50. Структура денежной массы. Виды денег. Денежные агрегаты. Закон обращения денег

Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

Виды денег:

1. бумажные

2. металлические

3. кредитные

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Особое место в структуре денежной массы занимают так называемые «квази-деньги», т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства.

Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, или так называемые денежные агрегаты:

1. Агрегат М-1 – «деньги для сделок» - это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

2. Агрегаты М-2 и М-3 включают, кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой – позволяют осуществлять накопление денег.

Наиболее полные агрегаты денежного предложения – L и D. L наряду с М-3 включает прочие ликвидные активы, такие как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, т.к. без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D включает как все ликвидные средства, так и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

51. Кредитная система и ее структура. Сущность, функции и формы кредита

Кредит [kredo] - доверяю.

Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента. Движение этого капита-ла называется кредитом. Кредит - это движение стоимости на усло-виях возвратности.

Важные источники ссудного капитала:

1.Денежные средства, предназ-наченные для восстановления ос-новного капитала и накапливае-мые по мере перенесения его стои-мости по частям на создаваемые товары в виде амортизации;

2.Часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной фор-ме в связи с несовпадением во вре-мени продажи изготовленных то-варов и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса произ-ва;

3.Капитал, временно свободный в промежутках между поступле-нием денежных средств от реа-лизации тов-ов и выплаты з/платы;

4.Предназначенная для капита-лизации стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводст-ве до определенной величины, за-висящей от масштабов предприя-тий и их технического уровня;

5.Денежные доходы и сбереже-ния частных лиц включая все об-щественные слои населения. Важ-ным источником ссудного капи-тала являются денежные накопле-ния государства.

Кредитная система представ-ляет собой функциональную под-систему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы фор-мирования капитала в эконо-мической системе и его движение между суб-ми и секторами эк-ки .

Кредитные деньги - это бумаж-ные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Виды кредитных денег: вексель, банкноты и чек. Депозитные день-ги -система специальных расчетов между банками на основе банковс-ких вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой.

Формы кредита:

1.Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Простой вексель - вексельное обязательст-во, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы последнего, места и времени платежа.

2.Банковский кредит – предос-тавляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заем-щикам в виде денежных ссуд. Объект - денежный капитал. Цель - получение прибыли по ссудам.

3.Потребительский кредит - предоставляется частным лицам. Его объектами являются товары длительного пользования (мебель, автомобили, телевизор и т.д.)

4.Государственный кредит - совокупность кредитных отноше-ний, в которых заемщиками или кредиторами выступают гос-во и местные органы власти.

5.Международный кредит – движение и функционирование ссудного кап-ла между странами

Функции кредита:

1.Перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумули-руются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

2.Эмиссионная (частично заме-щая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения денег). Экономия издержек произ-водства.

3.Контрольная функция - банк жестко контролирует этот кредит.

4.Ускорение НТП.

5.Обслуживание товарооборота.

Принципы кредита:

1.Срочность.

2.Принцип возвратности.

3.Платность - цена кредита зависит от спроса на кредит.

4.Целевой характер - предполагает будущую прибыль.

5.Материальная обеспеченность (т.е. залог имущества).

В России действует двухуров-невая кредитная система: ЦБ - банковские институты и небан-ковские кредитные организации.

52. Центральный банк и его функции. Инструменты денежно-кредитной политики центрального банка Современная банковская система состоит из двух ярусов.

1. ярус составляет: Центральный федеральный банк — это банк, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Он занимает в ней особое место, будучи «банком банков», и является, как правило, государственным учреждением.

ЦБ, как правило, он один и принадлежит гос-ву. В США с начала ХХ века действует федеральная система из нескольких резервных банков.

Функции Центрального банка: 1.Эмиссия денежных знаков, обеспечение устойчивости денежного обращения. 2.Установление межбанковского процента (клиенты ЦБ, другие банки).

3.хранение официальных золото-валютных резервов,

4.предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительства,

5. аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений – ком-мерческих банков, страховых и пенсионных фондов,

6. кредитование коммерческих банков,

7. эмиссия кредитных денег – предоставление кредитов ком-мерческим банкам и кредитным учреждениям.

2 ярус. Составляют коммерческие банки. Коммерческий банк может быть универсальным, т.е. оказывающим все возможные услуги, а может специализи-роваться на отдельных банковских операциях. Например, ипотечные банки специализируются на предоставлении долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества (земли, зданий), инвестиционные – финансируют капитальные вложения в производство на длительный срок.

Инструменты денежно-кредит-ной политики центрального банка.

Они делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).

1. Учетная (дисконтная) полити-ка — это условия, на которых центральный банк покупает векселя у коммерческих банков. Учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариант регулирования качественного параметра рынка, а именно стоимости банковских кредитов.

2. Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков ценных бумаг.

3. Установление норм обязатель-ных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способ-ствует улучшению банковской ликвидности, а с другой — эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвести-ций. Изменения норм обяза-тельных резервов — метод прямого воздействия на величину банковских резервов.

4. Контроль по отдельным видам кредитов. Он часто практикуется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку, ипотечного кредита.

5. Регулирование риска и ликвидности банковских операций.

регулирующих операционную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций.

С помощью названных инструментов центральный банк реализует цели денежно-кредитной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика).