2 Вопрос: Структура кредита и ее элементы, участники кредита.

Структура и участники рынка ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов – это специфическая сфера товарных отношений, где объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный ка­питал и формируется спрос и предложение на него. С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспре­де­ление денежных капиталов с целью обеспечения кредитования эконо­мики. С институциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет совокупность кредитно-финансовых учреждений, организаторов торговли и других учреждений рынка ценных бумаг, через которые осуществляется движение ссудного капитала. Структура рынка ссудного капитала представлена на рис.

Основными субъектами (участниками) рынка ссудных капиталов выступают первичные инвесторы, специализированные посредники и заемщики. Первичные инвесторы являются владельцами свободных финансовых ресурсов, мобилизуемых институтами кредит­ной системы. Специализированные посредники – кредитно-банковские институты, осуществляющие привлечение денежных средств и их инвестирование в форме ссудного капитала. Заемщиками являются юридические лица, физические лица, государственные структуры.

Сущность и функции кредита. Возникновение кредита изна­чально связано со сферой обмена, в которой кредит опосредует движение товаров и услуг. Необходимость возникновения кредитных отношений связана с движением стоимости в процессе воспроизводства.

В процессе движения капитала возникает приток и отток де­неж­ных средств и, следовательно, необходимость в активах (экономических ре­сурсах) и источниках их формирования. Несовпадение притока и оттока де­нежных средств как по времени, так и по объему обусловливает потребно­сть экономических субъектов в привлечении заемных источников форми­рования экономических ресурсов. Потребность в привлечении заемных ис­точников возникает в процессе движения основного и оборотного капи­тала организаций, государственных бюджетных и внебюджетных фондов, бюд­жетов домашних хозяйств. Таким образом, кредит позволяет обеспечить не­разрывность денежных потоков в кругообороте финансовых ресурсов субъектов экономики.

Специфические свойства кредита – доверие между кредитором и заемщиком, отсрочка возврата эквивалента долга и возвратность. Кредит можно охарактеризовать с точки зрения системного под­хода Охарактеризуем отдельные элементы системы кредита.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Собственные ресурсы, предоставляемые в кредит, остаются в собственности кредитора. Банки, являющиеся посредниками кредитно­го рынка и представляющие в кредит привлеченные ресурсы, берут на себя ответственность по обеспечению их возвратности. Аккумуляция кредитных средств кредиторами имеет производительный характер и принимает форму движения ссудного капитала.

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязующаяся возвратить его. Особенности этого субъекта кредит­ных отношений состоят в следующем:

• заемщик пользуется не принадлежащими ему ресурсами и выступает их временным владельцем;

• заемщик использует привлеченные в кредит ресурсы в сфере производства, обращения или личном потреблении;

• заемщик несет перед кредитором ответственность по возврату средств, что требует соответствующей организации его основной деятельности;

• заемщик является плательщиком ссудного процента;

• заемщик зависим от кредитора (по объему ссуды, цене за привлекаемые в кредит ресурсы, срокам предоставления).

Объект передачи – ссужаемая стоимость, высвободившаяся в процессе кругооборота капитала на некоторое время. Объект передачи в кредит обладает дополнительной потребительной стоимостью, которая заключается во временном удовлетворении потребностей заемщика, имеет авансирующий характер, сохраняется в процессе движения (это свойство может быть нарушено вследствие воздействия инфляции, и в этом случае важен компенсирующий характер ссудного процента).

Объект кредитования отражает актив или стадию движения стоимости, обусловливающую возникновение кредитной сделки. У предприятий и организаций потребность в кредите может быть связана с движением основного или оборотного капитала. Государство привлекает кредитные ресурсы для недостатка централизованных фондов финансовых ресурсов (бюджетных или внебюджетных фондов), предназначенных для удовлетворения общественных потребностей. Физические лица привлекают кредит при недостатке средств семейных бюджетов для удовлетворения личных потребностей как текущего, так и долговременного характера (приобретение предметов длительного пользования, временные финансовые нужды, оплат обучения, строительство или покупка жилья).

Механизм кредитования представляет собой, с одной стороны, условия предоставления различных видов кредитов, а с другой – форму связи между элементами системы кредитования. Механизм кредито­вания объединяет такие составляющие, как: виды кредита, сроки кредитования, уровень и способ расчета процентной ставки, условия обеспечения обязательства по кредитной сделке; порядок возврата полученной в кредит стоимости.