Экзаменационный билет № 6

1. Расскажите о содержании и значении вексельных и факторинговых операций в России.

Вексель - возможно самая старая ценная бумага, рожденная из потребности товарного обращения: необходимости перевода денег и оформления рассрочки платежей при совершении торговых сделок. Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обуслов­ленное обязательство векселедателя либо иного указанного в векселе плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя. Вексель - это составленное по установленной законом форме безус­ловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). Эмитентом векселя могут быть любые юридические и физические лица, они же могут выступать и держателями векселей. Вексель может быть выписан только на конкретное имя. Он явля­ется ордерной ценной бумагой, обращается по передаточной надписи. Вместе с тем вексель может быть превращен после выписки в ценную бумагу на предъявителя, если он будет передан векселедержателем новому владельцу с индоссаментом на предъявителя. Особенности связаны с обращением век­селя на конкретное имя, который передается путем совершения пере­даточной надписи - индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Второй способ заключается в индоссировании векселя. Лицо, передающее вексель, на­зывается индоссантом, лицо, принимающее вексель - индоссатом. Ин­доссамент может быть проставлен на самом векселе или на добавоч­ном листе - аллонже.

Различают следующие виды индоссамента:

Полный индоссамент - индоссамент, который переносит на ново­го держателя все права, связанные с векселем.

Именной индоссамент - индоссамент, содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.

Вексель, не оплаченный в день срока платежа, подлежит протесту. Под вексельным протестом понимаются специально удостоверенное требование платежа и его неполучение. По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя. Казначейский вексель - краткосрочное долговое обязательство, вы­пускаемое правительством страны, обычно при посредничестве Цен­трального банка, со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срочность таких векселей от нескольких не­дель до нескольких месяцев. Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Финансовый вексель - вексель, в основе денежного обязательства по которому лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. К такого рода операциям относятся выдача креди­тов, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы и т.д. Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой ре­альной сделки, никакого реального финансового обязательства. Одна­ко лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой ре­альной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышлен­ным. Товарный (коммерческий) вексель - вексель, в основе денежного обязательства по которому лежит товарная сделка, коммерческий кре­дит, оказываемый продавцом при покупке товара. Товарный вексель в зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы, делится на про­стой и переводной. Обеспеченным называется простой вексель, гарантированный за­логом, предоставляемым кредитору, банку или продавцу до тех пор, пока долг не будет уплачен. Векселями по предъявлению называются векселя, оплачиваемые немедленно по принятии их дебитором. Срочным называется вексель, оплачиваемый в определенное вре­мя, указанное в документе.

Факторинг- это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость. Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный. Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. конфиденциальный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику-клиенту факторинга- кредита под отгруженные товары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. Виды факторинговых операций.  Национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор находятся в одной стране; Международные (внешние), если одна из трех сторон факторингового соглашения находится в другом государстве; Открытые - это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора; Закрытые. Свое название получили в связи с тем, что служат скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур фактору. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть фактору для погашения кредита.