2. Общий анализ финансового состояния

В целях проведения такого анализа составляется аналитический (сравнительный) баланс, в который включаются основные агрегированные (укрупненные) показатели баланса, его структуры, динамики и структурной динамики. Такой баланс позволяет свести воедино, систематизировать и проанализиро­вать первоначальные предположения и расчеты. Кроме того такое представление балансовых данных позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ - изучение изменения показателей за отчетный период, вертикальный же предполагает расчет удельных весов в общем итоге (валюте) баланса. Статьи сравнительного баланса формируются по усмотрению аналитика и с разной степенью детализации.

Расчет изменения удельных весов величин статей баланса (УдС) прово­дится по формуле:

СП2 _ СП1 * 100

БП2 БП2

Где С - статья аналитического баланса;

П1, П2 - значение статьи соответственно на начало и конец периода;

Б - итог (валюта) баланса.

Изменение статей баланса к величинам на начало периода (ИзмП1), в % определяется по формуле:

ИзмС * 100

СП1

Где ИзмС - абсолютное изменение статьи за период.

Расчет изменения статей баланса к изменению его итога (ИзмБ), в % осуществляется по формуле

ИзмС * 100

ИзмБ

Где ИзмБ - абсолютное изменение значения валюты баланса.

Изменение показателей позволяют выявить динамику а также за счет каких структурных сдвигов менялись показатели (см. табл). Отметим, что таблицы для анализа могут составляться (с разной степенью детализа­ции) по балансу, активам и пассивам, имущест­ву и источникам средств, по результатам деятельности предприятия и другим анализируемым направлениям.

На первоначальном этапе анализа аналитика могут интересовать следующие характеристики: общая стоимость имущества (валюта или итог баланса), стоимость иммобилизован­ных активов (основных и прочих внеоборотных средств), оборотных (мобильных) средств, материальных оборотных средств, величина дебиторской задолженности, величина наиболее ликвидных средств, стоимость собственного и величина заемного капитала, величина долгосрочных кредитов и зай­мов, величина собственного оборотного капитала (капитал и резервы за минусом внеоборотных активов) величина краткосрочных кредитов и займов, пред­назначенных как правило для формирования оборотных активов, ведичина кредиторской задолженности.

Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

Показатели баланса	Абсолютная величина		Удельные веса (%)		Изменения
	На нач. (П1)	На кон.(П2)	На нач. (П1)	На кон.(П2)	В абс. величинах	В уд. Весах (УдС)	В % к началу периода (ИзмП1)	В % к изменению валюты (ИзмБ)
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	459	556	45,9	55,6	+97	+9,7	+21,1	+84,3
2. Оборотные активы в т.ч.	541	559
А) запасы	415	430
Б) дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства	126	129
В) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	96	100
Г) дебиторская задолженность	30	29
БАЛАНС	1000	1115	100	100	+115	0	+11,5	100
ПАССИВ
4. Капитал и резервы	700	801
5. Долгосрочные кредиты	56	57
6. Краткосрочные кредиты и займы	202	215
. Кредиторская задолженность и прочие пассивы	42	42
БАЛАНС	1000	1115

Признаками хорошей структуры анализируемого баланса могут считаться: достаточная ве­личина средств на счетах, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами, рост собственного капитала, отсутствие резких изменений в статьях баланса, дебиторская задолженность находится в равно­весии с кредиторской, в балансе отсутствуют "больные" статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету), запасы не превышают минимальную величину их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных краткосрочных кредитов и займов).