26

=ъххххх1 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятие – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность объекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами; целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

1.1 Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств предприятия и динамику их изменения.

Таблица 1 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Источники имущества всего	86055	100	81267	100	-4788	0	94,44
1 Собственный капитал	68471	79,57	65402	80,48	-3069	0,91	95,52
2 Заемный капитал	17584	20,43	15865	19,52	-1719	-0,91	90,22
2.1 Долгосрочные обязательства	371	0,43	600	0,74	229	0,31	161,73
2.2 Краткосрочные обязательства	2392	2,78	2015	2,48	-377	-0,3	84,24
2.3 Кредиторская задолженность	14821	17,22	13250	16,3	-1571	-0,92	89,4

Вывод:

Источники имущества всего на начало периода составили 86055 тыс. руб., а на конец – 81267 тыс. руб., что дало отклонение в сторону уменьшения на 4788 тыс. руб. Темп роста при этом 94,44 %.

Собственный капитал на начало периода составил 68471 тыс. руб., на конец –65402 тыс. руб. Его доля в общем объеме 79,57% и 80,48% соответственно. Абсолютное отклонение составило при этом -3069 тыс. руб. (увеличился на 0,91%) . Темп роста – 95,52 %.

Заемный капитал на начало периода составил 17584 тыс. руб. (т.е. 20,43%) , а на конец –15865 тыс. руб. (т.е. 19,52%) , что дало отклонение в сторону уменьшения на 1719 тыс. руб. (доля заемного капитала снизилась на 0,91 %) в результате увеличения доли собственного капитала. Темп роста составил 90,22%. Из него:

- долгосрочные обязательства на начало периода составили 371 тыс. руб., а на конец – 600 тыс. руб. (их доля в общем объеме 0,43% и 0,74% соответственно). Абсолютное отклонение – 229 тыс. руб. (т.е. 0,31%). Темп роста при этом 161,73%.

- краткосрочные обязательства на начало периода составили 2392 тыс. руб. (т.е. 2,78%), на конец –2015 тыс. руб. (т.е. 2,48%). Абсолютное отклонение равно -377 тыс. руб. (уменьшились на 0,3%). Темп роста – 84,24%.

- кредиторская задолженность на начало периода составил 14821 тыс. руб., а на конец –13250 тыс. руб. (доля его в общем объеме 17,22% и 16,3% соответственно), что дало отклонение в сторону уменьшения на 1571 тыс. руб. (т.е. на 0,92%). Темп роста равен 89,4%.

В целом финансовое состояние предприятия улучшилось.

Оценку рыночной устойчивости предприятия провели с и использованием таблицы 2.

Таблица 2 Анализ рыночной устойчивости предприятия

Показатель	Уровень показателя
	на начало периода	на конец периода	изменение
1 Коэффициент финансовой автономии	0,796	0,805	0,009
2 коэффициент финансовой зависимости	0,204	0,195	-0,009
в том числе
по финансовым обязательствам:
- долгосрочным	0,004	0,007	0,003
- краткосрочным	0,028	0,025	-0,003
3 Коэффициент финансового риска	0,257	0,243	-0,014

Вывод:

Коэффициент финансовой автономии увеличился с 0,796 на начало периода до 0,805 на конец периода. Произошло изменение на 0,009. Из-за чего рыночная устойчивость повысилась.

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,009 с 0,204 на начало периода до 0,195 на конец. Из этого следует, что рыночная устойчивость также увеличилась. В том числе:

- долгосрочные финансовые обязательства на начало периода составили 0,004, на конец – 0,007, т.е. увеличились на 0,003, что привело к снижению рыночной устойчивости.

- краткосрочные финансовые обязательства уменьшились на 0,003 с 0,028 на начало периода до 0,025 на конец. При этом рыночная устойчивость повысилась.

Несмотря на увеличение долгосрочных финансовых обязательств, сокращение краткосрочных финансовых обязательств привело к уменьшению финансовой зависимости.

Коэффициент финансового риска на начало периода составил 0,257, на конец - 0,243. Произошло изменение на 0,014 в сторону уменьшения, что говорит о повышении рыночной устойчивости.

В целом рыночная устойчивость повысилась.

Финансовое состояние предприятия зависит и от того, каким имуществом располагает предприятие. Сведения об этом содержатся в активе баланса. С целью анализа структуры активов их группируют по различным признакам.

Таблица 3 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Имущества всего	86055	100	81267	100	-4788	0	94,44
В том числе
1 Основной капитал	16511	19,19	16202	19,94	-309	0,75	98,13
2 Оборотный капитал	69544	80,81	65065	80,06	-4479	-0,75	93,56
2.1 Запасы и затраты	3602	4,18	853	1,05	-2749	-3,13	23,68
2.2 Дебиторская задолженность	28674	33,32	27543	33,89	-1131	0,57	96,06
2.3 Денежная наличность	37268	43,31	36669	45,12	-599	1,81	98,39
в том числе в сфере:
- производства	3600	4,18	851	1,05	-2749	-3,13	23,64
- обращения	65944	76,63	64214	79,01	-1730	2,38	97,38
В том числе
- с минимальным риском вложений	37268	43,31	36669	45,12	-599	1,81	98,39
- с невысоким риском вложений	30681,85	35,65	26977	33,19	-3704,85	-2,46	87,92
- с высоким риском вложений	1594,15	1,85	1419	1,75	-175,15	-0,1	89,01

Вывод:

Имущество всего на начало периода составило 86055 тыс. руб., на конец – 81267 тыс. руб., что дало отклонение в сторону уменьшения на 4788 тыс. руб. Темп роста составил 94,44%.

Основной капитал уменьшился на 309 тыс. руб. (т.е. 0,75%) с 16511 тыс. руб. до 16202 тыс. руб. (с 19,19% до 19,94% соответственно). Темп роста при этом 98,13%.

Оборотный капитал уменьшился с 69544 тыс. руб. (т.е. 80,81%) на начало периода до 65065 тыс. руб. (т.е. 80,06%). Абсолютное отклонение составило -4479 тыс. руб. (уменьшился на 0,75%). Темп роста – 93,56%.

Запасы и затраты на начало периода составили 3602 тыс. руб. (т.е. 4,18%) , а на конец - 853 тыс. руб. (т.е. 1,05%). Произошло отклонение в сторону уменьшения на 2749 тыс. руб. (т.е. -3,13%). Темп роста составил 23,68%.

Дебиторская задолженность на начало периода составила 28674 тыс. руб. (т.е. 33,32%), на конец –27543 тыс. руб. (т.е. 33,89%). Абсолютное отклонение составило при этом -1131 тыс. руб. (увеличилась на 0,57%). Темп роста – 96,06%.

Денежная наличность на начало периода составила 37268 тыс. руб. (т.е. 43,31%), на конец –36669 тыс. руб. (т.е. 45,12%). Произошло отклонение в сторону уменьшения на 599 тыс. руб. (т.е. на 1,81%). Темп роста равен 98,39%.

Оборотный капитал в сфере производства на начало периода составил 3600 тыс. руб. (т.е. 4,18%), на конец –851 тыс. руб. (т.е. 1,05%). Абсолютное отклонение составило -2749 тыс. руб. (уменьшился на 3,13%). Темп роста – 23,64%.

Оборотный капитал в сфере обращения на начало периода составил 65944 тыс. руб. (т.е. 76,63%), на конец –64214 тыс. руб. (т.е. 79,01%). Произошло отклонение в сторону уменьшения на 1730 тыс. руб. (т.е. увеличился на 2,38%). Темп роста – 97,38%.

Оборотный капитал с минимальным риском вложений на начало периода составила 37268 тыс. руб. (т.е. 43,31%), на конец –36669 тыс. руб. (т.е. 45,12%). Произошло отклонение в сторону уменьшения на 599 тыс. руб. (т.е. на 1,81%). Темп роста равен 98,39%.

Оборотный капитал с невысоким риском вложений на начало периода составил 30681,85 тыс. руб. (т.е. 35,65%), на конец – 26977 тыс. руб. (т.е. 33,19%). Абсолютное отклонение равно -3704,85 тыс. руб. (уменьшился на 2,46%). Темп роста – 87,92%.

Оборотный капитал с высоким риском вложений на начало периода составил 1594,15 тыс. руб. (т.е. 1,85%), на конец – 1419 тыс. руб. (т.е. 1,75%). Произошло отклонение в сторону уменьшения на 175,15 тыс. руб. (т.е. на -0,1%). Темп роста составил 89,01%.