Тема 8. Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків
8.1. Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності підприємства.
Классифікація вхідних і вихідних грошових потоків, їх характеристика.
Аналіз грошових потоків по видам діяльності підприємства.
8.1. Поняття грошового потоку та його значення для
фінансової діяльності підприємства.
Існують такі поняття, як "рух грошових коштів" і "потік грошових коштів".
Під рухом грошових коштів розуміють усі валові грошові надходження і платежі підприємства. Потік коштів пов'язаний з конкретним періодом часу і являє собою різницю між усіма, що надійшли і виплаченими підприємством коштами за цей період.
У світовій практиці грошовий потік позначається поняттям "кэш фло" (cash flow), хоча буквальний переклад цього терміна - потік готівки. Грошовий потік, у якому відплив перевищує приплив, звється "негативний кэш фло", у противному випадку - це позитивний кэш фло.
Будь-яке підприємство повинне враховувати дві обставини: з одного боку, для підтримки поточної платоспроможності необхідна наявність достатньої величини грошових коштів, з іншого боку - завжди є можливість отримати додатковий прибуток від вкладення цих засобів.
Потік коштів - різниця між всіма отдержаними і виплаченими підприємством грошовими коштами за визначений період часу.
Для визначення потоків коштів використовуються прямиї і непрямий методи.
Прямий метод заснований на аналізі руху грошових коштів по рахунках підприємства і:
- дозволяє показати основні джерела припливу і напрямки відпливу грошових коштів;
- дає можливість робити оперативні висновки щодо достатності засобів для платежів по поточних зобов'язаннях;
- установлює взаємозв'язок між реалізацією і грошовою виручкою за звітний період.
Непрямий метод заснований на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати і:
- дозволяє показати взаємозв'язок між різними видами діяльності підприємства;
- установлює взаємозв'язок між чистим прибутком і змінами в активах підприємства за звітний період.
У чинному Положенні (стандарті) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів” рекомендовано застосовувати розрахунок звіту непрямим методом.
Основним документом для аналізу грошових потоків є “Звіт про рух грошових коштів” (ф.3), за допомогою якого можна показати надлишок та дефіцит грошових коштів по видах діяльності підприємств, контролювати поточну платоспроможність підприємства, приймати активні рішення по управлінню грошовими коштами і пояснювати розбіжності між фінансовим результатом і зміною грошових коштів.
Дані звіту допомагають оцінити:
- здатність підприємства працювати так, щоб у майбутньому забезпечити перевищення припливу коштів над їх відтоками;
- здатність підприємства відповідати за своїми обов'язками, виплачувати дивіденди і задовольняти усі свої потреби в зовнішнім фінансуванні;
- причини розбіжності між чистим прибутком і пов'язаними з нею надходженнями і виплатами коштів;
- вплив як грошових, так і негрошових (бартер і взаємозалік) результатів інвестиційної діяльності і діяльності по фінансуванню на фінансове становище підприємства.
При аналізі потоки коштів розглядаються по трьох видах діяльності: основний, інвестиційної і фінансовий.