Оцінка власних і позикових джерел засобів підприємства

Джерела засобів	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни за звітний період (+, -)
	сума, тис. грн.	пит. вага, %	сума, тис. грн.	пит. вага, %	у тис. грн.	У %
1	2	3	4	5	6	7
1. Усього джерел:	7238	100,0	8224	100,0	986	0,0
Власний капітал: 1.1.1. Статутний капітал	3530	48,8	3780	46,0	250	-2,8
1.1.2. Резервний капітал	210	2,9	250	3,0	40	0,1
1.1.3.Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)	138	1,9	234	2,8	96	0,9
2.1. Заємний капітал:
2.1.1. Довгострокові кредити банків	520	7,2	540	6,6	20	-0,6
2.1.2. Поточні зобов’язання:
- короткострокові кредити банків	1580	21,8	1774	21,6	194	-0,2
- поточна заборгованість по довгостроковим зобов’язанням	120	1,6	-	-	-120	-1,6
- векселі видані	-	-	360	4,4	360	4,4
- кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	330	4,6	256	3,1	-74	-1,5
- поточні зобов’язання по розрахункам	730	10,1	930	11,3	200	1,2
- доходи майбутніх періодів	80	1,1	100	1,2	20	0,1

Як випливає з даних табл. 4.2 змінилася структура капіталу: на початок року власний капітал становив 53,6% у валюті балансу, а позиковий – 46,4%, на кінець року – 51,8% і 48,2% відповідно.

Стійкість підприємства залежить від оптимальної структури джерел капіталу (співвідношення власних і позикових коштів) і від оптимальної структури активів підприємства і насамперед від співвідношення основного і оборотного капіталів. Розробка правильної фінансової стратегії в цьому питанні допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.

Важливими показниками структури балансу підприємства, є:

- коефіцієнт фінансової незалежності (автономії), який розраховується як відношення суми власного капіталу і прирівняного до нього до його загальної суми;

- коефіцієнт фінансової залежності, що визначається як відношення позичкового капіталу у загальній валюті балансу;

- коефіцієнт фінансового ризику або плече фінансового важеля (відношення позичкового капіталу до власного).

Чим вище рівень першого показника і нижче другого і третього, тим стійкіше фінансове становище підприємства. Аналіз даних табл. 4.3 показав, що є тенденція до зменшення частки власного капіталу.

Таблиця 4.3