- •Содержание
- •I. Рабочая программа дисциплины 4
- •II. Материалы, устанавливающие содержание и порядок проведения промежуточной аттестации 48
- •I. Рабочая программа дисциплины
- •Цели и задачи изучения дисциплины
- •2. Требования к уровню освоения дисциплины
- •3. Объем дисциплины
- •3.1. Объем дисциплины и виды учебной работы
- •3.2. Распределение часов по темам и видам учебной работы
- •4. Содержание курса
- •Тема 1. Место и роль рынка ценных бумаг в рыночной экономике.
- •Тема 4. Финансовые инструменты денежного рынка.
- •Тема 5.4 Инструменты квазисрочного рынка - маржинальная торговля, сделки репо: анализ доходности операций. Определения длинной и короткой позиции.
- •Тема 11. Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг, организация выпуска некоторых финансовых инструментов
- •Тема 12. Вторичный рынок и его структура
- •Тема 13. Профессиональные участники вторичного рынка.
- •Тема 14. Инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, функции и роль, элементы.
- •Тема 15. Вторичный биржевой рынок (фондовая биржа)
- •Тема 16. Биржевая информация (котировки, биржевые индексы и их характеристика).
- •Тема 17. Основные операции и сделки на бирже.
- •Тема 18. Этика на фондовой бирже. Биржевые крахи и потрясения.
- •Тема 19. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс (клиринг)
- •Тема 20. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг.
- •Тема 21. Система раскрытия информации
- •Тема 22. Инвестиционная деятельность на вторичном рынке ценных бумаг. Виды инвесторов.
- •5. Темы семинарских занятий, тематических дискуссий и деловых игр
- •6. Тематика эссе и контрольных работ
- •7. Текущий контроль
- •8. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
- •8.1 Литература
- •Приказ фсфр от 29 сентября 2005 г. N 05-43/пз-н «Об утверждении методики расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг».
- •Письмо фсфр от 13 сентября 2005 г. N 05-ов-03/14492 «Об увеличении уставного капитала акционерного общества, стоимость чистых активов которого меньше его уставного капитала»
- •8.2 Методические указания студентам
- •8.3 Методические рекомендации для преподавателя
- •8.4 Методические рекомендации по видам контроля
- •II. Материалы, устанавливающие содержание и порядок проведения промежуточной аттестации
- •1. Форма и порядок проведения промежуточной аттестации
- •Формирование рейтинга 1 семестр курса (зачет)
- •Формирование рейтинга 2 семестр курса (экзамен)
- •2. Примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену
- •3. Примерные варианты тестовых заданий
- •4. Примерные варианты задач
Тема 11. Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг, организация выпуска некоторых финансовых инструментов
Стандарты эмиссии. Эмиссия акций, эмиссия облигаций, эмиссия конвертируемых ценных бумаг, эмиссия опционов эмитента в России. Эмиссия ипотечных ценных бумаг. Эмиссия государственных и муниципальных ценных бумаг.
Организация выпуска в обращение векселей и других финансовых инструментов
Тема 12. Вторичный рынок и его структура
Понятие вторичного рынка. Организационная структура вторичного рынка. Участники вторичного рынка. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.
Тема 13. Профессиональные участники вторичного рынка.
Брокер и брокерские компании (организация, функции, механизм операций). Понятие брокерской деятельности на рынке ценных бумаг. Обязательные условия, которые должен содержать договор на брокерское обслуживание клиента. Ответственность брокера по выполнению поручений и приоритет сделок по поручению клиентов по отношению к собственным операциям. Понятие заявки. Виды заявок. Обязанности брокера в случае, если он действует в качестве комиссионера. Действия брокера при наличии конфликта интересов брокера и клиента. Передоверие брокерами совершения сделок и условие его осуществления. Особенности осуществления сделок с ценными бумагами при предоставлении кредитов клиенту, в том числе под залог принадлежащих клиенту ценных бумаг (маржинальная торговля). Сущность операции "продажи без покрытия" ("короткие продажи").
Дилер и дилерская деятельность: функции, порядок осуществления деятельности. Отличие дилерской деятельности как профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг от инвестиционной деятельности.
Деятельность по управлению ценными бумагами как вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Отличие деятельности по управлению ценными бумагами от брокерской деятельности
Тема 14. Инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, функции и роль, элементы.
Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг. Функции и роль инфраструктуры рынка ценных бумаг. Элементы инфраструктуры рынка ценных бумаг.
Тема 15. Вторичный биржевой рынок (фондовая биржа)
Характеристика торговой инфраструктуры. Торговые системы рынка ценных бумаг и их классификация. Фондовая биржа, понятие. Организационная структура и функции фондовой биржи. Российская биржевой рынок: организация и функционирование. Профессиональные участники биржи. Членство на бирже. Организация и технология биржевой торговли ценными бумагами. Функционирование основных торговых площадок РФ: РТС, ММВБ.
Тема 16. Биржевая информация (котировки, биржевые индексы и их характеристика).
Понятие и состав биржевой информации. Биржевые котировки и способы их определения. Понятие и виды индексов. Функции и роль индексов. Методы расчета индексов.
Тема 17. Основные операции и сделки на бирже.
Особенности заключения сделок с ценными бумагами на биржевом рынке. Виды сделок.
Понятие листинга (делистинга) ценных бумаг. Процедура включения ценных бумаг в котировальный лист.
Подача заявок, их основные параметры. Типы заявок.
Механизмы исполнения заявок (аукцион, система со специалистами, система с маркет-мейкерами, система ордеров).
Риски биржевого рынка: операционные риски. Риски заключения ложной сделки, риск манипулирования ценами, риск ложной информации.