44. Заемные и привлеченные средства финансирования капитальных вложений.

Для инвестиционного кредитования проектов характерны следующие особенности:

-отсутствие четкого разделения риска между кредитором и заемщиком. Последний несет ответственность по всем проектным рискам; кредитор (банк) сохраняет право полной компенсации всех обязательств заемщика; банк-кредитор не участвует в распределении прибыли предприятия-заемщика; права и ответственность сторон по кредитной сделке регулируют кредитным договором, заключаемым между равноправными партнерами -банком и предприятием-ссудополучателем. Для получения инвестиционного кредита заемщик предоставляет банку документы, характеризующие его надежность и финансовую устойчивость:

Бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату, отчет о прибылях и убытках, технико-экономические обоснования и расчеты к ним, подтверждающие эффективность и окупаемость капитальных затрат по кредитуемым мероприятиям и проектам, договор строительного подряда и др.Сумму полученного кредита в рублях зачисляют на р/с или специальный с. в банке или на валютный счет (при получении его в иностр. Валюте). За счет долгосрочного кредита могут быть оплачены проектно-изыскательские и строительно-монтажные работы, поставки оборудования и других ресурсов для строительства объекта. Возврат заемных средств по вновь начинаемым стройкам и объектам производят после ввода их в эксплуатацию в сроки, определенные договорами. По объектам, возводимым на действующих предприятиях, возврат кредита начинают после сдачи их в эксплуатацию. Проценты за пользование кредитными ресурсами начисляют с даты их предоставления в соответствии с заключенными договорами между заемщиками и банками. В процессе выдачи долгосрочного кредита земщик оформляет обязательство о погашении ссуды по предъявлению. После утверждения акта приемки-передачи объекта в эксплуатацию или внедрения кредитуемого мероприятия в производство задолженность по предоставленному кредиту оформляют обязательствами на конкретные месячные или квартальные сроки погашения в пределах периода, на который выдана ссуда.Сроки определяют исходя из периода окупаемости капитальных затрат, финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика, кредитного риска и других условий, которые сложились между партнерами по кредитному договору. Для осуществления последующего контроля за выполнением условий кредитного договора и договора залога специалисты банка проверяют целевое использование кредита, его обеспечение (включая наличие предмета залога), своевременность погашения кредита и начисления процентов по нему.

45. Сущность мирового рынка ссудных капиталов.

Под мировым рынком ссудных капиталов пони­мают совокупность спроса и предложения на ссуд­ный капитал заемщиков и кредиторов различных стран.

Механизм мирового рынка ссудных капиталов по своему функциональному назначению обеспечивает аккумуляцию и перераспределение фин. ре­сурсов в мировом масштабе. Мировой рынок ссудных капиталов часто назы­вают Еврорынком. Заключение сделок на нем осу­ществляется вне страны происхождения валюты. Он представляет собой совокупность ден. средств, которые функционируют в качестве ссудного капи­тала за пределами государств и не подлежат конт­ролю со стороны гос. органов.

Основными институтами мирового рынка ссудных капиталов являются крупнейшие транснациональ­ные банки, фин. компании, фондовые бир­жи и др., которые выступают посредниками между заемщиками и кредиторами разных стран. В каче­стве заемщиков на мировом рынке капиталов явля­ются транснациональные корпорации, гос. органы, международные и региональные орга­низации, ден. накопления мирового рынка ссудных капиталов формируются из различных источников: средства официальных инструментов, бан­ков, страховых компаний, частных фирм и т.д.

Международные фин. рынки предполага­ют участие в них представителей разных стран. Рас­четы по сделкам на международных фин. рынках осуществляются в свободно конвертируемой валюте, т.е. речь идет о свободном переводе одной валюты в другую, возможности обмена националь­ной валюты на валюту других стран по действую­щему курсу. Современные международные рынки оснащены новейшими системами телекоммуника­ций, что позволяет проводить операции в считан­ные секунды. Сегодня сформировалась мощная сеть мировых финансовых рынков, куда входят: европей­ские, североамериканские, азиатские и другие реги­ональные финансовые рынки.