44. Цели и инструменты кредитно-денежной политики. Денежный (депозитный) мультипликатор.

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, применяемых ЦБ для регулирования экономической активности путем изменения количества денег в обращении.

Инструменты ДКП делятся на общие и селективные. Первые воздействуют на все параметры денежно-кредитной сферы, а вторые направлены на регламентацию отдельных видов кредита, условий кредитования.

Также выделяют такие инструменты как 1. операции на открытом рынке,2. учетно-процентная ставка и 3. обязательная норма банковского резервирования.

1. Сущность операции на открытом рынке сводится к купле-продаже ЦБ государственных ценных бумаг

2. Учетно-процентная ставка представляет собой ставку, по которой кредитные организации заимствуют денежные средства у ЦБ. Ее повышение сокращает кол-во денег в обращении, а понижение стимулирует его рост.

3. Изменение ЦБ обязательной нормы банковского резервирования влияет на размер банковских резервов. Ее повышение ограничивает возможности коммерческих банков предоставлять кредиты своим клиентам, а понижение ведет к росту кредитования.

Возрастание объема денежной массы в результате предоставления банками кредитов за счет средств, помещенных на депозитах, оценивается при помощи депозитного мультипликатора. Определяется он по формуле:

m_d = делать М \ дельта D

m_{d –} депозитный мультипликатор; дельта М – прирост денежной массы; дельта Д – первоначальный прирост депозитов

45. Цб и его функции

ЦБ осуществляет макроэкономическое регулирование. Главная задача – управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Цели ЦБ : защита и обеспечивание устойчивости рубля и развитие и укрепление банковской системы страны.

Функции ЦБ:

1. Разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику

2. Монопольно осуществляет эмиссии наличных денег

3. Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций

4. Осуществляет валютное регулирование

46. Коммерческие банки и их операции

Коммерческие банки – финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляет их заемщикам на условиях возвратности.

3 группы операций:

4. Пассивные операции (привлечение в банки свободных денежных средств)

• Первичная эмиссия ценных бумаг – формируются собственные ресурсы банка

• Депозитные операции (формируются привлеченные ресурсы банка)

• Кредиты и займы, полученные от других юр. Лиц (формируются заемные ресурсы)

Депозиты:

4. Срочные вклады (вносятся на определенный срок)

5. Бессрочные вклады (счета до востребования предназначены для текущих расходов)

5. Расчетные счета (открываются для юр. Лица)

6. Чековые счета

7. Бюджетные счета

8. Текущие счета (открываются лицам для хранения денежных средств на неопределенное время)

6. Сберегательные вклады (открываются для накопления денег, предполагают возможность добавления на них денежных средств)

5. Активные операции (по размещению денежных средств)

• Ссудные операции (по предоставлению средств заемщику)

• Расчетные операции (по зачислению и списанию средств со счетов клиента)

• Инвестиционные операции (размещение банком средств за свой счет и в свою пользу)

• Фондовые операции (с векселями и бумагами на бирже)

6. Комисионно – посреднические (по оказанию посреднических и доверительных услуг, за которые банк снимает комиссионные вознаграждения)

• трастовые операции

• предоставление в аренду сейфа

• лизинг