- •Інвестиції, інвестування, інвестиційна діяльність
- •Сутність та види інвестиційного аналізу
- •Методи інвестиційного аналізу
- •Інформаційна база та порядок здійснення інвестиційного аналізу
- •Аналіз фінансових коефіцієнтів як система інвестиційного аналізу
- •Інтегральний інвестиційний аналіз
- •Стратегічний інвестиційний аналіз
- •Концепція оцінки вартості грошей у часі, теперішня та майбутня вартість
- •Концепція врахування фактора інфляції, темп та індекс інфляції
- •Концепція врахування фактора ризику, дисперсія, середньоквадратичне відхилення та β-коефіцієнт
- •Сутність та особливості фінансового аналізу
- •Аналіз фінансового стану суб’єктів господарювання
- •Аналіз фінансових результатів діяльності суб’єктів господарювання
- •Аналіз результатів інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання
- •Фінансовий план в інвестиційному аналізі
- •Визначення інвестиційної кредитоспроможності суб’єктів господарювання
- •Сутність та фактори інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання
- •Особливості аналізу інвестиційної привабливості підприємств
- •Особливості аналізу інвестиційної привабливості галузі
- •Особливості аналізу інвестиційної привабливості міст та регіонів
- •Інвестиційний клімат держави
- •Сутність, особливості та класифікація інвестиційних ресурсів
- •Визначення необхідного обсягу інвестиційних ресурсів
- •Джерела формування інвестиційних ресурсів
- •Використання власних інвестиційних ресурсів
- •Позикові джерела інвестиційних ресурсів
- •Фінансовий лізинг як джерело інвестиційних ресурсів
- •Особливості проектного фінансування
- •Концепція вартості капіталу. Середньозважена та гранична вартість капіталу
- •Оцінка вартості власного капіталу
- •31. Оцінка вартості позикового капіталу
- •32.Оптимізація структури формування інвестиційних ресурсів
- •33. Операційний, фінансовий та загальний леверидж
- •34. Сутність та класифікація інвестиційних проектів
- •35. Життєвий цикл інвестиційного проекту
- •37. Бюджетна та економічна оцінка інвестиційних проектів
- •38. Екологічний аналіз інвестиційних проектів
- •39. Аналіз соціальних аспектів інвестиційних проектів
- •40. Технічний аналіз інвестиційних проектів
- •41. Методи оцінки ефективності інвестиційних проектів
- •42. Аналіз беззбитковості інвестиційних проектів
- •2) Проста норма прибутку (Simple rate of return)
- •44. Індекс дохідності (рі) та вигоди/витрати (b/c ratio) інвестиційного проекту
- •45. Чиста теперішня вартість (npv) та внутрішня норма доходності (irr) інвестицій
- •46. Сутність та призначення бюджетування інвестиційних проектів
- •47. Сутність та класифікація інвестиційних витрат
- •48. Визначення вартості інвестиційного проекту
- •49. Складання бюджету інвестиційного проекту
- •50. Сутність та особливості грошових потоків інвестиційного проекту
- •51. Нарощування та дисконтування грошових потоків
- •52. Прогнозування грошових потоків інвестиційного проекту
- •53. Поняття та формування чистого грошового потоку
- •54. Особливості аналізу грошових потоків інвестиційного проекту
- •55. Поняття ризику та невизначеності інвестиційних проектів
- •56. Класифікація ризиків інвестиційних проектів
- •57. Методи оцінки ризиків інвестиційних проектів
- •58. Аналіз ризику інвестиційного проекту з використанням методу чутливості
- •Факторна еластичність показників ефективності проекту
- •59. Аналіз ризикуі нвестиційного проекту з використанням методу сценаріїв
- •60. Аналізризикуінвестиційного проекту з використанням методу імітаційногомоделювання Монте-Карло
- •62. Шляхи зменшення ризиків інвестиційних проектів
- •63. Страхування та хеджування як методи мінімізації ризиків інвестиційних проектів
- •64. Лімітування та диверсифікація як методи мінімізації ризиків інвестиційних проектів
- •65. Робочий проект зізведенимкошторисом
- •66. Проектнадокументація при двостадійномупроектуванні
- •67. Кошторис та кошториснінормативи
- •68. Поняття та видиінвесторськоїкошторисноїдокументації
- •69. Локальнікошториси
- •70. Об’єктні кошториси
- •71. Зведені кошторисні розрахунки
- •72. Експертиза проектно-кошторисної документації
- •Техніко-економічне дослідження інвестиційних проектів
- •Техніко-економічні розрахунки інвестиційного процесу
- •Техніко-економічне обгрунтування інвестиційних проектів
- •Бізнес-план інвестиційного проекту
- •Ринок фінансових інвестицій
- •Інструменти ринку фінансових інвестицій
- •Особливості діяльності фінансових посередників на ринку цп
- •80. Особливості діяльності інфраструктурних учасників ринку цп
- •81.Державне регулювання ринку фінансових інструментів
- •82. Державна комісія з цп і фондового ринку
- •85. Фондові індикатори та індекси
- •86. Сутність та особливості фінансовиїх інвестицій
- •87. Форми фінансових інвестицій
- •88. Класифікація фінансових інструментів
- •89. Критерії оцінки інвестиційних якостей фінансових інструментів
- •90. Особливості оцінки інвестиційних якостей пайових цінних паперів
- •91. Особливості оцінки інвестиційних якостей боргових цінних паперів
- •92. Особливості оцінки інвестиційних якостей похідних цінних паперів
- •93. Рейтингові оцінки цінних паперів
- •94. Оцінка ризиків фінансових інструментів інвестування
- •95. Інвестиційна стратегія підприємства: сутність та функції
- •96. Типи інвестиційних стратегій підприємств
- •97. Формування та реалізація інвестиційної стратегії підприємства
- •98. Головна інвестиційна стратегія підприємства та її види
- •99. Особливості стратегії фінансового інвестування
- •100. Активна стратегія фінансового інвестування
- •101. Пасивна стратегія фінансового інвестування
- •102. Індексний метод пасивного управління
- •103.Стратегія «штанги» та стратегія «щаблів» («сходів»)
- •Сутність портфельного інвестування, інвестиційного портфеля та портфеля цінних паперів
- •Базові теорії портфельного інвестування
- •Види інвестиційних портфелів
- •Принципи формування портфеля цінних паперів
- •Традиційний підхід до формування портфеля фінансових інвестицій
- •Фундаментальний аналіз фінансових інвестицій
- •Технічний аналіз ринку фінансових інвестицій
- •Формування портфеля фінансових інвестицій на основі сучасної портфельної теорії
- •112. Оперативне управління та реструктуризація портфеля фінансових інвестицій
- •113. Методи збалансування портфеля
- •Диверсифікація портфеля фінансових інвестицій
Контрольні питання для підготовки до ПМК
Інвестиції, інвестування, інвестиційна діяльність
Інвестиції — грошові, майнові, інтелектуальні та будь-які інші цінності, які вкладаються в об’єкти підприємницької діяльності з метою отримання прибутку.
Є багато видів інвестицій. Зокрема, реальні інвестиції — це вкладення коштів у реальні активи як матеріальні (виробничі, основні та оборотні фонди, будівлі, споруди, обладнання, товарно-матеріальні цінності) так і нематеріальні (патенти, ліцензії, "ноу-хау", технічна, науково-практична, інструктивна, технологічна, проектно-кошторисна та інша документація). Фінансові інвестиції - це вкладення коштів або інших активів у цінні папери суб'єктів господарської діяльності. Прямі інвестиції - безпосереднє вкладення коштів інвестором в об'єкти інвестування, вкладається значна частка у статутний капітал, є право голосу та управління. Під непрямими інвестиціями розуміється інвестування, опосередковане іншими особами (інвестиційними або фінансовими посередниками). Приватні інвестиції – це вкладання коштів які роблять громадяни та приватні підприємства. Державні інвестиції – це вкладання капіталу яке провадять центральні та місцеві органи влади й управління бюджетних, позабюджетних фондів і позичених коштів. Іноземні інвестиції – це вкладання капіталу іноземних громадян, юридичних осіб і держав. Спільні інвестиції – це вкладання юридичних осіб та громадян країни та іноземних держав. Нетто-інвестиції – це початкові інвестиції, які здійснюються на основі інвестиційного проекту чи при купівлі фірми. Брутто-інвестиції – це нетто-інвестиції плюс реінвестиції. Екстенсивні інвестиції – це інвестиції на розширення (збільшення) виробничого потенціалу. Реінвестиції – повторні інвестиції за рахунок використання прибутку, отриманого від первинного вкладення капіталу. Інвестиційна діяльність – комплекс заходів та практичних дій юридичних та фізичних осіб, а також держави щодо здійснення інвестицій у будь-якій формі з метою отримання прибутку. Об’єктами інвестиційної діяльності може бути будь-яке майно в тому числі основні і оборотні активи, цінні папери, цільові грошові вклади, науково-технічна продукція, інтелектуальні цінності, будь-які інші об’єкти власності та майнові права. Забороняються інвестиції в об’єкти створення та використання яких не відповідає вимогам санітарно-гігієнічних, радіаційних, екологічних, архітектурних та інших норм, встановлених законодавством України.
Сутність та види інвестиційного аналізу
Інвестиційний аналіз – процес дослідження інвестиційної активності та ефективності інвестиційної діяльності підприємства з метою виявлення резервів подальшого розвитку. Інвестиційний аналіз пов'язаний з науковим обґрунтуванням доцільності та ефективності здійснення інвестицій та впровадження інвестиційних проектів;спрямований на виявлення позитивних та негативних фактів, що впливають на інвестиційну діяльність підприємств; сприяє контролю, розкриває можливість використання невикористаних резервів і тенденцій подальшого розвитку; пов'язаний з дослідженням інвестиційних процесів. Основними завданнями є: оцінка діяльності, тенденцій, пошук нових ресурсів, оцінка інвестиційного ризику. Види інвестиційного аналізу:
Залежно від об'єкта аналізу розрізняють повний інвестиційний аналіз, що складається в повному комплексному вивченні інвестиційної діяльності підприємства, і тематичний інвестиційний аналіз, підвидами якого є аналіз ефективності реального інвестування, аналіз ефективності фінансового інвестування, аналіз ризиків інвестиційної діяльності, аналіз структури інвестиційних ресурсів.
Залежно від суб'єкта аналізу розрізняють внутрішній і зовнішній інвестиційний аналіз. Внутрішній інвестиційний аналіз проводиться усередині самого підприємства інвестиційними менеджерами з метою контролю ходу інвестиційної діяльності й виявлення внутрішніх резервів зростання її ефективності. Зовнішній інвестиційний аналіз проводиться зовнішніми організаціями, компетентними в проведенні інвестиційного аналізу (податковими органами, аудиторськими фірмами, комерційними банками, зовнішніми експертами), у випадку необхідності проведення такого аналізу.
Залежно від періоду проведення виділяють перспективний, оперативний і ретроспективний аналіз. Перспективний або попередній інвестиційний аналіз полягає у вивченні зовнішніх і внутрішніх умов інвестиційної діяльності до початку її здійснення. Оперативний (поточний) інвестиційний аналіз проводиться для контролю в процесі здійснення інвестицій. Ретроспективний (подальший)інвестиційний аналіз здійснюється за підсумками діяльності за звітний період (місяць, квартал, рік).