Задача 8.

Визначити, як вплине залучення додаткових кредитних ресурсів на рентабельність власного капіталу, якщо підприємство може залучити 500 тис. грн. під 23%. а 1000 - під 22%

№	Показник	Варіант 1	Варіант 2	Варіант 3
1	Середньорічна сума капіталу, в т.ч.	2000	2000	2000
2	власного капіталу	2000	1500	1000
3	залученого капіталу	0	500	1000
4	Валовий прибуток	450	450	450
5	Вартість обслуговування боргу	визначити	визначити	визначити
6	Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	визначити	визначити	визначити
7	Податок на прибуток	визначити	визначити	визначити
8	Чистий прибуток	визначити	визначити	визначити
9	Рентабельність інвестованого капіталу	визначити	визначити	визначити
10	Рентабельність власного капіталу	визначити	визначити	визначити
11	ЕФВ-2	визначите	визначити	визначити
112	ЕФВ-1	вилначиїи		визначити

Розв язання

З врахування витрат на обслуговування боргу ЕФВ= (РІК-СВ) * (1 -Коп) *Зк/Вк

ЕВФ1 = (22,5-0) * (1-0,25) * 0/2000 = 0

ЕФВ₂ = (22,5-23) * (1-0,25) * 500/1500 = - 0,125

ЕВФз = (22,5-22) * (1-0,25) * 1000/1000 = 0,375

Без врахування витрат на обслуговування боргу

ЕВФ = (РІК * (1-Коп) - СВ) * Зк/Вк

ЕВ1 = (22,5 * (1-0,25) - 0) * 0/2000 = 0

ЕФВ₂ = (22,5 * (1 - 0,25) - 23) * 500/1500 = -2,042

ЕВФ₃ = (22,5 * (1-0,25) - 22) * 1000/1000=-5,125

Задача 9.

На основі наведених даних проаналізувати ліквідність балансу і визначити платіжний надлишок чи нестачу коштів

Стаття	01 01.2006	01.01.2007
Векселі видані	410	362
Векселі одержані	340	325
Виробничі запаси	448	587
Відстрочені податкові зобов 'язання	47	58
Готова продукція	450	550
Грошові кошти та їх еквіваленти	20	40
Дебіторська заборгованість за товари	229	445
Довгострокові кредити	358	478
Довгострокові фінансові інвестиції	113	115
Додатково вкіадснии капітан	510	640
Короткострокові креоити банків
Незавершене виробництво	25	58
Незвершене (гусівництво	190	155
Основні засоби	785	805
Поточна заборгованість за розрахунками з бюджетом	200	320
Поточна заборгованість за розрахунками з оплати праці	105	52
Резервний капітал	150	200
Статутний капітал	320	320

Актив					Пасив			Платіжний надлишок або нестача
Група		01.01.2006	01.01.2007	група		01.01.200 6	01.01.200 7	01.01.2006	01.01.2007
А1	Грошові кошти та їх еквіваленти	20	40	111	Поточна заборгованість за розрахунками з оплати праці	105	52	-695	-694
А2	Готова продукція	450	550		Векселі видані	410	362
	Дебіторська заборгованість За товари	229	445		Поточна заборгованість за розрахунками з бюджетом	200	320
	Векселі одержанні	340	325	112	Короткостроко ві кредити банків	500	650	519	670
АЗ	Виробничі запаси	448	587	113	Відстрочені Податкові зобов’язання	47	58	68	109
	Незавершене виробництво	25	58		Довгострокові кредити банків	358	478
А4	Незвершене будівництво	1911	155	114	Статутний капітал	320	320	108	-85
	Довгострокові фінансові інвестиції	113	115		Резервний капітал	150	200
	Основні засо­би	7X5	805		Додатковий капітал	510	640
	баланс	2600	3080		волан.	2600	3080