- •Тема 8: лизинг как универсальная форма деятельности на рынке средств производства
- •8.1 Понятие лизинга, его маркетинговая и экономическая сущность
- •Преимущества лизинга
- •8.2. Трактовка, целесообразность и мировой опыт развития лизинга
- •Самостоятельным правовым институтом, а не разновидностью уже существующих, т.Е. Аренды, купли-продажи в рассрочку и доверительного управления.
- •Рассмотрения двух контрактов – купли-продажи и передачи имущества во временное пользование как единой трехсторонней сделки.
- •8.3 Объекты и субъекты лизинговых сделок
- •Поставщики
- •Пользователи
- •Лизингодатели
- •Лизинговые брокеры
- •Лизинговые гаранты
- •8.4. Классификация и краткая характеристика видов лизинга
- •Финансовый лизинг
- •Оперативный лизинг
- •8.5 Отличительные особенности лизинга по отношению к другим правовым институтам
Лизингодатели
Условно выделяют четыре категории лизингодателей. Представим их по численности субъектов, и объемам лизинговых операций с их участием.
1. Независимые лизинговые компании.
Для них лизинг является основным, а порой и единственным видом предпринимательской деятельности. Выделяют два типа таких организаций:
Специализированные лизинговые компании.
Универсальные лизинговые компании.
Специализированные лизинговые компании имеют дело либо с одним видом машин, оборудования (автомобили, вагоны, контейнеры, краны, автопогрузчики…), либо со стандартными товарами одной группы (строительные, конторское оборудование...).
Особенность их деятельности в том, что они по своему выбору (другим лизингодателям это не свойственно) закупают средства производства у производителей, а затем передают их в пользование от своего имени. Они часто располагают собственным парком машин и запасом оборудования на складе, которые могут быть предоставлены по первому требованию определенного заказчика.
Другая особенность в том, что специализированные лизинговые компании могут, сами осуществлять тех. обслуживание передаваемых в пользование машин и оборудования и следить за поддержанием их в нормальном эксплуатационном состоянии. По желанию пользователя они способны предоставить своих операторов, водителей или иных специалистов.
Универсальные лизинговые компании работают с самыми разнообразными видами машин и оборудования. Как правило, они передают технические средства в долгосрочный финансовый лизинг, предоставляя пользователю право выбора поставщика, подготовки спецификаций и технических условий на заказываемые машины или оборудование.
Они не берут на себя обязанности по техническому обслуживанию машин и оборудования, не дают эксплуатационных гарантий и не занимаются приемкой-сдачей, монтажом, установкой, наладкой… средств производства на местах.
По объему операций услуг лизинговые компании подразделяются на:
Сервисные.
Финансовые.
Сервисные лизинговые компании, передавая средства производства в пользование, берут на себя все или часть обязанностей, связанных с их обслуживанием, ремонтом, страхованием. Они контролируют оплату налогов, ведение бухгалтерского учета, консультируют пользователя в отношении эксплуатации машин, оборудования.
Финансовые лизинговые компании эти обязательства на себя не принимают, а ограничиваются лишь финансированием и организацией сделки.
2. Дочерние лизинговые компании банков.
Банки часто они организуют:
либо собственные дочерние лизинговые компании – прямое участие;
либо предоставлением ссуд лизинговым компаниям, созданным совместно с другими банками – косвенное участие.
Кредитуя лизинговые компании, банки косвенно финансируют предприятия, пользующиеся лизингом, но не в форме денежного, а товарного кредита.
Для банков, имеющих свободные финансовые ресурсы, лизинг является очень прибыльной сферой вложения капитала. Причина в том, что в большинстве стран налоговые льготы, предоставляемые лизингодателям, позволяют банкам, скрывать доходы от других «небанковских» видов деятельности, которыми они занимаются.
При участии в групповом лизинге имеется возможность манипулировать с остаточной стоимостью средств производства, что также способно принести дополнительную прибыль.
Кроме того, при сокращении основной деятельности банка, увеличение лизинговых операций может служить эффективным средством поддержания его общей бизнес-активности.
3. Дочерние лизинговые компании промышленных фирм и корпораций.
Эта группа лизингодателей является самой крупной. Многие производители используют лизинг как многофункциональное средство, в том числе для:
Увеличения сбыта своей продукции.
Диверсификации своей производственно-коммерческой деятельности.
Участия в выгодных стратегических альянсах;
Организации эффективной рекламы, стимулирования сбыта, паблик рилейшнз.
Лоббирования корпоративных интересов в деловой среде и пр.
Через свои лизинговые компании производители могут контролировать многие другие предприятия не только в своей стране, но и за рубежом, осуществляя им сдачу технических средств во временное пользование.
Фактически, корпоративные лизинговые компании являются важной и значительной частью маркетинговой системы материнских структур.
4. Прочие лизингодатели.
Эта группа делится на две большие подгруппы. Причина – различие в основных мотивациях:
Страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании. Эти организации накапливают большие финансовые ресурсы и используют их как долгосрочные инвестиции в очень прибыльный вид бизнеса – в лизинг. Их участие в лизинге может быть как прямым, так и косвенным.
Промышленные и строительные фирмы, а также транспортные, специализированные оптово-посредни-ческие компании... Эти структуры рассматривают лизинг, как способ диверсификации своего бизнеса.