- •1.Основы деятельности
- •2.Операции регистратора совершаемые по поручению клиента.
- •3.Операции регистратора совершаемые по поручению эмитента
- •4.Документы, составляющие систему ведения реестра
- •5 Документы, предоставляемые регистратору эмитентом
- •6 Порядок ведения реестра владельцев именных бездокументарных ценных бумаг
- •7 Гарантия подписи в системе ведения реестра
- •8 Взаимодействие регистратора с трансферагентом
- •9 Документы, подтверждающие права собственности на бездокументарные ценные бумаги. Порядок реализации прав по бездокументарным ценным бумагам.
- •10 Порядок оформления перехода права собственности на бездокументарные ценные бумаги
- •11 Особенности деятельности депозитария
- •12 Операции депозитария
- •13 Деятельность по организации торгов
- •14 Структура органов управления фондовой биржей
- •15 Основные участники биржевых торгов
- •16 Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;
- •17 Основания для приостановки и прекращения торгов в торговой системе
- •18 Биржевой совет
- •19 Критерии допуска ценных бумаг к торгам
- •20 Клиринговая деятельность
- •21 Порядок проведения торгов
- •22 Осуществление контроля и мониторинга организаторами торгов. Раскрытие информации в торговой системе.
- •23 Информация, учитываемая при анализе конъюнктуры рынка в торговой системе
- •24 Виды котировальных листов в торговой системе
- •25 Ограничения, накладываемые на брокеров и дилеров при допуске к работе в торговой системе
- •26 Науфор, партад
- •28 Определение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •29 Факторы, оказывающие существенное влияние на изменение рыночной цены бумаг на фондовой бирже.
- •30 Функции и права Федеральной службы по фондовым рынкам
- •31 Определение сро и цели их функционирования
- •32 Особенности деятельности депозитария.
- •33 Особенности деятельности брокера.
- •34 Виды инвестиционных фондов
- •35 Структура управления инвестиционными фондами
- •36 Требования к составу и структуре активов открытого паевого инвестиционного фонда
- •37 Требования к составу и структуре активов паевых фондов
- •38 Функции специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда
33 Особенности деятельности брокера.
БРОКЕР— лицо, биржевой работник, участник рынка, агент рыночных отношений, выступающий в роли посредника между продавцами и покупателями товаров, ценных бумаг, валюты. Брокеры способствуют заключению торговых сделок, "соединяя" между собой покупателей и продавцов. Брокеры действуют по поручению своих клиентов и за их счет, получая плату или вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. В роли брокера могут выступать отдельные лица, фирмы, организации.
Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Каждый год каждый брокер присваивает своему клиенту 2 уникальных кода: один код используется при организации внутреннего учета, а другой при формировании журнала заявок и сделок организатора торгов. Основной код состоит из двух частей: первая- ИНН брокера, вторая- ИНН клиента.
1. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления 2. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ЦБ, а также ден ср-ва, получ по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете, открываемом брокером в кредитной орг-ии. Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете, и отчитываться перед клиентом.
4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и ЦБ для совершения сделок купли-продажи ЦБ при условии пред-ния клиентом обеспечения способом, предусмотренным настоящим пунктом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и ЦБ, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
5. Брокер вправе совершать сделки по приобретению ценных бумаг и имущественных прав, предназначенных для квалифицированных инвесторов, только если клиент, за счет которого совершается сделка, является квалифицированным или признан этим брокером квалифицированным инвестором в соответствии с настоящим Федеральным законом.
6. Последствиями совершения брокером сделок с нарушением, в том числе в результате неправомерного признания клиента квалифицированным инвестором, являются: 1) возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, организатора торговли на рынке ценных бумаг; 2) возложение на брокера обязанности по возмещению клиенту убытков, причиненных в связи с исполнением сделок с иными финансовыми инструментами, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, организатора торговли на рынке ценных бумаг
34 Виды инвестиционных фондов
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединённые средства инвесторов, переданные в доверительное управление Управляющей Компании.
По времени инвестирования:
- открытые паевые инвестиционные фонды. В паевом фонде данного типа пайщик имеет возможность покупать и продавать свои паи в любое удобное для него время вне зависимости от того, как долго они находились в его собственности. - интервальные паевые инвестиционные фонды. Пайщик может осуществлять операции с паями (покупать или продавать их) только в определенные (заранее установленные) периоды времени – так называемые «периоды открытия интервала». Такие «периоды» обычно устанавливаются не реже одного раза в год (может быть, раз в квартал и т.п.). Т.е., например, операции с паями будут доступны 1-15 марта; 1-15 июня; 1-15 сентября и 1-15 декабря каждого года. В остальное время паи интервального паевого инвестиционного фонда не продаются и не выкупаются. - закрытые паевые инвестиционные фонды. Данные виды паевых фондов, как правило, создаются для реализации определенного проекта на срок от 1-го до 15-ти лет. Разумеется, продать свои паи можно только в конце срока – после завершения реализации намеченного проекта. Т.е. все паи выкупаются только после прекращения деятельности паевого фонда (собственно, выкуп паев и представляет собой прекращение его деятельности).
В зависимости от объектов инвестирования:
- паевые инвестиционные фонды акций. Данные ПИФы состоят из акций различных компаний. Приобретение и продажу акций осуществляет управляющая компания за счет средств пайщиков инвестиционного фонда. В зависимости от изменения рыночной цены на акции, входящие в состав фонда, меняется и его стоимость (соответственно, и стоимость паев отдельных инвесторов). Следует отметить, что дивиденды по акциям не выплачиваются пайщикам, а автоматически реинвестируются (т.е. на эти средства управляющие компании продолжают покупать акции для фонда). В результате, доход (ну или убыток) представляет собой рост (ну или падение) стоимости пая по сравнению с его стоимостью на момент покупки. В среднем, паевые инвестиционные фонды акций считаются наиболее высокорискованными (в то же время потенциально наиболее высокодоходными) видами паевых фондов. - паевые инвестиционные фонды облигаций. Данный вид инвестиционных фондов предполагает вложение средств (преимущественно) в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода. Паевые инвестиционные фонды облигаций считаются, в среднем, наименее рискованными, но и наименее доходными видами паевых фондов.
- смешанные паевые инвестиционные фонды (ПИФы смешанных инвестиций). Представляют собой нечто среднее между ПИФами акций и ПИФами облигаций. В некоторые моменты времени могут на 100% состоять из акций; в другие моменты на 100% – из облигаций.
- паевые инвестиционные фонды фондов. Средства пайщиков фондов данного вида инвестируются не напрямую в акции, облигации и т.п., а в паи других инвестиционных фондов.
- индексные паевые инвестиционные фонды. Состав активов данного вида фонда копирует какой-либо рыночный индекс (какой именно – обычно указывается в названии фонда).
- отраслевые (секторные) паевые инвестиционные фонды. Особенность данного вида фондов заключается в том, что все средства инвестируются в ценные бумаги какой-либо определенной отрасли экономики. - паевые инвестиционные фонды недвижимости. Создаются для определенного проекта (т.е. относятся к закрытым паевым фондам). Разумеется, проект связан с покупкой/продажей недвижимости. - венчурные паевые инвестиционные фонды. Вкладывают средства в наиболее рискованные (но и потенциально наиболее доходные) проекты. К таким видам капиталовложений могут относиться покупка акций закрытых акционерных обществ, покупка долей уставного капитала открытых акционерных обществ, вложение средств в высокотехнологические и инновационные проекты и т.п. - ипотечные паевые инвестиционные фонды.