- •Раздел 2. Финансовый анализ на предприятии
- •Анализ динамики прибыли организации по структуре и составу
- •2. Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, на предприятии являются:
- •Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
- •Показатели рентабельности, %
- •2. Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости предприятия составляется таблица 2.2.2.
- •Динамика показателей финансовой устойчивости
- •Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •3. Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 2.2.4.
- •Анализ ликвидности баланса за 2010г.
- •Анализ платежеспособности предприятия
- •4.Анализ показателей деловой активности проводится с помощью таблицы 2.2.6.
- •Динамика показателей оборачиваемости активов
2. Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости предприятия составляется таблица 2.2.2.
Таблица 2.2.2
Динамика показателей финансовой устойчивости
Показатели |
Граничные значения |
2009 |
2010 |
Изменение +/- |
Коэффициент автономии |
>0,5-0,6 |
0,95 |
0,64 |
-0,31 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
- |
0,04 |
0,35 |
0,31 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
<1 |
0,05 |
0,55 |
0,5 |
Коэффициент маневренности |
≥0,5 |
0,36 |
0,001 |
-0,359 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
>0,1 |
0,87 |
0,002 |
-0,868 |
Как показывают данные таблицы 2.2.2, коэффициент автономии в 2010 году снизился по сравнению с предыдущим годом, его значение показывает, что имущество предприятия на 64% сформировано за счет собственных средств.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств (35%) меньше, чем собственных (64%), т.е. предприятие имеет общую финансовую устойчивость. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало анализируемого периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 5 копеек заемных, в 2010 году – 55 копеек.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о том, что только 0,1% собственных средств предприятия находится в мобильной форме на конец анализируемого периода, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Значительная часть собственных средств предприятия вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности.
В 2010 году финансовое состояние неудовлетворительное из-за низкой степени финансовой независимости, сохраняющейся опасности неплатежеспособности, низкой маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами.
Пути повышения финансовой устойчивости предприятия могут быть следующие:
- реализация ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств;
- увеличение доли источников собственных средств в оборотные активы;
- рост суммы прибыли, снижение производственных издержек;
- оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.
Далее необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Волгодонскинжстрой» (таблица 2.2.3).
Таблица 2.2.3
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) |
14483 |
12063 |
Внеоборотные активы |
9249 |
12047 |
Наличие собственных оборотных средств |
5234 |
16 |
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) |
|
|
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств |
5234 |
16 |
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
1500 |
Общая величина основных источников средств |
5234 |
1516 |
Общая сумма запасов |
4088 |
3268 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств |
1146 |
-3252 |
Продолжение таблицы 2.2.3
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов |
1146 |
-3252 |
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов |
1146 |
-1752 |
3-х компонентный показатель |
(1;1;1) |
(0;0;0) |
Как видно из таблицы 2.2.3 в 2009 году предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость, что свидетельствует о том, что предприятие эффективно использовало заемные средства и имело высокую доходность производственной деятельности. В свою очередь, в 2010 году предприятие оказалось в кризисном положении, что привело к привлечению дополнительных источников финансирования.
Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:
- обоснованного снижения суммы запасов и затрат;
- ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах;
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.