23. Факторний аналіз доходів банку

Після загального аналізу доходів здійснюється факторний аналіз доходів, який дозволяє визначити вплив різноманітних чинників на загальну суму доходів банку і на суму доходів від певних видів активних операцій. Основою факторного аналізу доходу є побудова факторної моделі. що характеризує зв'язок між чинниками та результатом, яким у даному випадку є доход комерційного банку. Залежно від форми цього зв'язку моделі можуть бути стохастичними або детермінованими.

Доходом від кредитних операцій є сума, нарахована у вигляді процентів на суму наданого кредиту (боргу) за відповідний термін. Обсяг доходу від кредитних операцій залежить від суми боргу (кредиту, позики), ставки позикового процента і терміну здійснення операцій. Таким чином сума доходу від кредитування обчислюється за формулою:

Д=t/k*і*Р

де, Д - сума триманого доходу, грн.

t - термін здійснення операцій, днів

К - кількість днів у році

і - річна ставка позикового проценту, %.

Р - сума наданого кредиту (позики). грн.

Дещо відрізняється порядок обчислення доходів від дисконтних, та заставних операцій з векселями. Доход від обліку векселів обчислюється за формулою:

Д=t/k*d*S

де d — річна ставка дисконту (облікова ставка),

S - сума, що має бути сплачена за грошовим зобов'язанням (сума на яку видано вексель), грн.

Виходячи з умов дисконтної операції сума, на яку видано вексель, має розподілятися на суму, сплачену власнику (пред'явнику) векселя (Р) і доход банку (Д), отриманий у вигляді дисконту. Тобто:

S = Р+Д,

або, виходячи з цього: Д = S - Р.

Доходи від операції з цінними паперами визначаються відповідно до видів цінних паперів.

Доход від акцій визначається як сума дивідендів, збільшена (або зменшена) на різницю між ціною купівлі та ринковою ціною.

Доход від облігацій складається із сплачених за ними відсотків. Якщо проценти за облігаціями не сплачуються, джерелом доходу буде різниця між ціною викупу (номіналом) та ціною купівлі. Ця різниця - дисконт, обумовлює назву таких облігацій - дисконтні облігації. Доход від дисконтних облігацій обчислюється за формулою:

Д від диск опер = Pn-P= Pn – (Pn-(Pn*k)/100%)=Pn*(1-к/100)

де, P_N - номінальна вартість облігації (ціна викупу емітентом), грн.

Р - ціна купівлі облігації, грн.

k - курс облігацій на фондовому ринку, %,

Доход від валютних операцій визначається різницею між: курсом продажу і курсом купівлі валютних коштів:

Д=Р_прод - Р_куп ,

де Р_прод, Р_куп , відповідно вартість валютних коштів за курсом продажу і курсом купівлі даних грошових одиниць, грн.

На відміну від курсу цінних паперів, який визначається у відсотках по відношенню до номіналу, валютний курс - це ціна грошової одиниці однієї країни, визначена у грошових одиницях іншої країни.

Якщо аналітик не має даних щодо конкретних операцій, результатом яких є отримання процентних доходів, для факторного аналізу можна використати звітну інформацію, що міститься у Балансі та Звіті про прибутки і збитки. Такий аналіз носить більш загальний характер, але його результати дозволять виявити вплив чинників на загальну суму доходів, таких як:

Д=А*Д%

де А – середньорічний обсяг активів банку, грн.,

Д%- середньозважена ставка доходності активів за рік, %.

Дана модель дозволяє визначити за рахунок чого відбувається зміна отриманих доходів по банку: чи це відбувається за рахунок зміни обсягу активних операцій чи за рахунок підвищення їх доходності.

Для визначення впливу наведених чинників на суму отриманих доходів використовується метод ланцюгових підстановок або абсолютних різниць.

ΔД=Д₁-Д₀

ΔД(А)=ΔА*Д%₀

ΔД(Д%)=А₁*ΔД%

Для порівняння доходності різних видів активних операцій, які мають різний термін, розраховується ефективна (еквівалентна) річна % ставка (і)

i = r * K/t

r – норма доходності певного виду активних операцій

t – термін здійснення операції

К – кількість днів у періоді