Приложение а

Таблица 7 - Сравнительная характеристика банковского и небанковского финансового посредничества

			Банки		Небанковские финансовые посредники
Общие черты:			1. Привлекают денежные средства, аккумулируют их, направляют в инвестиции; 2. Консультативный характер деятельности (обладают большими объемами информации, что позволяет им оказывать клиентам консультативные услуги) 3. Снижают информационную асимметрию на финансовых рынках 4. Трансформируют капитал, сроки, риски 5. Снижают транзакционные издержки за счет эффекта масштаба 6. Индивидуализируют финансовую услугу исходя из потребностей клиента.
Различия	1.В уровне доверия	Больший уровень доверия населения, по сравнению с небанковскими финансовыми посредниками.		Недоверие населения (Недоверие к страховым организациям происходит из-за финансовых потери, коснувшиеся значительной части держателей полисов накопительного страхования жизни в системе Госстраха. Недоверие к НПФ - из-за отсутствия системы страхования, люди боятся потерять свои накопления).
	2.В инструментах привлечения средств	Привлекают средства за счет депозитов		Пенсионные фонды – аккумулируют денежные средства путем открытия индивидуального накопительного счета. Страховые компании – аккумулируют денежные средства путем продажи страховых полисов ПИФы привлекают средства путем выпуска ценных бумаг (инвестиционных паев).
	3.В масштабах деятельности	На данный момент играют главную роль в финансовом посредничестве. Обладают сотнями миллиардов активов		Меньший объем активов, по сравнению с банками.
	4.В выплате клиентам вложенных средств	Выплата инвестору результата инвестирования после окончания срока депозита		Выплата клиенту при наступлении определенного обстоятельства (страхового случая).
Продолжение приложения А
Окончание таблицы 6
	5.В рисках	Банки имеют риск невозврата выданных клиентам кредитов.		НПФ и страховые компании вынуждены инвестировать средства, следовательно, в какой-то мере рисковать, чтобы выполнить свои обязательства перед клиентами. ПИФы по сути продают свои ценные бумаги, и уже владельцы ценных бумаг несут риски(в этом особенности коллективного инвестирования).
	6.В выполняемых функциях	Банки осуществляют более широкий спектр посреднических функций. Они привлекают средства, а затем инвестируют их в виде выдачи кредитов или в виде купли-продажи ценных бумаг.		Небанковские финансовые посредники осуществляют инвестирование привлеченных средств только за счет купли-продажи ценных бумаг. Посредническая функция для небанковских посредников является второстепенной, так как они наделены разными родовыми функциями, которые являются первостепенными.