Вопос9

Современные особенности и тенденции развития финансовой системы республики Беларусь

Финансово-кредитная система Республики Беларусь включает бюджетную систему, банковскую систему, а также финансовые средства внебюджетных фондов, предприятий, учреждений, организаций и граждан. На территории Республики Беларусь проводится единая бюджетно-финансовая, налоговая, денежно-кредитная, валютная политика.

Бюджетная система Республики Беларусь включает республиканский и местные бюджеты. Доходы бюджета формируются за счет налогов, определяемых законом, других обязательных платежей, а также иных поступлений.

Общегосударственные расходы осуществляются за счет республиканского бюджета в соответствии с его расходной частью. В соответствии с законом в Республике Беларусь могут создаваться внебюджетные фонды.

Порядок составления, утверждения и исполнения бюджетов и государственных внебюджетных фондов определяется законом.

Отчет об исполнении республиканского бюджета представляется на рассмотрение Парламента не позднее пяти месяцев со дня окончания отчетного финансового года. [8, c. 101]

Отчеты об исполнении местных бюджетов подаются на рассмотрение соответствующих Советов депутатов в определенный законодательством срок. Отчеты об исполнении республиканского и местных бюджетов публикуются.

Банковская система Республики Беларусь состоит из Национального банка Республики Беларусь и иных банков. Национальный банк регулирует кредитные отношения, денежное обращение, определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии денег.

Национальный банк - центральный банк Республики Беларусь действует исключительно в интересах Республики Беларусь.

Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности.

Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь.

Подотчетность Национального банка Президенту Республики Беларусь означает:

· утверждение Президентом Республики Беларусь Устава Национального банка, изменений и дополнений, вносимых в него;

· назначение Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь на должность Председателя и членов Правления Национального банка, освобождение их от должности с уведомлением Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь;

· определение Президентом Республики Беларусь аудиторской организации для проведения аудиторской проверки Национального банка;

· утверждение Президентом Республики Беларусь годового отчета Национального банка с учетом аудиторского заключения и распределения прибыли Национального банка.

Национальный банк является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Республики Беларусь и надписью: "Национальный банк Республики Беларусь". Место нахождения центральных органов Национального банка - город Минск.

Функции и права Национального банка, а также цели и принципы его организации и деятельности определяются Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом, иными законодательными актами Республики Беларусь и Уставом Национального банка.

Основными целями деятельности Национального банка являются:

· защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

· развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь;

· обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка.

Национальный банк выполняет следующие функции:

· разрабатывает и совместно с Правительством Республики Беларусь проводит единую денежно-кредитную политику Республики Беларусь в порядке, установленном Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом и иными законодательными актами Республики Беларусь;

· осуществляет эмиссию денег;

· регулирует денежное обращение;

· регулирует кредитные отношения;

· является для банков кредитором последней инстанции, осуществляет их рефинансирование;

· осуществляет валютное регулирование;

· организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

· выполняет функции центрального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка, если иное не определено Президентом Республики Беларусь;

· осуществляет эмиссию ценных бумаг Национального банка;

· организует эффективное, надежное и безопасное функционирование системы межбанковских расчетов;

· консультирует, кредитует и выполняет функции финансового агента Правительства Республики Беларусь и местных исполнительных и распорядительных органов по вопросам исполнения республиканского и местных бюджетов;

· осуществляет государственную регистрацию банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, производит выдачу им лицензий на осуществление банковских операций;

· осуществляет регулирование деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций по ее безопасному и ликвидному осуществлению и надзор за этой деятельностью;

· устанавливает порядок осуществления банковских операций;

· регистрирует ценные бумаги банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

· разрабатывает и утверждает методику бухгалтерского учета и отчетности для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

· определяет порядок проведения безналичных и наличных расчетов в Республике Беларусь;

· осуществляет операции, необходимые для выполнения основных целей деятельности Национального банка;

· организует расчетное и (или) кассовое обслуживание отдельных государственных органов, перечень которых определен в Уставе Национального банка;

· принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Республики Беларусь и организует составление платежного баланса Республики Беларусь;

· создает золотовалютные резервы, в том числе золотой запас, и управляет ими;

· устанавливает цены купли-продажи драгоценных металлов и драгоценных камней при осуществлении банковских операций;

· организует инкассацию и перевозку денежной наличности, валютных и других ценностей;

· осуществляет контроль за обеспечением безопасности и защиты информации в банковской системе;

· заключает соглашения с центральными (национальными) банками и кредитными организациями иностранных государств;

· дает согласие на осуществление банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с ценными бумагами;

· выполняет другие функции в соответствии с Банковским кодексом и иными законодательными актами Республики Беларусь.

Белорусский финансовый сектор, благодаря его относительно закрытой природе и доминирующей роли государственных банков, до сих пор хорошо выдерживал влияние паники на мировом рынке. Последние индикаторы дееспособности банков остаются вполне удовлетворительными, и относительно высокое совокупное отношение достаточности капитала банков обеспечивает некоторую подушку, которая нивелирует влияние мирового кризиса. Однако слабеющая макроэкономическая перспектива и угрозы, которые несет неблагоприятная внешняя окружающая среда, поднимают множество проблем. [14]

Рисунок 3.1 Индикаторы структуры банковского сектора.

Так, несмотря на реальный рост ВВП в 2007г. на 8,25% и на 10,25% - в первой половине 2008г. - валютная политика страны оставалась под влиянием стабильного режима обменного курса белорусского рубля. Глобальные события в мировой экономике привели к тому, что финансовая система страны стала особенно уязвимой для кредитных рисков и рисков ликвидности. В частности, особенно сильное влияние оказало падение спроса на белорусский экспорт на рынках России и в других странах, которые являются главными торговыми партнерами Беларуси, в то время как прогноз цены на импорт энергии для Беларуси в 2009 году увеличен. Кроме того, ограничен доступ к ключевым источникам внешнего заимствования.

В отношении структуры портфеля белорусских банков было отмечено, что корпоративный сектор по прежнему занимает наибольшую долю - более двух третей от общего объема выданных кредитов. Причем существенная доля выданных банками кредитов корпоративному сектору экономики - это целевое финансирование различных государственных программ или финансирование предприятий под правительственные гарантии.

По состоянию на 2008 г. в порядка 30 таких программ было вовлечено восемь ведущих банков страны, большая часть финансирования была распределена между двумя государственными банками и направлена, преимущественно, в сектор сельского хозяйства, зачастую по субсидированным процентным ставкам.

Несмотря на отрицательный ценовой шок в отношении импортируемой энергии, существенное увеличение экспортных цен в 2007г. и инвестиционные вливания помогали белорусским предприятиям поддерживать необходимую рентабельность. Следует учесть, что финансовое состояние белорусского корпоративного сектора, которое пока оставалось удовлетворительным, вероятно, ухудшится в ближайшие месяцы.

Финансовый сектор в Беларуси остается относительно закрытым для остальной части мира.

Присутствие иностранного капитала в белорусской банковской сфере выросло за последние несколько лет, однако уровень иностранного финансирования остается пока значительно ниже уровня других стран в Восточной Европе.

Из 28 банков, действующих в Белоруссии в июне 2008г., в капитале 16 банков иностранные инвестиции составляли большую часть, однако в совокупности доля таких банков на рынке составляла всего порядка 20%. Эта доля могла бы значительно увеличиться в случае приватизации одного или двух крупных банков зарубежными инвесторами.

За исключением отношений ликвидности, финансовые индикаторы успешного функционирования для банковского сектора были признаны удовлетворительными. Совокупные индикаторы доходности также кажутся адекватными. Совокупное отношение достаточности капитала последние годы показало тенденцию к уменьшению, но по состоянию на сентябрь 2008г. этот параметр составлял 16.5%. [14]

Инъекция 3 трлн. BYR, проведенная Правительством для повышения капитала четырех крупнейших государственных банков в декабре 2008г., далее улучшила их финансовое положение. Однако, отношение выданных кредитов к привлеченным депозитам по системе очень высоко (165% на сентябрь 2008г.), в связи с чем отдельные коммерческие банки время от времени испытывали трудности в поддержании необходимого минимального уровня ликвидности.

В докладе отмечено, что белорусская финансовая система имеет небольшой страховой сектор, в то же время другие небанковские финансовые учреждения почти отсутствуют.

Он, вероятно, будет в среднесрочной перспективе увеличиваться, особенно если макроэкономическое восстановление будет сопровождаться входом иностранных банков.

Несмотря на ухудшающуюся макроэкономическую перспективу, уровень вкладов в банках остался устойчивым. Принятие Закона «О гарантированном возмещении банковских вкладов (депозитов) физических лиц» в начале ноября 2008, помогли поддержать системную стабильность финансовой системы страны.

Новая система страхования банковских депозитов представляет собой существенный шаг вперед, однако в докладе отмечено, что Беларуси необходимо делать дальнейшие усилия, чтобы развивать здравую и сильную структуру кризисного управления. Эксперты положительно оценили усилия, связанные с устранением правила "золотой акции " в 2007г., и достижение новой стадии приватизации банков и других предприятий, в частности, намерения уменьшить долю участия государства в некоторых из крупнейших белорусских банков.

Со времени, прошедшего после предыдущей оценки МВФ, проведенной в 2004г., улучшилось состояние и структура финансового рынка страны. Хотя до сих пор остаются некоторые существенные проблемы, особенно в плане предоставления полной независимости контролирующим агентствам и ограничений, которые действуют в отношении небанковских финансовых учреждений и препятствуют развитию страхового сектора и рынка ценных бумаг.

Таким образом, был суммирован ряд ключевых рекомендаций, среди которых необходимость постоянно поддерживать независимость банковского надзора и других контролирующих процессов в банковской сфере, регистрация структуры для чрезвычайной поддержки ликвидности банков, отмена обязательного требования перестрахования рисков для местных страховых компаний и возможность проводить обязательные виды страхования частными страховыми компаниями.

Вопр.10

основной финансовый посредник на рынке — это банки. Однако посреднические функции в состоянии выполнять и другие финансовые организации. Функционирование финансовых рынков сопряжено с множеством проблем (ложный выбор партнера, недобросовестное поведение партнера, риски вложения средств и др.). Правильный выбор кредитно-финансовых посредников снижает остроту этих проблем.

При наличии в стране разных финансовых посредников граждане с относительно небольшими сбережениями могут направить свои средства на денежный рынок, предоставив их в распоряжение заслуживающему доверия посреднику, не обязательно банку. Тем самым они снижают потери, связанные с ложным выбором. Финансовые посредники выплачивают вкладчикам процент и предоставляют другие значительные услуги, получая при этом доходы.

Финансовые посредники, в том числе и банки, играют ключевую роль в обеспечении экономической эффективности, поскольку облегчают переход средств от кредиторов к заемщикам с производительными инвестиционными возможностями. В отсутствие хорошо функционирующих финансовых посредников экономике сложно должным образом реализовать свой потенциал

Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. Это: - лизинговые фирмы; - ссудно-сберегательные общества; - кредитные союзы; - инвестиционные компании (фонды); - факторинговые компании; - финансовые компании; - страховые общества; - взаимные (паевые) фонды; - пенсионные фонды; - инкассаторские фирмы; - ломбарды; - организации финансовых рынков; - трастовые компании; - расчетные, клиринговые центры; - пункты проката; - дилинговые предприятия; - иные кредитно-финансовые организации.

Функционирование множества небанковских кредитно-финансовых организаций обосновывается рядом аргументов: расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств предприятий и организаций (государственных, акционерных, частных) и населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите; клиентуре предлагаются все новые нестандартные услуги; благодаря расширению услуг финансовых посредников на фондовом рынке развивается этот рынок; кредитные отношения приходят в соответствие с рыночными отношениями; вся кредитная система (и не только банки) содействует быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности; создается здоровая конкуренция в кредитной сфере.

Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность сосредоточивается в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

Для Республики Беларусь характерен процесс становления небанковских финансово-кредитных организаций, перечень которых относительно невелик (лизинговые компании, инвестиционные фонды, страховые общества, финансовые компании, валютно-фондовая биржа, ломбарды и некоторые др.) и определяется законодательством.

Финансовые посредники, в том числе и банки, играют ключевую роль в обеспечении экономической эффективности, поскольку облегчают переход средств от кредиторов к заемщикам с производительными инвестиционными возможностями. В отсутствие хорошо функционирующих финансовых посредников экономике сложно должным образом реализовать свой потенциал