47. Деньги.( Бумажные деньги появились впервые в Китае. О них упоминает известный путешественник Марко Поло)

Возникновение: В экономической литерату­ре рассматриваются в основном две концепции проис­хождения денег: рационалистская и эволюционная. Рационалистская концепция была выдвинута еще Аристотелем в работе "Никомахова этика". Она объясняла происхождение денег как результат соглашения меж­ду людьми. Эволюционная концепция объ­ясняет происхождение денег как продукт развития то­варного производства и процесса обмена. Сущность: Деньги — особый товар, выпол­няющий роль всеобщего эквивалента. Деньги – способ общественного выражения экономичес­кой ценности блага. Деньги — это абсолютно ликвидное средство обме­на, т.е. товар, имеющий наибольшую способность к сбыту. Ликвидный товар означает легко реализуемый товар. Деньги — один из наиболее значительных ком­понентов в экономической жизни общества. Функции денег. В развитом товарном хозяйстве деньги выполняют пять функций:

1. мера стоимости (Суть ее состоит в том, что деньги выра­жают стоимость всех других товаров) 2) средство обращения (При реализации товара деньги выполняют фун­кцию средства обращения), 3) средство образования сокровищ, или средство накопления (Это проис­ходит в случае, если товарное обращение в силу раз­личных обстоятельств прерывается на этапе Т — Д, т.е. если за продажей товара не следуют покупка, деньги оседают, уходят в сокровища. Это происходит при уменьшении размеров производства и обращения товаров, повышении их цен, когда неизбежно появле­ние на рынке излишней массы денег. В то же время происходит и обратный процесс: с ростом потребнос­тей рынка в деньгах определенная часть последних, находящихся в форме сокровища, переходит к выпол­нению функции средства обращения); 4) средство платежа (если товары продаются в кредит, т.е. в долг. В мо­мент погашения долга деньги выступают как средство платежа. Свою функцию средства платежа деньги вы­полняют не только при оплате купленных в кредит товаров, но и при уплате земельной ренты, налогов, квартирной и заработной платы. В функции плате­жа они довольно прочны и постоянны на весь период предоставленного кредита. Появление кредитных денег – векселей, банкнот, чеков) 5) мировые деньги (На международной арене в настоящее время широко использу­ются валюты крупнейших держав мира (доллар, фунт стерлингов, марка), что выгодно для этих государств, так как эмиссия (выпуск денег) превращается в устой­чивый источник дохода государства. Формируются соответствующие валютные зоны. В результате в фун­кции мировых денег выступают так называемые ре­зервные валюты. Резервные валюты — это официаль­ные запасы иностранных валют, предназначенные для внешнеэкономических и внутренних операций. Резервные валюты могут принадлежать государству, банкам, международным валютно-кредитным и фи­нансовым организациям, предприятиям, объединени­ям, организациям, населению и др.)

Теории денег: В монетарной теории (или теории денег) различаются два направления исследований. Первое исследует природу и стоимость денег, второе — их роль в экономике. Металлистическое течение В связи с утратой золотом ро­ли денег необходимо отказаться от "золотого предрас­судка". Раньше было принято считать, что деньги мо­гут выполнять свои функции потому, что имеют то­варную природу и стоимость, которая соизмерима со стоимостью золота; их обмен на золото в определен­ных пропорциях означал, что в том и другом заключе­но одинаковое количество общественно необходимого труда. Однако, когда экономисты стали признавать полноценными деньгами бумажные деньги и депози­ты, отношение к товарной природе денег и их стои­мости изменилось. Деньги, как и товары, обладают редкостью. Редкость позволяет говорить об их стои­мости. Редкость денег существует в силу того, что мо­нопольным правом на денежную эмиссию обладает го­сударство в лице центральных банков. В отличие от экономических благ деньги обладают ценностью "в силу их социальной условности". Поэтому в самом широком понимании деньгами можно считать все то, что может быть использовано как платежное сред­ство. Стоимость денег может изменяться под влиянием изменения их количества в обращении. Эту зависи­мость сформулировали представители количествен­ной теории денег, основоположником которой явля­ется И. Фишер (1867—1947), считавший, что ско­рость оборота денег и количество производимых то­варов относительно стабильны. Поэтому количество денег непосредственно влияет на уровень цен, соответственно меняется и покупательная спо­собность денег, т.е. их стоимость. По поводу роли денег в экономике экономисты де­лятся на тех, кто считает, что деньги являются ней­тральными по отношению к экономическим процес­сам, и тех, кто убежден, что от денежного обращения зависят многие макроэкономические показатели. Современные кейнсианцы полагают, что состояние денежного обращения, изменение количества денег в обращении непосредственно влияют на уровень дохо­дов, состояние товарных рынков, безработицу, вели­чину национального продукта. Современные деньги: Непосредственной покупатель­ной силой обладают современные бумажные деньги. Они являются ликвидным, легкореализуемым сред­ством и общепризнанным средством обмена)

48.Денежная система — это форма организации денежного обра­щения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закреп­ленная законом.

Денежная система страны состоит из следующих элементов:

1. наименование денежной единицы;

2. масштаб цен;

3. виды государственных знаков, имеющих законную платеж­ную силу, порядок их выпуска и обращения (обеспечения, выпус­ка, изъятия и т.д.);

4. регламентация безналичного расчета;

5) государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Денежную массу образуют, во-первых, наличные деньги в обра­щении, во-вторых, вклады населения, предприятий, учреждений и организаций. Они включаются в денежную массу в связи с их лик­видностью, поскольку с их помощью можно осуществлять любые расчеты.

Денежные агрегаты — Различные группировки ликвидных активов, включающие как реальные, так и потенциальные денежные средства, которые могут быть использованы для обслуживания хозяйственного оборота.

В Беларуси классификация денежных показателей, учитываю­щих специфику денежного оборота, представлена в настоящее вре­мя следующим образом:

а) агрегат МО — наличные деньги в обороте, в том числе на руках у населения и в кассах, субъектов хозяйствования;

б) агрегат Ml — (денежная масса в "узком" смысле слова) = МО плюс вклады до востребования населения, субъектов хозяйствова­ния и местных органов управления;

в) агрегат М2 (расширенные деньги) = Ml плюс срочные вклады населения, субъектов хозяйствования и местных органов управле­ния;

г) агрегат МЗ (общая сумма денежной массы в национальной ва­люте) = М2 плюс другие (целевые, накопительные) банковские де­позиты и средства в ценных бумагах населения, субъектов хозяй­ствования и местных органов управления;

Показатели МО, Ml, M2 характеризуют высоколиквидную часть денежной массы, т.е. средства денежного оборота, которые без предварительной продажи, конверсии или какой-либо другой финансовой операции используются в расчетах.

49.

Элементами функционирования рынка денег являются спрос на деньги, их предложение и цена.

Наличие всей денежной массы в экономике называется предло­жением денег. Понятие денежной массы является базовым для мак­роэкономического анализа рыночной экономики, поскольку, нап­ример, ее чрезмерное быстрое увеличение ведет к росту цен, инфля­ции, дефициту, и наоборот, при быстром сокращении возникают безработица и спад производства.

Денежную массу образуют, во-первых, наличные деньги в обра­щении, во-вторых, вклады населения, предприятий, учреждений и организаций. Они включаются в денежную массу в связи с их лик­видностью, поскольку с их помощью можно осуществлять любые расчеты.

В отличие от предложения денег, контролируемого централь­ным банком, спрос на деньги формируется во всех секторах эконо­мики. Поэтому для того, чтобы определить, как достигается равно­весие на денежном рынке, необходимо понять, что определяет спрос на деньги.

деньги служат единицей счета, позволяю­щей измерять цены и доходы, являются средством сбережения в качестве одного из способов хранения части богатства до того вре­мени, пока человек не определит его дальнейшую судьбу, а также средством платежа при расчетах по контрактам.

Таким образом, деньги — это актив, который имеет преимущес­тва ликвидности.

Общий спрос на день­ги — это доля богатства, которую люди предпочитают иметь в виде денежных средств. В реальной жизни каждый человек ежедневно имеет довольно ограниченную сумму денег. Это объясняется издер­жками "упущенных возможностей": хранение денег дома означает потерю дохода в виде процента. Именно поэтому типичное домохо­зяйство не держит дома много денег.

Спрос на деньги вытекает из двух их функций — быть сред­ством обращения и средством сохранения богатства, а также обла­дать абсолютной ликвидностью.

Как и на любом другом рынке, равновесие на рынке денег озна­чает равенство количества денег, которое хозяйствующие субъекты хотят сохранить в своих портфелях активов, количеству денег, предлагаемому национальному банку при осуществлении денеж­но-кредитной политики. При заданном количестве денег в обраще­нии равновесие спроса и предложения имеет место при номи­нальной процентной ставке.

50. Современная кредитная система представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов. Она состоит из следующих основных звеньев: I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки. II. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки. III. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы. Движение денег обслуживающее реализацию товаров, а так же платежи расчеты в национальной экономике называется денежным обращением.

 Форма организации денежного обращения в стране, закрепленная законодательством, образует денежную систему. Государство определяет следующие элементы денежной системы: национальную денежную единицу, масштаб цен, виды денежных знаков имеющих законное хождение, порядок эмиссии и обращения денег (обеспечение, выпуск, изъятие из обращения), формы безналичного платежного оборота. Государственный институт, осуществляющий регулирование денежного обращения: Центробанк. В зависимости от того, какой материал выполняет функции денег, выделяют два типа денежных систем: металлических денег и бумажных денег.

Функции денежно-кредитной системы Для удовлетворения многочисленных потребностей общества в заемных средствах, используется ссудный капитал. Движение этого капитала и называется кредитом. Кредит - это экономическая категория, выражающая отношения проявляющиеся в том, что различные хозяйствующие организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства, на условиях возвратности, срочности, платности.  Важнейшим источником ссудного капитала служат свободные денежные средства кредитно-финансовых учреждений; денежные накопления населения. Коммерческий кредит - предоставляется предприятием в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Банковский кредит - предоставляется владельцем денежных средств заемщикам в виде денежных ссуд. В зависимости от сферы применения, различают собственно кредитные средства на приобретения оборотного капитала и ссуды - кредит на приобретение основного капитала. По срокам предоставления кредиты делятся на: кратковременные, среднесрочные, долгосрочные. Кредит выполняет ряд функций: распределительную; эмиссионную (на основе кредита и в связи с кредитом происходит выпуск денежных знаков, безналичных платежных средств, ценных бумаг); контрольную (в процессе совершения кредитных операций осуществляется контроль экономической деятельности предприятий и их финансовое состояние); регулирующую (с помощью различных мероприятий, таких как изменение процентных ставок, предоставления гарантий, государство может воздействовать на хозяйственные процессы в экономике).

Денежно-кредитная политика Республики Беларусь направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности, последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам, темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных ставок, обменном курсе национальной валюты.

Сегодня можно говорить о том, что последовательное проведение данной политики позволило обеспечить ряд положительных результатов. Беларуси одной из немногих стран бывшего СССР удалось избежать системного банковского кризиса. Конечно, случались и банкротства банков, и определенные сбои в работе. Но даже во время российского дефолта августа 1998 г., оказавшего весьма существенное негативное влияние на банковскую систему и всю экономику РБ, платежи осуществлялись стабильно, вкладчики при желании беспрепятственно могли получить свои деньги. В последние годы в республике достигнуты определенные качественные сдвиги в уровне стабильности национальной валюты и инфляционной ситуации. После перехода к единому курсу белорусского рубля (14 сентября 2000 г.) темпы девальвации последовательно снижались: с 33,9% в 2001 г. до 21,5% в 2002 г. За 6 месяцев текущего года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего соответственно – 7,3 и 13,7%. По темпам инфляции имеет место следующая динамика: в 2001 г. индекс потребительских цен составил 46,1%, в 2002 г. – 34,8% (снижение более чем в 1,3 раза).

51. Кредит – форма движения ссудного капитала. Ссудный капитал – денежный капитал, кот предоставляется на опред срок под опред плату. Принципы кредита:

платность – за кредит надо платить;

возвратность – кредит надо возвращать;

срочность – кредит дается на определенный срок;

целевой характер;

обеспеченность материальными ценностями.

Формы кредита:

1. Ростовщический. 2. Коммерческий– предоставляется в форме товаров предприятиями-производителями. Орудием кредита служат кредитные деньги, в основном вексель. 3. Банковский ( прямой и косвенный ) – предоставляется банками. 4. Государственный– предоставляется государству населением путем выпуска облигаций. 5. Межхозяйственный 6. Личный (частный) 7. Потребительский 8. Международный (межгосударственный и фирменный – предоставляется государствами друг другу)9.Ипотечный кредит – предоставляется под залог недвижимого имущества. 10.Инновационный кредит – предоставляется под развитие науки, изобретений, исследований.

По материально-вещественному выражению кредит подразделяется:

- Кредит в товарной форме

- Кредит в денежной форме

- Кредит в смешанной форме (может быть как в денежной, так и в товарной).

Существуют разные трактовки кредита:

1. Кредит - экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Основные черты этих отношений:

а) возвратность. Заемщик не становится собственником предоставленных средств, он получает их во временное пользование.

б) срочность

в) платность для кредитора смысл сделки - получить доход

2. Кредит - форма движения ссудного фонда. Ссудный фонд - совокупность ресурсов, предоставляемых субъектами кредитных отношений друг другу.

52. Важнейшим звеном банковской системы является Центральный банк. Основными задачами ЦБ являются - обеспечение стабильности денежного обращения; осуществление государственной политики в области кредита, денежного обращения, расчетов и валютных отношений. Основные функции ЦБ:

а) эмиссия банкнот;

б) хранение государственных золото - валютных резервов;

в) хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

г) денежно - кредитное регулирование экономики;

д) кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживание государственных учреждений;

е) проведение расчетов и переводных операций;

ж) контроль над деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки - кредитные учреждения универсального типа, осуществляющие на договорных условиях кредитно - расчетное и другое банковское обслуживание юридических и физических лиц посредством совершения операций и оказания услуг.

Коммерческие банки выполняют следующие функции:

• принимают и размещают денежные вклады;

• привлекают и предоставляют кредиты;

• производят расчеты по поручению клиентов и банков - корреспондентов и их кассовое обслуживание.

См. 50 вопрос.

53. Финансы - это система экономических отношений по поводу образования и использования денежных средств в процессе создания материальных благ и услуг, а также решения социальных проблем общества. Развитие финансов связано с выполнением государством общест­венных функций социально-экономического функционирования сис­темы: управлением народным хозяйством, удовлетворением социаль­ных потребностей населения, развитием культуры и т.д. Финансы призваны также обслуживать экономическую самостоятельность го­сударственных предприятий и организаций, акционерных, арендных и кооперативных звеньев народного хозяйства, их деятельность по организации коммерческого расчета и самофинансированию. Финансовая система включает в себя следующие основные зве­нья: государственный и местные бюджеты, фонд государственного социального страхования, фонд имущественного и личного страхова­ния граждан, финансы предприятий и организаций, фирм и отраслей и т.д. На микроуровне выделяют первичные финансы- финансы хозяйственных субъектов: предприятий и домашних хозяйств. Состояние первичных финансов отражается в счете прибылей и убытков (для предприятий), сопоставление доходов и расходов (для домохозяйств). Вторичные финансы, или финансы государства, образуются в результате распределения и перераспределения доходов с помощью налогов. Отношения между экономическими агентами, возникающие по поводу финансовых ресурсов называются финансовыми отношениями.

Функции финансов. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Распределительная функция заключается в первичном и вторичном распределении (перераспределении) чистого дохода. Первичное распределение обеспечивает процесс расширенного воспроизводства, вторичное - образование и пополнение централизованных денежных фондов государства, необходимых для выполнения возложенных на него функций. В результате формируются и используются целевые денежные фонды государства, субъектов хозяйствования и доходов населения. Контрольная функция проявляется в осуществлении контроля за распределением и использованием финансовых ресурсов. Она реализуется посредствам финансовой информации, выражающейся в различных финансовых показателях (прибыль, рентабельность, выручка, фондоотдача и пр.). Эти показатели позволяют контролировать соблюдение установленных норм и нормативов, эффективность экономических процессов как на микро-, так и на макро-уровне. Государственный бюджет - центральное звено финансов. Государственный бюджет является центральным звеном финансовой системы и выступает основным финансовым планом страны. Он представляет собой форму образования централизованных денежных средств, расходуемых обеспечение сбалансированного развития экономики, решение социальных проблем населения, обеспечение государственных нужд и запросов. За счет средств бюджета финансируется капитальное строительство, осуществляются фундаментальные научные исследования, ведется подготовка и переподготовка квалифицированной рабочей силы и т.д.(воспроизводительная и стимулирующая функции)

Финансовая система – совокупность финансовых отношений и соответствующих им финансовых учреждений, организующих образование, распределение и использование денежных фондов. Структура Финансовой системы: Основными звеньями финансовой системы выступают : бюджеты различных уровней власти, бюджеты и фонды социального, имущественного и личного страхования, финансы предприятий, учреждений, организаций и населения.

Финансовая система выполняет три основные функции:

• распределительно - перераспределительная

• контрольная

• стимулирующая

Все функции должны использоваться во взаимосвязи, обеспечивая положительный эффект в развитии общественного воспроизводства.

54. Государственный бюджет- это роспись денежных доходов и расходов государства. Он представляет собой централизованный фонд денежных ресурсов, которыми располагает правительство страны для выполнения необходимых социально-экономических функций. Госбюджет выполняет две основные функции:

• распределительную,

• контрольную.

Первая обеспечивает формирование и расходование денежных средств государства для удовлетворения общенародных потребностей. Вторая - гарантирует формирование и расходование денежных средств по предусмотренному назначению.

Принципы построения бюджета:

1.Принцип единства - в бюджете сосредоточены все доходы и все расходы государства. В государстве должна существовать единая бюджетная система, единообразие финансовых документов и бюджетной классификации.

2. Принцип полноты означает, что по каждой статье бюджета учитываются все затраты и поступления.

3. Принцип реальности предполагает правдивое отражение доходов и расходов государства.

4. Принцип гласности означает обязательное информирование населения об основных источниках доходов и основных расходах государства.

Бюджетный дефицит

Подавляющее большинство стран сводит свой бюджет с дефицитом. Бюджетный дефицит означает превышение расходов государства над его доходами. Бюджетный дефицит - явление неоднозначное. Представители кейнсианства считают, что умеренный дефицит - благо, т.к. позволяет увеличивать совокупный спрос путем дефицитного финансирования государственных расходов. Вопрос о желательности или нежелательности бюджетного дефицита определяется причинами его порождения, является ли он следствием финансовой политики государства или дефицит возник из-за спада деловой активности. С этой позиции выделяют два типа бюджетных дефицитов - активный (структурный) и пассивный (циклический).

Активный (структурный) дефицит - дефицит, возникающий в результате сознательно применяемых правительством мер по увеличению государственных расходов при снижении налогов в целях улучшения условий для увеличения инвестиций. Пассивный (циклический) дефицит - дефицит, вызванный сокращением государственных доходов в результате циклического падения экономической активности и увеличения государственных трансфертов в этот период.

Государственный долг.

Определить величину бюджетного дефицита невозможно без анализа величины государственного долга. Государственный долг - это сумма накопленных за определенный период бюджетных дефицитов (минус бюджетные излишки), это общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг.

Различают внешний и внутренний государственный долг. Внешний долг - задолженность государства гражданам и организациям других стран Внутренний долг - задолженность государства своему населению.

Обслуживание государственного долга приводит к вытеснению частного капитала, т.к. рыночная ставка процента растет; рост налогов для оплаты долга снижает экономическую активность - происходит перераспределение дохода в пользу держателей государственных облигаций. Внешний долг опасен для экономики, так как необходимо расплачиваться ресурсами страны.

По срокам уплаты различают текущий и капитальный госдолг. Текущий государственный долг - это долг, по которому срок уплаты наступает в текущем году. Капитальный государственный долг - долг, по которому срок платежа ёще не наступил.

Управление государственным долгом осуществляется следующими мерами. Для того, чтобы рассчитаться с держателями облигаций старого займа, государство может прибегнуть к:

• рефинансированию, т.е. выпуску новых займов.

• конверсии, т.е. изменению условий займа относительно доходности;

• консолидации, т.е. изменению условий относительных сроков (превратить краткосрочные облигации в средне - и долгосрочные).