Методы передачи финансовых рисков

Страхование финансовых рисков

Хеджирование

Формы передачи риска путем заключения контрактов

Защитные оговорки

Формы передачи риска

Передача риска путем заключения договора поручительства или предоставления гарантии.

Передача рисков поставщикам сырья и материалов

Передача риска участникам реализации инвестиционного проекта

1. Передача рисков путем заключения договора факторинга

Передача рисков путем форфейтирования

Схема факторинга

1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа.

2. Уступка права требования долга по поставке Банку (или Фактору).

3. Финансирование (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки.

4. Оплата за поставленный товар.

5. Выплата остатка средств по поставке за минусом комиссии Фактора.

Схема форвейтирования

Деньги

Импортер

		Векселя,
	Векселя,	ценные
		бумаги
	ценные
	бумаги	Товар
		Деньги

Банк

(Форфейтер)

Эспортер

Векселя,

ценные

бумаги

Распределение риска

по сути, трансферт (передачу) и рассредоточение риска между партнерами по предпринимательской деятельности с четким разграничением сфер действий и ответственности или по этапам некоторого долгосрочного проекта, реализации стратегического решения

Распределение (диссипация) риска (Диссипация — рассеивание (от лат. Dissipatio))

под распределением риска понимается

метод снижения риска, при котором он делится между несколькими субъектами экономики. Объединяя усилия в решении проблемы, несколько предпринимательских фирм могут разделить между собой как возможную прибыль, так и убытки.

Страхование подразумевает передачу риска

страховой компании за определенную плату и одновременно выступает наиболее важным и самым распространенным приемом снижения степени риска.

Хеджирование — система мер, позволяющих

исключить или ограничить риск финансовых операций в результате неблагоприятных изменений в будущем курса валют, цен на товары, процентных ставок и т.д.

Хеджирование — форма страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки (переноса риска изменения цены с одного лица на другое).

Методы снижения финансовых рисков

Диверсификация как метод снижения финансовых рисков заключается в распределении усилий и ресурсов между различными видами деятельности, как правило, при формировании валютного, кредитного, депозитного, инвестиционного портфелей предприятия

Вертикальная

Горизонтальная

предполагает	распределение
распределение	ресурсов между
ресурсов между	разными
различными,	предприятиями
несхожими видами	сходного профиля
деятельности	деятельности

Примеры диверсификации с целью

снижения банковских рисков

о

о

т

в

б

р

и

д

а

з

е

о

р

в

ан

ек

и

и

е

и

е

в

в

н

а

а

л

а

л

м

м

ю

т

т

м

д

с

с

р

н

ы

е

о

и

у

ез

е

х

р

м

п

р

в

и

у

к

о

л

в

в

в

е

е

т

р

м

е

ч

с

а

з

н

е

и

о

л

л

й

о

о

в

б

у

к

а

м

ц

е

л

ю

е

ш

л

т

и

е

ь

ь

ю

с

л

р

у

о

п

б

в

м

е

о

п

н

т

о

ь

н

ш

е

и

о

т

е

р

е

н

л

г

ь

к

е

щ

в

с

и

я

б

о

и

л

у

ч

а

и

к

е

н

я

е

п

н

и

у

рс

а

д

а

н

а

е

р

а

о

н

х

в

и

о

о

с

т

д

я

и

н

о

й

д

е

и

р

ак

з в

е

а

л

ъ

м

ю

б

т

о

привлечение депозитов, вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков и т.д.

Важным условием эффективности диверсификации является независимость объектов вложения капитала