на которые в 80-е гг. приходилось около 4/5 от суммы продаж технологий американских МНК, и независимым фирмам.

В конце 80-х гг. появилась расширенная концепция переда­чи и обмена технологией, основная идея которой заключалась в том, что компании, осуществляющие огромные расходы на НИОКР, должны стремиться максимизировать отдачу от затрат на технологию путем ее взаимных обменов, особенно внутри­фирменных, так называемых «внутренних трансфертов». По­мимо традиционных путей передачи технологии, быстро увели­чивается число коллективных исследовательских организаций, венчурных компаний, договорных научных работ, расширяется участие компаний в финансируемых государством научно-исследовательских проектах.

Еще одной формой реализации технологии выступает мо­дель передачи ее американскими ТНК в следующей последова­тельности: вначале ее использует материнская компания, а че­рез 5-6 лет — ее филиалы в промышленно развитых странах; через 9-10 лет технологии реализуются развивающимся стра­нам, и только после истечения сроков патентной защиты (через 13 лет) она может быть приобретена лицензиатами и партнера­ми смешанных обществ*.

В 44. Развивающиеся страны.

К развивающимся странам (англ. Developing countries) обычно относят те государства, которые имеют низкие стандарты демократических правительств, свободной рыночной экономики,индустриализации, социальных программ и гарантий прав человека для своих граждан. Однако, нет единственного общепринятого определения этого термина, и уровень развития так называемыхразвивающихся стран может широко варьироваться. Некоторые развивающиеся страны имеют средние стандарты уровня жизни.

Страны с более развитой экономикой, по сравнению с другими, но которые ещё не в полной мере продемонстрировали признаки развитой страны, объединяются под общим термином «новая индустриальная страна». Применение термина «Развивающаяся страна» для любой страны, которая не развита, не подходит потому, что число бедных стран пережили длительные периоды экономического спада. Такие страны классифицируются как наименее развитые страны или несостоявшиеся государства.

Развитие предполагает современную инфраструктуру. Развитые страны, в сравнении, как правило, имеют экономические системы, основанные на постоянном, самоподдерживающемся экономическом росте.

ОПЕК-организация, созданная в 1960 Ираном, Ираком, Кувейтом, Саудовской Аравией и Венесуэлой с целью координации их отношений с зарубежными нефтяными компаниями. Позднее к ОПЕК присоединились Алжир, Эквадор (вышел из ОПЕК в 1992), Габон (вышел в 1996), Индонезия, Ливия, Нигерия, Катар и Объединенные Арабские Эмираты. Такие крупные экспортеры нефти, как Бруней, Великобритания, Мексика, Норвегия, Оман и бывший Советский Союз, никогда не были членами ОПЕК. Штаб-квартира ОПЕК находится в Вене. В 1994 доля стран ОПЕК в мировой добыче нефти составляла 41%. ОПЕК была учреждена после того, как "Семь сестер" - картель, объединявший компании "Бритиш петролеум", "Шеврон", "Эксон", "Галф", "Мобил", "Ройал датч шелл" и "Тексако" и контролировавший переработку сырой нефти и продажу нефтепродуктов во всем мире, - в одностороннем порядке снизили закупочные цены на нефть, исходя из которой они выплачивали налоги и проценты за право разработки природных ресурсов нефтедобывающим странам. В 1960-х годах на мировых рынках существовало избыточное предложение нефти, и целью создания ОПЕК являлось предотвращение дальнейшего падения цен. Однако в 1970-х годах резкий рост мирового спроса на нефть позволил добывающим странам значительно увеличить доходы от ее продажи, особенно за счет повышения мировых цен на нефть в четыре раза в 1973-1974 и еще в два раза в 1979. ОПЕК выглядела сильной в 1970-х годах, когда спрос на нефть оставался высоким, а взлетевшие цены приносили колоссальные прибыли гигантским нефтяным компаниям и резко увеличили стоимость их нефтяных запасов. Однако слабость ОПЕК в полной мере проявилась в начале 1980-х годов, когда в результате полномасштабного освоения новых нефтяных месторождений за пределами стран ОПЕК, широкого внедрения энергосберегающих технологий и экономической стагнации спрос на импортную нефть в промышленно развитых странах резко сократился, а цены упали почти вдвое. Основной недостаток ОПЕК заключается в том, что она объединяет страны, интересы которых зачастую противоположны. Саудовская Аравия и другие страны Аравийского полуострова относятся к числу малонаселенных, однако обладают громадными запасами нефти, крупными инвестициями из-за рубежа и поддерживают весьма тесные отношения с "Семью сестрами". Для других входящих в ОПЕК стран, например Нигерии, характерны высокая численность населения и нищета, они реализуют дорогостоящие программы экономического развития и имеют огромную задолженность. Эти страны вынуждены добывать и продавать как можно больше нефти, особенно после того, как цены на сырую нефть снизились. Кроме того, в 1980-х годах Ирак и Иран довели добычу нефти до максимального уровня, чтобы оплачивать военные расходы. В 1990 Ирак вторгся в Кувейт и спровоцировал войну в Персидском заливе (1990-1991). После поражения Ирака к нему были применены международные торговые санкции, которые резко ограничили способность Ирака экспортировать нефть и привели к еще большей неустойчивости цен на сырье, вывозимое из стран ОПЕК. Несмотря на постоянное перепроизводство нефти в большинстве стран ОПЕК и возросшую конкуренцию со стороны других нефтедобывающих стран, цены на нефть на протяжении 1990-х годов оставались относительно стабильными по сравнению с теми колебаниями, которые они испытывали в 1980-х. Более того, весной 1999 произошло оживление нефтяного рынка; цены на нефть впервые за длительное время пошли вверх. Основной причиной изменения тенденции явились инициативы ОПЕК по снижению добычи нефти, поддержанные рядом других нефтедобывающих стран. Вместе с тем государствам ОПЕК вряд ли удастся в течение долгого времени соблюдать установленные квоты нефтедобычи и выработать четкую единую политику.

Беднейшие. Сразу переходим к делу и смотрим список самых беднейших государств планеты по экономическому развитию. Разделим их на группы и получим результат. Вот их список, они самые-самые:  В Азии находятся 9. Афганистан. Бангладеш. Бутан

• Восточный Тимор

• Йемен

• Камбоджа

• Лаос

• Мьянма

• Непал

В Африке оказалось 33.

• Ангола

• Буркина Фасо

• Мали

• Бурунди

• Бенин

• Чад

• Судан

• ЦАР

• Демократическая Республика Конго

• Эфиопия

• Нигер

• Джибути

• Коморские Острова

• Сомали

• Экваториальная Гвинея

• Того

• Танзания

• Уганда

• Эритрея

• Мадагаскар

• Малави

• Гвинея-Бисау

• Лесото

• Руанда

• Мавритания

• Мозамбик

• Южный Судан

• Сан-Томе и Принсипи

• Замбия

Океания имеет 5 штук.

• Вануату

• Самоа

• Тувалу

• Кирибати

• Соломоновы острова

Северная Америка – только 1.

• Гаити

И ещё 2 из 4-го мира.

• Кабо-Верде

• Ботсвана

Беднейшим странам мира принадлежат свои рейтинги, поэтому имеет смысл выделить топ 10 самых таковых, по количеству ВВП. Этот список начинается с самой бедной и может немного отличаться:

• Конго

• Либерия

• Зимбабве

• Соломоновы Острова

• Сомали

• Коморские Острова

• Гвинея

• ЦАР

• Нигер

• Эфиопия

Стоит отметить то, что экономика в разных странах развивается по-разному. В качестве факторов, благодаря которым составляется рейтинг – можно отметить Валовый Внутренний Продукт, коэффициент грамотности населения и процент работающих граждан. Суммируя эти факторы особым образом, мы без каких-либо проблем может определить уровень развития того или иного региона. Собственно это и было сделано.

Исходя из отчётов ООН – нам становится понятно, что в мире каждый день погибают десятки тысяч людей непосредственно от голода. Кстати более половины населения Земли тратят в день менее 30 рублей. Такие показатели в основном относятся к бедным развивающимся странам мира, поскольку они крайне отсталые и их люди не хотят трудиться должным образом. В некоторых случаях это можно списать на природу и отсутствие полезных ископаемых.

В 45. Кариком, анская группа и соют арабского малиба.

Карибское сообщество  — торгово-экономический союз стран Южной Америки.

Состав

Основной состав. Малые островные государства (Антигуа и Барбуда, Барбадос, Багамские Острова, Белиз, Гайана, Гренада, Доминика, Сент-Винсент и Гренадины, СентЛюсия, Тринидад и Тобаго, Ямайка, Монтсеррат (колония Великобритании), Сент-Китс, Невис и Ангилья, Суринам (принят в 1995 г.).

Ассоциированные члены. Виргинские Острова, острова Тёркс и Кайкос.

Наблюдатели. В работе КАРИКОМ в качестве наблюдателей участвуют 12 латиноамериканских стран, среди которых наибольшую активность проявляют Мексика, Венесуэла и Колумбия.