1.2.4. Задания для самостоятельной работы
Функция ПЛПРОЦ
Задание 1. Определите доход за первый месяц от трехгодичного займа в 800000 усл. ден. ед. из расчета 10 % годовых, используя формулу
ПЛПРОЦ(0,1/12; 1; 36; 800000)
Ответ: 6667 усл. ден. ед.
Задание 2. Определите доход за последний год от трехгодичного займа в 800000 усл. ден. ед. из расчета 10 % годовых при ежегодных выплатах, используя нижеприведенную формулу:
ПЛПРОЦ(0,1; 3; 3; 800000)
Ответ: 29245 усл. ден. ед.
Функция ОСНПЛАТ
Задание 3. Найдите значение основного платежа для первого месяца двухгодичного займа в 2000 усл. ден. ед. под 10 % годовых, используя формулу
ОСНПЛАТ(10%/12; 1; 24; 2000)
Ответ: 75,62 усл. ден. ед.
Задание 4. Рассчитайте значение основного платежа по 10-летнему займу в 200000 усл. ден. ед. под 8 % годовых по формуле
ОСНПЛАТ(8%; 10; 10; 200000)
Ответ: 27598,05 усл. ден. ед.
Функция ОБЩПЛАТ
Задание 5. Определите общую выплату за второй год, если заем под недвижимость сделан на следующих условиях:
Процентная ставка — 9,00 % годовых (ставка = 9,00%/12 = 0,0075).
Срок — 30 лет (кпер = 30 * 12 = 360)
Текущая стоимость — 125000 усл. ден. ед.
Общая выплата за второй год (периоды от 13 до 24) составит:
ОБЩПЛАТ(0,0075;360;125000;13;24;0)
Ответ: 11135,23 усл. ден. ед.
Задание 6. Используя условия предыдущей задачи, определите выплату за первый месяц.
Одна выплата за первый месяц составит:
ОБЩПЛАТ(0,0075;360;125000;1;1;0)
Ответ: 937,50 усл. ден. ед.
Функция ОБЩДОХОД
Задание 7. Рассчитайте общую выплату платежей за второй год, если заем под недвижимость сделан на следующих условиях:
Процентная ставка — 9,00 % годовых (ставка = 9,00%/12 = 0,0075).
Срок — 30 лет (кпер = 30 * 12 = 360).
Текущая стоимость — 125000 усл. ден. ед.
Общая выплата за второй год платежей (периоды от 13 до 24) составит:
ОБЩДОХОД(0,0075;360;125000;13;24;0)
Ответ: 934,1071 усл. ден. ед.
Задание 8. Используя условия предыдущей задачи, определите выплату за первый месяц.
Одна выплата за первый месяц составит:
ОБЩДОХОД(0,0075;360;125000;1;1;0)
Ответ: 68,27827 усл. ден. ед.
1.2.5. Функции анализа эффективности инвестиционных проектов
Основная идея чистой современной стоимости заключается в том, чтобы найти разницу между затратами и будущими доходами, выраженную в денежной величине. При выполнении расчетов используется специальная группа финансовых функций, предназначенных для автоматизации анализа эффективности инвестиционных проектов (табл. 6.).
Таблица 6. Функции анализа эффективности инвестиционных проектов
Синтаксис |
Аргументы |
НПЗ |
НПЗ(ставка; значение1; значение2; ...) |
ВНДОХ |
ВНДОХ(значения; прогноз) |
МВСД |
МВСД(значения; ф_ставка; р_ставка) |
ЧИСТНЗ |
ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты) |
ЧИСТВНДОХ |
ЧИСТВНДОХ(значения; даты; прогноз) |
Ставка — это учетная ставка за один период.
Значение1, значение2, ... — это от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы.
Значение1, значение2, ... должны быть равномерно распределены по времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.
НПЗ использует порядок аргументов значение1, значение2, ... для определения порядка поступлений и платежей. Платежи и поступления должны быть введены в правильном порядке.
Аргументы, которые являются числами, пустыми ячейками, логическими значениями, учитываются. Аргументы, которые являются значениями ошибки или текстами, которые не могут быть преобразованы в числа, игнорируются.
Значения — это массив или ссылка на ячейки, содержащие числовые величины, для которых вычисляется внутренняя скорость оборота средств.
Значения должны включать, по крайней мере, одно положительное значение и одно отрицательное для того, чтобы можно было вычислить внутреннюю скорость оборота.
ВНДОХ использует порядок значений для интерпретации порядка денежных выплат или поступлений. Убедитесь, что вы ввели значения выплат и поступлений в правильном порядке.
Если аргумент, который является массивом или ссылкой, содержит тексты, логические значения или пустые ячейки, то такие значения игнорируются.
Прогноз — это величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВНДОХ.
Microsoft Excel использует метод итераций для вычисления ВНДОХ. Начиная со значения прогноз, функция ВНДОХ выполняет циклические вычисления, пока не получит результат с точностью до 0,00001 %. Если функция ВНДОХ не может получить результат после 20 попыток, то возвращается значение ошибки #ЧИСЛО!.
В большинстве случаев нет необходимости задавать прогноз для вычислений с помощью функции ВНДОХ. Если прогноз опущен, то он полагается равным 0,1 (10 %).
Если ВНДОХ выдает значение ошибки #ЧИСЛО!, или результат далек от ожидаемого, можно попытаться выполнить вычисления еще раз с другим значением аргумента прогноз.
Ф_ставка — это норма прибыли, выплачиваемой за деньги, находящиеся в наличном обороте.
Р_ставка — это норма прибыли, получаемой за деньги, находящиеся в наличном обороте при реинвестировании.
Даты — это расписание дат платежей, которое соответствует ряду операций с наличными. Первая дата означает начало расписания платежей. Все другие даты должны быть позже этой даты и могут идти в любом порядке.
Прогноз — это предполагаемое значение результата функции ЧИСТВНДОХ.
Финансовая функция НПЗ
Рассмотрим пример расчета эффективности неравномерных капиталовложений с помощью функции НПЗ и средства Excel Подбор параметра.
Пример 7
Допустим, вас просят дать в долг 10000 усл. ден. ед. и обещают вернуть через год 2000 усл. ден. ед., через два года — 4000 усл. ден. ед., через три года — 7000 усл. ден. ед. При какой годовой процентной ставке эта сделка выгодна?
Создадим на рабочем листе Excel таблицу и введем исходные данные согласно рис. 8. Имя листа — Пример7-НПЗ. В ячейку В8 введем формулу для расчета
=НПЗ(В7;В3:В5)
Аргумент Значение 1 представлен диапазоном ячеек В3:В5.
Так как значение ячейки В7 = 0, то чистый текущий объем вклада равен 13000 усл. ден. ед.
Для автоматизации составления таблицы в ячейку С6 введем формулу
=ЕСЛИ(В6=1;"год";ЕСЛИ(В6>4;"лет";"года"))
Первоначально в ячейку В7 введем произвольный процент, например, 3 %.
|
А |
В |
С |
1 |
|
|
|
2 |
Размер ссуды |
10000 |
|
3 |
1 год |
2000 |
|
4 |
2 год |
4000 |
|
5 |
3 год |
7000 |
|
6 |
Срок |
3 |
года |
7 |
Годовая учетная ставка |
11,79% |
|
8 |
Чистый текущий объем вклада |
10000 |
|
9 |
|
|
|
Рис. 8. Расчет годовой процентной ставки
После этого выполним команду Сервис/Подбор параметра и заполним диалоговое окно, как показано на рис. 9.
Рис. 9. Диалоговое окно Подбор параметра
В поле Установить в ячейке выполним ссылку на ячейку В8, в которой функция НПЗ вычисляет чистый текущий объем вклада.
В поле Значение введем с клавиатуры значение 10000 — размер ссуды.
В поле Изменяя значение ячейки дадим ссылку на ячейку В7, в которой вычисляется годовая процентная ставка.
После нажатия кнопки ОК средство Подбор параметра определит, при какой годовой процентной ставке чистый текущий объем вклада равен 10000 усл. ден. ед. Результат вычисления выводится в ячейку В7. Годовая учетная ставка равна 11,79 %. Таким образом, если банки предлагают большую годовую процентную ставку, то предлагаемая сделка невыгодна.