17. Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.

1. Президент (общее руководство РЦБ); 2. Совет Федерации (ратификация законод. актов по вопросам развития РЦБ); 3. Гос. дума (разработка законод. актов по вопросам развития РЦБ); 4. Правительство РФ; 5. ФС по РЦБ (проработка концепции, лицензирование ц/б, регулирование РЦБ); 6. Мин. финансов РФ (выпуск гос. ц/б); 7. Рос. федерал. фонд имущества; 8. ЦБ; 9. Федер.казначейство; 10. Краевые, областные и иные законодат. органы; 11. Фондовые биржи и фондовые отделы товарных и валютных бирж (организация торговли ц.б.); 12. Инвест.фонды и компании; 13. Коммерч. банки; 14. Фондовые центры и магазины (реализация ц/б); 15. Пенс.фонды и страховые компании (структуры которые вклад врем своб ресурсы в ц б ); 16. Депозитарии и реестров держатели (хранение ц б и ведение их реестра); 17. АО (выпуск ц/б); 18. Физич. и юр. лица.

Субъекты: 1)Эмитент – это субъект, выпускающий в обращение ц.б. и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ц/б по осуществлению прав, закрепленных ими. 2)Инвестор – субъект, осуществляющий вложение собственных (т. е. принадлежащих инвестору на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления), заемных или привлеченных средств в форме инвестиций в ц.б. в целях получения положительного эконом. результата (например, прибыли). 3)Профессиональными участниками РЦБ, в соответствии с гл. 2 Федер. закона «О РЦБ», являются брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на РЦБ. 4) Саморегулируемая организация профессиональных участников РЦБ, как субъект РЦБ представляет собой добровольное объединение профес. участников РЦБ, действующее в соответствии с Законом о РЦБ и функционирующее на принципах некоммерческой организации. 5_Государство как субъект РЦБ выступает в двоякой роли. С одной стороны, государство, действуя через соответств.компетентные гос. органы, может являться эмитентом, инвестором и даже профес. участником данного рынка. С др.стороны, гос-во осуществляет регулирование РЦБ, контроль и надзор за деятельностью его субъектов.

18. Брокеры.

Брокер – професс. участник РЦБ, занимающийся брокерской деят-тью, признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ц.б. от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ц/б при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.Порядок ведения брокерской, деятельности регламентируется ст. 3 Закона о РЦБ, а также Правилами осущ. брокерской и дилерской деятельности на РЦБ, Правилами осущ. брокерской деятельности на РЦБ с использованием денежных средств клиентов, Правилами осуществления брок.деят-ти при совершении некоторых сделок на РЦБ. Брокерская, дилерская деят-ть, деят-ть по управлению ц.б. и депозитарная деятельность могут осуществляться одной организацией.Брок. или дилерская деятельность, деятельность по управлению ц.б. могут совмещаться с совершением на РЦБ фьючерсных, опционных и иных срочных сделок.Кроме операций по купле и продаже ц/б на вто­ричном рынке крупные брок. компании занимаются также размещ. ц/б на первичном рынке, созданием и управлением инвестиц.фондами. Многие из них ока­зывают своим клиентам посреднические услуги в области банковского кредита, по страхованию сделок и др.Отношения клиента и брокера оформляются письменным соглашением, в кот. оговариваются все виды поручений, которые клиент будет давать брокеру. Денеж.средства клиента учитываются брокером на заба­лансовых счетах отдельно от средств брок. фирмы. Ука­занные средства по законодательству могут быть исп.брокером для инвестирования в ц.б., при этом часть прибыли от таких операций перечисляется клиенту. Брок.деят-ть подлежит обязательному лицензи­рованию.