4. Залог товаров в обороте и переработке.

Договор о залоге товаров в обороте должен определять: вид

заложенного товара и иные его признаки, общую стоимость пред-

мета залога, место, в котором он находится, виды товаров, ко-

торыми он может быть заменен.

Залогодатель сохраняет право владеть, пользоваться и рас-

поряжаться предметом залога. Реализованные залогодателем това-

ры с момента перехода в собственность приобретателя перестают

быть предметом залога. Приобретенные залогодателем товары

(предусмотренные в договоре о залоге) становятся предметом за-

лога с момента возникновения на них права собственности или

полного хозяйственного ведения.

5. Залог прав - предметом залога могут быть права владе-

ния и пользования, в том числе, права арендатора и другие иму-

щественные права. Стоимость прав, не имеющих денежной оценки,

определяется по соглашению сторон.

В договоре о залоге прав, кроме условий, обязательных для

любого договора о залоге, должен быть указан должник залогода-

теля, имеющий отношение к заложенному праву. Должник должен

- 54 -

быть уведомлен о состоявшемся залоге прав. Если должник зало-

годателя исполнит свои обязательства, то всё полученное (в

счёт заложенного права) залогодателем становится предметом за-

лога. Залогодатель немедленно уведомляет об этом залогодержа-

теля и по его требованию обязан перечислить заложенные суммы в

счёт исполнения своего обязательства.

Одним из видов обеспечения ссуды является гарантийное

обязательство или поручительство. В этом случае поручитель или

гарант отвечает перед банком за исполнение кредитного обяза-

тельства. Поручитель и заёмщик несут солидарную ответствен-

ность перед банком.

Поручитель предоставляет банку право произвести погашение

ссуды и процентов со свего расчетного счёта, а в случае не-

достаточности денежных средств - путем обращения взыскания на

другие ценности, принадлежащие поручителю. Гарантийное обяза-

тельство действительно до полного погашения ссуды.

Кредит, обеспеченный гарантией, оформляется срочным обя-

зательством, при котором при наступлении срока погашения ссуды

производится списание средств с расчётного счёта. Этот кредит

имеет строго целевое назначение и выдаётся путём оплаты

расчётных документов, либо под оплаченные запасы и затраты.

Если предприятие имело просроченную задолженность, то ссуда

используется на её погашение.

При неустойчивом финансовом положении предприятия-заёмщи-

ка банк предусматривает в кредитном договоре право на списание

задолженности в бесспорном порядке, если условия договора на-

рушены.

Погашение задолженности по долгосрочным кредитам осущест-

вляется, как правило, в соответствии со схемой, предусматрива-

ющей выплату постоянного процента и основной суммы. Выплаты

могут начинаться на второй или третий год займа. Сумма еже-

месячного равномерного погашения кредита может быть рассчитана

следующим образом:

(1 + i/100) 5k

X = Р * ---------------- ,

 5K-1

 7S 0 (1+ i/100) 5i

i=0

- 55 -

где X - сумма ежемесячного погашения кредита и процента за

кредит,

i  5  0-  5  0ставка процента,

P  5  0-  5  0размер кредита,

k  5  0-  5  0номер месяца.

Если у предприятия нет активов под обеспечения займа, то займ

может быть выдан под гарантию (поручительство) третьего лица,

под его активы.

3.2. Кредитование под залог векселей.

Кредитование под залог векселей является особым видом

кредитования под залог. При этой форме кредитование выписыва-

ется особый вид документа - вексель.

Вексель - это кредитный документ, представляющий собой

письменное долговое обязательство строго установленной формы,

дающее его владельцу бесспорное право по истечении срока обя-

зательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозна-

ченной на векселе суммы.

Вексель используется в основном при предосталении коммер-

ческого кредита.

Вексель должен иметь следующие обязательные *) реквизиты:

1) слово "вексель",

2) безусловный приказ уплаты определенной суммы,

3) указание срока платежа,

4) указание места платежа,

5) указание ремитента - получателя платежа,

6) место и дата выдачи векселя,

7) подпись векселедателя (трассанта).

------------------------

*). Отсутствие хотя бы одного из них делает вексель не-

действительным.

------------------------

Срок может указывать: конкретный день, или через опреде-

ленный срок после предъявления векселя, или через определенный

срок после составления (при продаже товара в кредит), или не-

медленно по предъявлении (при продаже товара за наличность).

Обращение векселей приводит к расширению кредита и к эко-

номии наличных денег. Это самый распространенный вид кредита в

торговом обороте.

Может использоваться достаточно большое количество видов

- 56 -

векселей в зависимости от кредитных условий и отношений. В

денежном обороте используется два вида векселя: простой и пе-

реводной.

1. Простой вексель выписывается векселедателем (должни-

ком) векселедержателю (кредитору) в форме обязательства о пла-

теже определённой суммы кредитору в определённый срок.

2. Переводной вексель (тратта) - документ, содержащий

приказ кредитора (экспортёра) должнику (импортёру) об уплате

определенной суммы третьему лицу по предъявлении векселя или в

определенный срок.

Расчёты с помощью переводных векселей осуществляются сле-

дующим образом. При продаже товара экспортёр выставляет трат-

ту, либо на обусловленный контрактом срок, либо платежом по

предъявлении. Тратту вместе с товарными документами экспортёр

передаёт на инкассо своему банку для взыскания средств. Импор-

тёр получает товарные документы против оплаты или тратты при

платеже наличными или против акцепта тратты.

Кроме рассмотренных двух основных типов векселей, исполь-

зуется также:

3. Товарные - торговая тратта, выставленная на основе

торговой сделки при продаже товара на условиях коммерческого

кредита.

4. Банковские векселя (банковские акцепты) - выставленные

на банк, акцептованные последним (во внешней торговле -

выставляется экспортёром на банк импортёра).

5. Финансовые векселя - выставляются банками друг другу.

Кроме того, могут быть векселя, которые выдаются частными ли-

цами друг другу: "дружеские", "бронзовые", "встречные", а так-

же "дутые" - фиктивные векселя.

Векселя, происхождение которых не связано с реальным пе-

ремещением ни товарных, ни денежных ценностей являются фиктив-

ными. К ним относятся: дружеские, встречные, бронзовые (ду-

тые).

Дружеский вексель может выписать одно предприятие, кото-

рое является кредитоспособным, другому, которое испытывает фи-

нансовые затруднения, с целью получения последним денежной

суммы в банке путём учёта либо залога данного векселя. Если

партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью

гарантии оплаты, то такой вексель называется встречным.

- 57 -

Векселя, выданные от вымышленных лиц или некредитоспособ-

ных лиц, являются бронзовыми (дутыми).

6. Государственные или казначейские векселя - выпускаются

государством в лице казначейства для покрытия своих расходов и

представляют часть краткосрочного государственного долга. В

1994 году в РФ выпущены казначейские векселя сроком на 1 год.

Эмитентом казначейских векселей является Министерство финансов

РФ. Условия обращения и выпуска казначейских векселей опреде-

лены постановлением РФ от 14 апреля 1994г. N321.

Обращаются векселя при помощи индоссаментов - передаточ-

ных надписей. Используются следующие виды индоссаментов:

Именной - указано лицо, в пользу которого сделан индосса-

мент. Деньги получает только это лицо.

Бланковый - индоссант (лицо, передающее вексель

посредством индоссамента) ставит свои подпись. Вексель переда-

ется любому лицу.

Безоборотный - индоссант освобождается от платежа по

векселю путем надписи: "без оборота на меня".

Препоручительный - при передаче векселя в банк на инкассо.

Полученные векселя редко храняться в портфеле предприятия

до наступления срока платежа, они используются в денежном об-

ращении. Они либо дисконтируются, либо передаются банком в

обеспечение полученных ссуд, либо посылаются на инкассо.

Благодаря своей обращаемости вексель может выполнить

функции платёжного средства.

Вексельное обращение не увеличивает массу платежных

средств, т.к.

во-первых, одним векселем может погашать целый ряд обяза-

тельств;

во-вторых, происходит лишь замена одного их вида, напри-

мер, платёжных требований, на другой - вексель.

Не изменяется и общий объём кредитования, модифицируется

лишь структура кредитов (например, ссуды под расчётные доку-

менты трансформируются в ссуды под залог векселей).

С введением вексельного обращения в настоящее время свя-

зывают внесение радикальных перемен в кредитно-расчётное

обслуживание, ускорение платежей, рациональное перераспределе-

ние оборотных активов, временно не задействованных, между

предприятиями и коммерческими организациями.

- 58 -

Вексельное обращение даёт импульс к развитию косвенного

банковского кредитования, которое может осуществляться в форме

учета векселей коммерческими банками. Суть его в том, что банк

выдаёт векселедержателю сумму, указанную в векселе, за минусом

процента по действующей учётной ставке за пользование кредитом

либо в форме ссуды под вексель.

Косвенное банковское кредитование регулирует взаимные

расчеты предприятий и сокращает потребность в прямых ссудах

под товары, ускоряет оборачиваемость оборотных средств и сдер-

живает инфляцию.

Для кредитования под залог векселей банк может открывать

предприятиям специальные ссудные счета, используемые при

расчётах за товары. Задолженность по этому счёту должна быть

обеспечена товаро-материальными ценностями.

По кредитовому сальдо, образующемуся на специальном ссуд-

ном счёте клиента, банк начисляет проценты, как по свободным

денежным средствам на расчётном счёте.

Следовательно, коммерческое и основанное на нём косвенное

банковское кредитование не является фактором развития инфля-

ционных тенденций, т.к. векселя отражают движение конкретных

товаров и услуг и обеспечивают условия для эластичности денеж-

ного оборота.

Для предотвращения развития негативных тенденций в об-

ласти денежного обращения, связанного со случаями злоупотреб-

лений вексельной формой в хозяйственных отношениях (например,

выдача авансовых и фиктивных векселей, в том числе, дружеских,

встречных и дутых) предусматривается регулирование условий и

порядка косвенного банковского кредитования со стороны Цент-

рального Банка. Для этого:

во-первых, предусматриваются ограничения предоставления

вексельных ссуд кредитами под коммерческие и финансовые вексе-

ля или равнозначные им обязательства, возникшие в результате

уже осуществленной товарной или денежной сделки;

во-вторых, введением повсеместного или выборочного конт-

роля со стороны банковских учреждений (2-го уровня) за обяза-

тельным товарным обеспечением коммерческих векселей;

в-третьих, прекращением любых форм экономических взаимо-

отношений со всеми резидентами, имевшими факты фиктивных век-

сельных сделок.

- 59 -