1. Приемлемость Д., их всеобщее признание

2. Удобство пользования (портотивность (легко носить), различаемость, узнаваемость)

3. Делимость

4. Способность к хранению

5. Надежность против подделки

6. Однородность (одинаковая покупательная способность разного вида денег)

3.

Наличние кредитные деньги – разменные монеты и Банкнота – это неразменное на золото долговое обязательство центрального банка. Они не имеют принудительной силой обращения, выпускаются ЦБ в порядке кредитования товарообороота. Впервые появились в кон.17в. на основе переучета (покупки банками) частных векселей. Первоначально банкноты имели двойную гарантию: обеспечивались разменом на золото, выпускались под коммерч-ие векселя, за кот. отпускались товарные операции.

Безналичные деньги – банковские счета – это долговые обязательства комм. банков. В РФ соотношение Безнал.Д. к наличным 7 : 3.

Наряду с банкнотами в кач-ве Д.м. выступать векселя и чеки.

Вексель.

Это письменное долговое обязательство, выдаваемое дебитору и дающее право кредитору возврата суммы в опред.срок.

Векселя возникли на основе коммерческого (товарного) кредита.

!!! характерные черты векселя:

1. Бесспорность

2. Абстрактность. В векселе не указыв-ся содержание операции. Не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой

3. Обращаемость. Возможность перехода векселя из рук в руки по ср-вам передаточной надписи – индоссамент (жиро/тратта). Лицо, передающее вексель назыв-ся: индоссант (жирант/траттант), лицо получающее вексель – индоссат (жират/траттат).

Границы вексельного обращения.

1. По ср-вам векселя нельзя осущ-ть все платежи (уплата налогов, выплата з/п)

2. Вексель имеет ограниченный срок обращения

3. Обслуживает только оптовую торговлю

4. Участниками вексельного обращения явл-ся ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индосантов.

!!!Границы вексельного обращения преодолевают банкноты, кот.имеют неограниченный срок хождения, имеют гос-ую гарантию, обслуживает не ограниченный круг лиц, пригодный д/любых сделок.

Наряду с товарными векселями сущ-ют финансовые векселя, кот. выписываются по договору денежного займа.

Векселя м.б. учтены банком «учет векселей это досрочная покупка векселя банком». При этой операции банк удерживает дисконт.

Чеки.

В 30х гг.20в. в денежных расчетах всё большее обращение имеют банковские депозитные счета (депозиты). В связи с развитием деп.счетов широкое распростр-е у чеков. Чек – безусловное распоряжение (приказ) чекодателя своему банку произвести платеж чекодержателю, указанной в чеке суммой.

Виды чеков:

1. Именные

2. Предъявительские

3. Ордерные – выписывается на опред.лицо, но с правом передачи по ср-вам индоссамента.

4. Расчетные – исп-ся только при безналичных расчетах.

С начала 60х гг. 20в.начинается компьютеризация банковского дела, кот. постепенно привела к появлению современных электронных денег.

Электронные деньги – виртуальные деньги, существующие в компьютерной памяти банка, распоряжение кот.осущ-ся с пом.спец.электронного устройства. Это устройство позволяет переводить деньги, осущ-ть кредитные и платежные операции по ср-вам передачи электронного сигнала без участи бумажных носителей. Широкое распростр-ие эл.Д.привело к появлению пластиковых карт, преднозначенных д/осуществл-я безналичных расчетов и получения наличных денег.

Виды пластиковых карточек:

1. По функциональному назначению

   1. Кредитные

   2. Дебитовые

   3. Клубные

2. С т.зр.механизма расчета:

   1. Двухсторонние

   2. Многосторонние

3. По способам оповещения банка по совершенной операции

   1. Подпись на товарном чеке

   2. Связь через терминал

4. По сфере обращения

   1. Национальные

   2. международные

Эволюция форм и видов денег

1. Полноценные деньги→ Деньги – товар (золото и серебро) 5тыс.до н.э. – нач.70х гг.20в.

2. Неполноценные деньги

   1. Бумажные деньги (12в.до н.э. – 20 в.н.э.)

   2. Кредитные деньги

      1. Небанковские (торговые векселя) 12в. – наше вр.

      2. Банковские деньги: чеки (14в-наше вр), банкноты (17в-наше вр), депозиты (вклады) до востр. сер.19в – наше вр., электр.деньги (последние 20 – 25 лет)

4.

Теории:

1. металлистическая. Возникла в 16 – 17вв.в рамках господствующего в то вр. меркантилизма. Согласно сторонникам этой теории «золото и серебро по природе своей деньги» они явл-ся источником богатсва, отрицали возможность замены металлических денег бумажными. Со вр.отошла на 2й план. Однако всякий раз, когда происодят крупные денежные катаклизмы, обращ-ся к металлич.денежному обращению.

2. номиналистическая

3. количественная (монетаризм)

Семинар 2.

Особенность истории денег в России связано с:

1. Историей централизации России

2. ГП России

3. Позднее открытие месторождений золота и серебра

1769г. – выпущена ассигнация (бум.деньги, разменные на золото) в России.

ЛЕКЦИЯ 2.

1. Менталистическая…

2. Номиналистическая теория. – возникла в 17-18 вв. (Джон Беркли и Джон Стюарт): - деньги создаются гос-вом. – стоим-ть денег опр-ся их номиналом. – сущность денег сводиться к масштабам цен. Сторонники этой теории полагали, что сущность денег с правовыми нормами, к-ая регулирует теорию денег. Они вступали против золотого стандарта. Были за бумажные деньги. – деньги это искусственная социальная условность. Ошибочность: стоим-ть денег опред-ся гос-вом.

3. Количественная теория денег – связывает ур-нь( товарных) цен с кол-вом денег в обращении. Зародилась теория в 15-16 вв. и была связана с «революцией цен». Наибольшее распр-е теория получилась в 20 в. и наиболее ярким представителем кол-ой теории был Ирвинд Фишер(mv=pq) р-средний уровень цен, q-кол-во произведенных товаров. Pq-номинальный ВВП(ВНП). Поскольку в краткосрочном периоде v и q –величины постоянные, то очевидно, что ур-нь цен зависит от массы денег в обращении. В 30-х годах 20в. эта теория подверглась критике со стороны кенсиастов. Однако с с.50-х гг. 20в. произошло возрождение кол-ой теории в виде теории монетаризма.(Фридман) Основные положении теории монетаризма: 1. Деньги имеют значение. Они в эк-ке играют важную роль. Деньги- главный центральный элемент хоз-ной системы. Они определяют хоз-ную коньюктуру и ход процесса воспроизводства. 2. Ценовая стабильность, устойчивость денежной единицы(денег) – залог успешного развития эк-ки. 3. Поскольку спрос на деньги зависит от небольшого числа факторов и не подвержен сильным колебаниям. Деловой спрос зависит от объема ВНП(производимых товаров), ур-ня цен. Спрос на деньги как средство накопления находится в обратной зависимости от ур-ня банковского процента . Основным факторов влияющим на состояние эк-ки явл-ся «денежное предложение». 4.Денежное предложение влияет на совокупный спрос, занятость, доход, цены, и т.д. 5. Все нарушения макроэк-кого равновесия явл-ся следствием неправильной денежно-кредитной политики гос-ва. 6. Денежной предложение экзогенное (задаваемая из вне величина) и не зависимая от состояния эк-ки. 7. Рыночная эк-ка способна к саморегулированию, поэтому вмешательство гос-ва в эк-ку должно ограничиваться возд-ем кол-ва денег в эк-ке. 8. Фискальная политика малоэффективна и основной упор должен делаться на монетарную политику. Основное монетарное правило: рост денежной массы должен происходить в том же темпе, что и ежегодный темп роста реального ВВП.

Безналичное денежное обращение

1. Денежный оборот. Состояние ис тр-ра.

2. Денежная масса и скорость обращения денег.

3. Организация безналичного денежного обращения в РФ

4. Формы безналичных расчетов.

Денежный оборот – это процесс в наличной и безналичной форме обслуживающий товарооборот, нетоварные платежи и расчеты в экономике. Необходимы условием «до» явл-ся –общественное разделение труда и товарный характер пр-ва. Предпосылками до явл-ся деловой спрос на деньги и предложение денег. «ДО» можно характериховать по разным признакам:

1. В зависимости от формы денег

   1. Наличные

   2. Безналичные (чем выше доля безналичного оборота, тем эффективней «до» в целом, тем меньше деньги подвержены инфляции)

2. В зависимости от характера обслуживаемых денежных отношений.

   1. Денежно-расчетный оборот – обслуживает расчетные отношения за товары и услуги, а так же нетоварные требования и обязательства физ. и юр лиц.

   2. Денежно-кредитный оборот – обслуживает денежно-кредитные отношения.

   3. Денежно-финансовый оборот - обслуживает денежно-финансовые отношения (уплата налогов, бюджетное обращение).

   4. Валютный оборот – оборот национальной валюты связанный с покупкой и продажей иностранной валюты.

3. По субъектам, участвующих в «до» выделяют обороты между:

   1. ЦБ и Кредитными организациями (банками).

   2. Между банками и предприятиями.

   3. Между предприятиями (орг-циями)

   4. Между предприятиями (орг-циями) и населением.

   5. Между физическими лицами.

4. По экономическому признаку. «ДО»:

   1. По товарным сделкам

   2. По не товарным сделкам

   3. По ссудным операциям

   4. По страховым операциям.

   5. По операциям с ценными бумагами

   6. И т.д. …

Особенности «до» в рыночной эк-ке:

1. «ДО» обеспечивает преимущественно рыночные отношения и, лишь не значительно, распределительные.

2. Нет законодательно решения на наличный и безналичный оборот.

3. Нет директивного планирования гос-вом «до».

4. «ДО» существует при наличии разных форм собственности.

5. Наличный и безналичный оборот тесно связаны между собой, но наличной денежный оборот совершается только на базе (основе) безналичного.

Поскольку ф-ии денег могут выполнять не только собственно деньги, но и векселя и чеки, то на рядку с понятием «до» существуем «платежный оборот».

Совокупный платежный оборот

Денежный оборот

платежный оборот

Наличный «ДО»

Безналичный «ДО»

Инструмент денежного рынка

Масса денег в обращении определяется на сонове уравнения Фишера

m = pq/v, где m – масса денег в обращении, p- средний ур-нь цен, q – объем прод-ции. V – скорость обращения денег.

m =( Ʃ ЦТ –К + П – ВП ) / СО

Ʃ ЦТ – сумма цен товаров

К – товары проданные в кредит

П – платежи, которым срок наступил

ВП – взаимнопогашающие платежи

СО – а скорость обращения денежной единицы

На скорость обращения денег влияет множество факторов:

1. Темпы роста пр-ва и динамика цен.

2. Соотношение наличных и безналичных денег.

3. Развитость кредита и системы взаимных расчетов.

4. Степень компьютеризации банковского дела.

5. Периодичность выплаты доходов и равномерность их расходования.

6. Ур-нь сбережений.

Для измерения массы денег а обращении исп-ся денежные агрегаты.

Мо – наличные деньги в обращении (банкноты и разменные монеты)

МI= Мо + Деньги на беспроцентных банковских счетах до востребования (расчетные текущие счета + депозиты до востребования + средства страховых компаний = денежный агрегат МI)

МII = МI + срочные вклады в коммерческие банки

МIII = МII + Облигации свободно обращающихся гос-ых займов.

Депозитный сертификат – вид ценной бумаги, письменное обязательство банка удостоверяющее сумму вклада внесенное в банк и право юр. лица (держателя сертификата) на получение по истечению установленного срока обратно полной суммы вклада с уплатой процентов. Сертификаты выпускаются на условиях РЕПО(условия обратного выкупа).

Ликвидность денежных агрегатов уменьшается от Мо до МIII.

В зарубежных странах измеряется L = MIII + казначейские векселя.

Все что ниже Мо – «почти деньги».

ЛЕКЦИЯ 3

Денежная база («сильные деньги») – это деньги, находящиеся под непосредственным контролем ЦБ.

В денежную базу входят:

1. Наличные деньги (НД) в обращении

2. НД в кассах коммерческих банков

3. Деньги в обязательных резервов КБ в ЦБ

4. Остатки на корреспондентских счетах (кор.счета) КБ в ЦБ

В связи с доллоризацией эк-ки появилось понятие «широкие деньги», кот.вкл-ет нац.валюту в обороте + доллары. Примерно масса денег в обращении увеличивается на 25%.

Динамика денежных агрегатов 2000 – 2010гг (на нач.года млрд.руб)

Денежные агрегаты	2000	2002	2004	2005	2007	2009	2011
М2	715	1613	3213	4363	8996	13493	20012
В т.ч.М0	266	584	1147	1538	2788	3795	5063

(20 триллионов руб.нах-ся в обращении РФ, 39,6 – 40 трлн.руб ВВП).

За 10 лет объем денег увеличился в 30 раз. Доля наличных денег ¼.