- •Введение
- •Глава 1. Всемирное хозяйство: тенденции развития и их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения
- •Глава 2. Международные валютные отношения и валютная система • 2.1. Понятие валютных отношений и валютной системы
- •• 2.2. Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления
- •• 2.3. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование
- •• 2.4. Западные теории регулирования валютного курса
- •Глава 3. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. Европейская валютная система и проблемы Европейского союза
- •3.1. От золотомонетного к золото-девизному стандарту
- •• 3.2. От генуэзской к бреттонвудской валютной системе
- •• 3.3. Ямайская валютная система и современные валютные проблемы
- •• 3.4. Европейская валютная система: проблемы создания экономического и валютного союза (ес)
- •Центральные курсы и пределы допустимых колебаний валют в рамках европейского валютного механизма-II
- •• 3.5. Развивающиеся страны в ямайской валютной системе
- •Глава 4. Платежный баланс • 4.1. Платежный баланс—отражение мирохозяйственных связей страны
- •• 4.2. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей
- •• 4.3. Способы измерения сальдо платежного баланса
- •• 4.4. Факторы, влияющие на платежный баланс
- •• 4.5. Основные методы регулирования платежного баланса
- •• 4.6. Платежные балансы развивающихся стран; особенности методологии их составления
- •Глава 5. Регулирование международных валютных отношений. Валютная политика • 5.1.Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы
- •• 5.2. Валютные ограничения. Мировой опыт перехода к конвертируемости валют
- •• 5.3. Валютная политика развивающихся стран
- •Глава 6. Международные расчеты • 6.1. Понятие международных расчетов. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок
- •• 6.2. Формы международных расчетов
- •• 6.3. Валютные клиринги
- •Глава 7. Международные кредитные отношения • 7.1. Международный кредит как экономическая категория
- •• 7.2. Формы международного кредита
- •Географическое распределение операций проектного финансирования
- •• 7.3. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита
- •• 7.4. Государственное регулирование международных кредитных отношений
- •• 7.5. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран
- •Глава 8. Мировые валютные, кредитные и финансовые рынки. Рынки золота • 8.1. Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры
- •• 8.2. Валютные рынки и валютные операции
- •• 8.3. Мировой кредитный и финансовый рынок. Еврорынок
- •• 8.4. Мировые рынки золота и операции с золотом
- •• 8.5. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях, способы их страхования
- •• 8.6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. Свифт
- •Глава 9. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации • 9.1. Общая характеристика международных финансовых институтов
- •• 9.2. Международный валютный фонд
- •• 9.3. Группа всемирного банка (вб)
- •• 9.4. Европейский банк реконструкции и развития
- •• 9.5. Региональные банки развития
- •• 9.6. Региональные валютно-кредитные и финансовые организации ес
- •• 9.7. Банк международных расчетов
- •Глава 10. Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношении России
- •• 10.1. Валютная система россии
- •• 10.2. Валютный рынок и валютные операции в россии
- •Объем сделок с долларами сша на валютных биржах россии
- •Валютная структура биржевого оборота
- •Объем операций на валютном, кредитном и финансовом рынках россии
- •• 10.3. Платежный баланс россии
- •Платежный баланс российской федерации
- •• 10.4. Валютная политика россии
- •• 10.5. Международное кредитование и финансирование россии
- •• 10.6. Россия—должник и кредитор
- •Объем и структура государственного внешнего долга
- •Показатели платежеспособности
- •Платежи по внешнему долгу
- •• 10.7. Проблемы участия россии в международных финансовых институтах
- •Кредиты мвф странам снг (исключая россию) и балтии,
- •Кредиты всемирного банка российской федерации
- •• 10.8. Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношений стран содружества независимых государств (снг)
- •Глава 9. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации 277
- •Глава 10. Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношении России 326
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Под редакцией
доктора экономических наук, профессора, действительного члена Академии экономических наук и предпринимательской деятельности России, заслуженного деятеля науки РФ Л.Н. Красавиной
Издание второе, переработанное и дополненное
Рекомендовано
Министерством образования Российской Федерации
в качестве учебника для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по направлению "Экономика",
специальностям "Мировая экономика" и "Финансы и кредит"
МОСКВА
"ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА-2000
УДК 339.7(075.8)
ББК 65.268я73
М43
АВТОРЫ:
Л.Н. Красавина, проф., д-р экон. наук (введение, гл. 2; гл. 3, §3.1—3.4, гл. 4, §4.4, 4.5; гл. 5, §5.1, 5.2; гл. 6; гл. 7, §7.1—7.4, гл. 8, §8.1—8.5, гл. 9, §9.1, 9.5—9.7; алфавитно-предметный указатель);
Т.И. Алибегов, канд. экон. наук (гл. 8, §8.2);
С.А. Былиняк, проф., д-р экон. наук (гл. 7, §7.5, гл. 9, §9.3; гл. 10, §10.3, 10.5, 10.6);
Т.Д. Валовая, д-р экон. наук (гл. 3, §3.4; гл. 10, §10.8);
В.Ю. Катасонов, проф., д-р экон. наук (гл. 7, §7.2);
И.Н. Платонова, доц., канд. экон. наук (гл. 8, §8.2);
М.А. Портной, проф., д-р экон. наук (гл. 4, §4.1—4.3);
Т.М. Сергеева, канд. экон. наук (гл. 6, §6.1, 6.2);
А.Л. Смирнов, канд. экон. наук (гл. 7, §7.2, 7.3);
Д.В. Смыслов, проф., д-р экон. наук (гл. 9, §9.2, гл. 10, §10.1, 10.2, 10.4, 10.7);
Ю.С. Столяров, канд. экон. наук (гл. 3, §3.5; гл. 4, §4.6, гл. 5, §5.3);
Е.С. Хесин, проф., д-р экон. наук (гл. 1);
А.Г. Чумаченко, канд. экон. наук (гл. 9, §9.4);
И.3. Ярыгина, канд. экон. наук (гл. 8, §8.6).
РЕЦЕНЗЕНТЫ:
кафедра «Финансы»
Всероссийского заочного финансово-экономического института;
С.Г. Таций,
заместитель Председателя Правления Внешторгбанка России,
кандидат экономических наук
Издание осуществлено при финансовой поддержке
Московской межбанковской валютной биржи
и ЗАО «Страховая компания «Мегарусс»
ISBN 5-279-02117-2 Коллектив авторов, 1994
Коллектив авторов, 2000
Введение
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения — составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие развитые страны (особенно «семерка»), которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.
Под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для формирующейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
В курсе «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» изучаются экономические категории, закономерности развития, основные принципы и формы организации этих отношений.
Применение метода системного подхода к изучению данного курса определяет следующие его задачи:
1) рассмотрение международных валютно-кредитных и финансовых отношений как совокупности экономических отношений, имеющих прямую и обратную связь с общественным воспроизводством;
2) исследование структуры и принципов организации современной мировой валютной системы, мировых финансовых центров, международных расчетных, валютных и кредитно-финансовых операций;
3) анализ взаимодействия структурных элементов валютно-кредитных и финансовых отношений на национальном и международном уровнях.
В связи с этим научные основы данного курса базируются на двух методологических принципах:
• анализе понятий, категорий и элементов международных валютно-кредитных и финансовых отношений;
• синтезе, т.е. рассмотрении закономерностей и тенденций их развития в современных условиях.
Большое внимание уделено двум регуляторам международных валютно-кредитных и финансовых отношений — рыночному и государственному.
Курс основан на приоритете логического изложения перед историческим описанием становления и развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений при соблюдении их единства. При этом прослеживается историческая преемственность экономических категорий, структурных принципов мировой валютной и кредитной систем, традиций в организации международных валютных, кредитно-финансовых и расчетных операций.
При изложении мирового опыта большое внимание уделено практическим аспектам функционирования мирового валютного рынка, рынка ссудных капиталов, ценных бумаг, золота, еврорынка. Рассматриваются традиционные и новейшие методы банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности. Изучаются элементы национальной и мировой валютной системы, функциональные формы мировых денег, факторы, влияющие на валютный курс. Анализируются основные этапы развития мировой валютной системы, структурные принципы Ямайской и Европейской валютных систем; проблемы создания Европейского экономического и валютного союза с единой валютой — евро.
Дана характеристика платежного баланса, его структуры, методов погашения сальдо и регулирования основных статей. Освещаются формы валютной политики, мировой опыт применения валютных ограничений и перехода к конвертируемой валюте.
Рассматриваются валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международных кредитов, понятие и формы международных расчетов и международного кредита. Обобщен мировой опыт регулирования международных кредитных отношений и внешнего долга. Большое внимание уделено мировому рынку ссудных капиталов, валютному рынку, рынкам евровалют, золоту, ценным бумагам, а также компьютерным технологиям в этой сфере.
Проанализированы современные методы страхования валютных кредитных рисков. Обобщена деятельность ведущих международных валютно-кредитных и финансовых организаций.
Специальный раздел посвящен международным валютно-кредитным и финансовым отношениям России. Дана характеристика валютной системы, валютного рынка, валютной политики, платежного баланса страны. Рассмотрены особенности международного кредитования и притока иностранных инвестиций в Россию, причины и последствия «бегства» капиталов при кризисной ситуации.
Особое внимание уделено проблеме урегулирования внешнего долга России и ее требований по отношению к развивающимся странам и партнерам по СНГ. Рассмотрены проблемы участия России в мировых финансовых институтах, а также международные валютно-кредитные и финансовые отношения стран СНГ.