- •Содержание:
- •Сущность и функции денег, виды денег, основные этапы эволюции денег.
- •Формы эмиссии денег, влияние денежной эмиссии на инфляцию и цены.
- •Финансы: сущность, функции. Современное состояние финансовой системы.
- •Государственный бюджет: формирование и использование.
- •Бюджетный дефицит: сущность, причины возникновения, методы покрытия. Понятие профицита.
- •Государственный кредит. Государственный долг. Методы управления государственным долгом.
- •Цели и задачи государственного кредита:
- •Управление государственным кредитом
- •Внебюджетные фонды: источники финансирования, направления использования.
- •Фискальная политика государства и её инструменты.
- •На совокупное предложение
- •Сдерживающая политика
- •Недостатки фискальной политики:
- •Денежно-кредитная политика государства и её инструменты.
- •Содержание и сущность территориальных финансов.
- •Роль налоговой системы в общей финансовой системе. Понятие, принципы налогообложения, классификация налогов.
- •Финансовый контроль, формы и методы.
- •Понятие кредита, формы и виды.
- •Формы кредита:
- •Финансовые инструменты кредитно-денежной политики (ценные бумаги).
- •Международные финансы, содержание и принципы их организации.
- •Источники финансирования средств предприятия.
- •Внутренние источники финансирования предприятия:
- •Привлеченные средства:
- •Формирование финансовых ресурсов предприятия за счёт заёмных средств.
- •Формирование финансовых ресурсов предприятия за счёт собственных средств.
- •Понятие основного и оборотного капитала предприятия.
- •Оборотный капитал — денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Источники формирования оборотного капитала фирмы:
Понятие кредита, формы и виды.
Кредит или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.
Функции кредита:
Перераспределительная - благодаря этой функции происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Она может осуществляться на уровне предприятий, отрасли, государства (национальной экономики), мирового хозяйства (мировой экономики). Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.
Создания кредитных орудий обращения - связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности хранения денежных средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства обращения и платежа.
Воспроизводственная и стимулирующая - проявляется в возможности развития производства без наличия собственных денежных средств. Благодаря кредиту предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития.
Формы кредита:
Товарная форма кредита предполагает передачу во временное пользование конкретной вещи, определённой родовыми признаками.
Денежная форма кредита предполагает передачу во временное пользование оговоренного количества денег. Денежная форма является преобладающей в современных условиях экономики.
Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот — предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара.
В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, денежная форма подразделяется:
Банковский кредит – предоставляется в виде ссуды. В качестве кредитора выступают банковские учреждения, заёмщиком выступает юридическое лицо.
Коммерческий кредит – предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.
Потребительский кредит – действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах.
Государственный кредит – это совокупность кредитных отношений, в которых заёмщиком выступает государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам.
Международный кредит – функционирует на международном уровне, участниками его выступают юридические лица, правительства государств и международные финансово-кредитные институты.
Виды кредита:
Промышленный;
Сельскохозяйственный;
Торговый;
Для приобретения различных товаров;
Для осуществления различных производственных затрат;
С полным обеспечением;
С неполным обеспечением;
С косвенным обеспечением;
Краткосрочный;
Среднесрочный;
Долгосрочный;
Платный;
Бесплатный;
Дорогой;
Дешевый.
Финансовые инструменты кредитно-денежной политики (ценные бумаги).
Денежно-кредитная политика — политика правительства и центрального банка страны, направленная на изменение денежного предложения (денежной массы) и процентных ставок.
Конечные цели денежно-кредитной политики: рост объема национального производства, полная занятость, стабильный уровень цен. Промежуточными целями денежно-кредитной политики является регулирование денежно-кредитной системы, а именно объема денежного предложения, процентных ставок, курса национальной валюты и других параметров.
Общими инструментами регулирования выступают:
1. Учетная политика. Одна из функций центрального банка — предоставление ссуд коммерческим банкам. По этим ссудам взимаются процентные платежи по определенным ставкам. Ставка, по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, называется учетной ставкой или ставкой рефинансирования. При повышении учетной ставки коммерческие банки сокращают размеры заимствований у центрального банка, повышается величина процента по кредитам, выдаваемым коммерческими банками. Все это приводит к сокращению кредитования бизнеса и населения, уменьшению денежного предложения. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.
2. Проведение операций на открытом рынке. В настоящее время основным инструментом регулирования денежного предложения в развитых странах являются операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке — покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг. При продаже центральным банком государственных ценных бумаг сокращаются избыточные резервы коммерческих банков, возможности для кредитования и создания новых денег. Денежное предложение сокращается, а процентная ставка повышается. При покупке центральным банком государственных ценных бумаг идет обратный процесс.
3. Установление норм, обязательных резервов коммерческих банков. Центральный банк изменяет объем денежного предложения путем регулирования избыточных резервов коммерческих банков. Резервы коммерческих банков — денежный капитал, который может быть отдан в кредит. Обязательные резервы коммерческих банков — часть резервов, которую коммерческие банки должны хранить на специальных счетах центрального банка. Норма обязательных резервов — процент обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в центральном банке. Избыточные резервы коммерческих банков — резервы банка минус обязательные резервы.
Селективными методами регулирования являются:
1. Контроль по отдельным видам кредитов. Этот контроль часто применяется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, ипотечного кредита, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку.
2. Регулирование риска и ликвидности банковских предприятий. Существует множество правительственных положений, регулирующих операционную деятельность банков. Основное внимание в этих положениях уделяется риску и ликвидности банковских операций. Риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов и суммы собственных средств банка.
3. Предписываемая законом маржа. Фондовая биржа — необходимый институт рыночных экономических отношений. Фондовые биржи представляют собой рынки ценных бумаг компаний. В качестве меры против излишней спекуляции на фондовой бирже используют предписываемую законом маржу. Маржа — минимальная пропорция стоимости покупаемых ценных бумаг, которая оплачивается из собственных средств покупателя.
4. Увещевания. Руководящие кредитно-денежные институты могут «настоятельно рекомендовать» коммерческим банкам следовать определенной политике. Например, ограничить ежегодное расширение кредита, поскольку это может иметь негативные последствия для банковской системы и экономики в целом.
Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги удостоверяемые ею права переходят в совокупности.
К ценным бумагам относятся: государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг, как и другие рынки, представляет собой сложную организационную и экономическую. На нем ценные бумаги служат предметом купли-продажи с использованием комплекса цен, чем также отличаются от обычных товаров. Они имеют нарицательную (номинальную) пену, эмиссионную и рыночную цену (курс).
Многообразие видов ценных бумаг предопределяет множественность критериев классификации. Традиционным является деление ценных бумаг по признаку принадлежности прав, удостоверяемых ими. Права могут принадлежать:
1) предъявителю ценной бумаги;
2) названному в ценной бумаге лицу;
3) названному в {ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или [назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо.
В соответствии с: этим различают: ценную бумагу на предъявителя; именную бумагу и ордерную ценную бумагу.
Ценная бумага на предъявителя не требует для выполнения прав идентификации владельца, не регистрируется на имя держателя. Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, передаются другому лицу путем простого вручения.
Именная ценная бумага выписывается на имя определенного лица. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии).
Ордерная ценная бумага выписывается на имя первого приобретателя или «его приказу». Это означает, что указанные в них права могут передаваться в зависимости от произведенной на бумаге передаточной надписи — индоссамента. Индоссамент переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на индоссанта, которому или приказу которого передаются права по ценной бумаге.
Ценные бумаги можно подразделить и по критерию назначения или цели выпуска: ценные бумаги денежного краткосрочного рынка и рынка капиталов (инвестиций).