6.2. Непропорциональное перестрахование.
Непропорциональное перестрахование известно с XIX века. Однако в широких масштабах стало применяться после окончания второй мировой войны. Используется в различных видах страхования, но чаще всего применяется по договорам страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств за ущерб, причиненный третьим лицам в результате ДТП. Непропорциональное перестрахование также применяется во всех видах страхования, где нет верхней границы (предела) ответственности страховщика.
При непропорциональном перестраховании интересы сторон могут приобрести противоречивый характер. Смысл противоречия заключается в том, что достижение дополнительных финансовых результатов цедентом не сопровождается аналогичными результатами, достигнутыми перестраховщиком. Напротив, перестраховщик может понести убытки.
Побудительным мотивом к развитию непропорционального перестрахования со стороны цедента было стремление дать определенные гарантии всем имеющимся финансовым интересам, которые подвержены малому количеству исключительно крупных убытков или большему количеству исключительно мелких убытков. С учетом этих потребностей получили развитие два типа непропорционального перестрахования – перестрахование превышения убытков и перестрахование превышения убыточности по рискам определенного вида. Обслуживание договоров непропорционального перестрахования достаточно просто и нетрудоемко.
Расчеты между сторонами договора охватывают окончательные финансовые результаты цедента (или только возмещение ущерба по исключительно крупным убыткам). Это одна из причин растущей популярности непропорционального перестрахования и возникновения его новых вариантов и модификаций.
Перестрахование превышения убытков (excess of loss reinsurance) используется тогда, когда страховщик стремится не к выравниванию отдельных рисков данного вида, а непосредственно к обеспечению финансового равновесия страховых операций в целом, которое может быть нарушено причинением ущерба в особо крупных размерах по некоторым рискам страхового портфеля.
Договоры данного типа перестрахования обычно заключаются в облигаторной форме. В условиях перестраховочного договора последовательно перечислены риски, подлежащие перестрахованию, а также те из них, которые не входят в этот договор.
Исходя из подписанных условий договора, перестраховщик принимает обязательство покрытия той части убытка, которая выше установленной суммы собственного участия цедента, но ниже установленной в договоре суммы, составляющей верхнюю границу ответственности перестраховщика. Определенные таким образом обязательства относятся ко всем ущербам, которые были вызваны одним стихийным бедствием, составляющим страховой риск. Если в результате данного страхового случая будет причинен ущерб многим страхователям, то этот ущерб рассматривается исключительно как групповой ущерб. Обязательства страховщика устанавливаются в соотношении к групповому ущербу.
Рассмотрим пример применения на практике непропорционального перестрахования. Предположим, что участие цедента в приоритете составляет 0,5 млн. долл. Верхняя граница ответственности перестраховщика (лимит перестраховочного покрытия) – 1 млн. долл. Тогда любой групповой ущерб, не превышающий 0,5 млн. долл., возмещается цедентом в полной стоимости. Если групповой ущерб будет выше, чем 0,5 млн. долл., но не больше 1,5 млн. долл., то цедент покрывает его в сумме 0,5 млн. долл., а превышение ущерба сверх этой суммы будет составлять участие перестраховщика.
Предположим другую ситуацию, когда групповой ущерб будет больше средней суммы собственного участия цедента и выше верхней максимальной границы ответственности перестраховщика, например 1,8 млн. долл. В этом случае лимит участия перестраховщика в покрытии превышения ущерба отсутствует. Перестраховщик выплачивает страховое возмещение в сумме 1 млн. долл., цедент – долю собственного участия в покрытии ущерба 0,5 млн. долл. и дополнительную сумму, превышающую лимит перестраховщика 0,3 млн. долл. (1,8-1-0,5). Следовательно, в конечном итоге, доля участия цедента составит 0,8 млн. долл. (0,5+0,3), а доля участия перестраховщика – 1,0 млн. долл.
Правильность определения перестраховочных платежей имеет большое значение при заключении договора. Адекватными признаются перестраховочные платежи, которые не отдают предпочтение ни одной из сторон, участвующих в договоре перестрахования, но одновременно гарантируют поддержание полноправных и долгосрочных перестраховочных отношений.
Договоры перестрахования превышения убыточности могут быть самостоятельно обособленными контрактами или выступать в качестве дополнения к эксцедентному перестрахованию. И в том и в другом случае действие договора перестрахования ограничивается исключительно частью портфеля цедента, имеющего превышение убыточности. Перестраховочные платежи определяются от нетто и брутто страховой ставки на основании представленных актуарных расчетов. Применяется метод “опытного тарифицирования”. Он заключается в том, что ожидаемая в данном году убыточность по портфелю договоров, подлежащих перестрахованию, определяется исходя из убыточности, которая фактически складывалась за последние несколько лет. В свою очередь тарифная ставка, исчисленная на основании ожидаемой убыточности, корректируется в последующие годы по мере появления существенных изменений в фактической убыточности в портфеле договоров, переданных в перестрахование.
Тема №7. Финансовая устойчивость страховой компании.
Страховые компании в условиях становления и развития рыночных отношений занимают особое место. Принимая на себя целый ряд рисков, они увеличивают вероятность достижения успехов в бизнесе юридических и физических лиц, стабилизируя тем самым экономические отношения в России. Кроме того, создавая соответствующие резервы и инвестируя их в наиболее устойчивые области экономики и финансов, они укрепляют финансовую систему страны в целом.
Предпринимателям (как юридическим, так и физическим лицам) чрезвычайно важно знать заранее, насколько надежны их партнеры, готовые взять на себя часть рисков. Наиболее целесообразной для страховых организаций представляется статистическая оценка, которая, позволяя получить усредненные данные по целому ряду компаний, не только дает общую картину дел в области страхования, но и указывает на место каждой конкретной организации по отношению к среднестатистической.
Для анализа финансовой устойчивости используем методику, которая уже была опробована при оценке показателей надежности коммерческих банков, учитывая при этом специфику работы страховых организаций.
Поэтому введены традиционные для понимания предпринимателей (юридических и физических лиц) показатели: коэффициенты ликвидности, платежеспособности и рентабельности, а также обобщающий показатель – коэффициент надежности страховой компании.
1. Коэффициент ликвидности (Кл) характеризует возможность быстрого превращения активов страховой организации в денежную форму, а значит – скорость возможного выполнения ею своих обязательств. Определим его по формуле.
Где An – суммарные показатели ряда статей актива баланса (см. табл. 1)
Kn – коэффициенты риска отдельных видов активов (см. табл. 1)
N – номера статей активов баланса из таблицы 1 (1,2,3,…,7);
О – обязательства страховой компании.
Обязательства страховой компании включают суммы по разделам VIII – XI баланса за вычетом статей “Доходы будущих периодов”, “Фонды потребления” и раздела III “Доля перестраховщиков в страховых резервах”.
Коэффициенты риска активов выберем в соответствии с требованиями инструкции ЦБ РФ к кредитным организациям (см. инструкцию №1 ЦБ РФ “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций” от 30.01.96г. №02-23 с изменениями от 23.05.97г. №452). При этом учтем также дополнительные требования к страховым организациям со стороны Росстрахнадзора и Департамента страхового надзора Минфина России. Данные требования, изложенные в Законе РФ от 27.11.92г. №4015-1 “О страховании”, Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков, утвержденной приказом Росстрахнадзора от 30.10.95г. №02-02/20, письме Росстрахнадзора от 10.04.96г. “О порядке расчета поправочного коэффициента в расчете соотношений активов и обязательств страховщиков”, приказе Минфина России от 24.12.96г. №108 и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24.12.96г. №235 “О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ”, Правилах размещения страховых резервов, утвержденных приказом Росстрахнадзора от 14.03.95г. №02-02/06. Особые условия работы страховых организаций заключаются в том, что страховые резервы должны размещаться только по наиболее надежным направлениям финансово-инвестиционной деятельности и в строго ограниченном поле нормируемых коэффициентов. Они могут быть размещены в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти, банковские вклады, некоторые другие ценные бумаги, права собственности на долю участия в уставном капитале, недвижимое имущество, валютные ценности, денежную наличность, ссуды по страхованию жизни. Запрещено использовать страховые резервы для выдачи кредитов, займов, ссуд, заключения договоров купли-продажи, осуществления торгово-посреднической деятельности, приобретения акций и паев товарных бирж, вложений в интеллектуальную собственность, приобретения основных средств (кроме недвижимости), а также для других целей.
Указанные обстоятельства позволяют выбрать следующие коэффициенты рисков для активов страховой компании (см. табл. 4).
Таблица 4.Коэффициенты риска активов страховых компаний.
Обозначение |
Наименование актива |
Коэффициент риска |
А1 |
Денежные средства |
К1=0.00 |
А2 |
Ценные бумаги |
К2=0.10 |
А3 |
Ссуды по страхованию жизни |
К3=0.15 |
А4 |
Расчеты с дебиторами |
К4=0.20 |
А5 |
Краткосрочные финансовые вложения |
К5=0.40 |
А6 |
Основные средства |
К6=0.70 |
А7 |
Прочие активы |
К7=1.00 |
Очевидно, что каждой конкретной страховой организации коэффициенты могут отличаться от принятых, однако статистический подход существенным образом сглаживает эти отличия.
2. Коэффициент платежеспособности (Кп) характеризует достаточность собственных средств страховой компании для выполнения своих обязательств. Его будем определять как отношение:
Где К- капитал страховой компании.
Капитал страховой компании включает сумму раздела VI “Капитал и резервы” баланса с добавлением суммы статьи “Фонды потребления” из раздела XI “Прочие пассивы”.
3. Коэффициент рентабельности (Кр) характеризует прибыльность страховой организации, т.е. степень превышения доходов над расходами. Его будем определять как отношение:
Где Пр – годовая прибыль страховой организации;
Д – годовая сумма доходов страховой организации (суммарный показатель статей “Страховые взносы (премии)”, “Доходы по инвестициям”, “Прочие доходы” разделов I – III баланса).
У страховых организаций коэффициент рентабельности не является определяющим. Это вытекает из самой сути страховой деятельности, однако предпринимателей вряд ли удастся убедить обращаться за страхованием рисков к убыточной компании. Поэтому мы будем принимать указанный коэффициент как равноправный наряду с коэффициентами ликвидности и платежеспособности.
4. Коэффициент надежности страховой организации (Кн) характеризует совокупный уровень ликвидности, платежеспособности и рентабельности компании и определяется по формуле:
Статистическая обработка материалов балансов и отчетов о финансовых результатах 124 страховых компаний дала следующие значения коэффициентов ликвидности, платежеспособности, рентабельности и надежности с доверительной вероятностью 99% (см. табл. 5).
Вычислив для каждой страховой компании любой из указанных коэффициентов, по данным табл. 5, можно определить степень ее надежности по конкретному показателю относительно среднестатистических величин.
Таблица 5. Статистические показатели страховых компаний (данные условные).
Коэффициент |
|
|
Кл |
|
1,154+0,154 |
Кп |
|
0,572+0,168 |
Кр |
|
0,162+0,068 |
Кн |
|
0,386+0,095 |
Представленная методика оценки финансовой устойчивости страховых организаций имеет также практическое значение. На основании опубликованного баланса и отчета определенной страховой организации о финансовых результатах при помощи формул (1-4) можно вычислить коэффициенты ликвидности, платежеспособности, рентабельности и надежности и затем сопоставить их со среднестатистическими. Сравнение должно помочь предпринимателю принять решение о выборе партнера на страховом рынке.
Преимущество статистических показателей по отношению к нормативным заключается в более точном соответствии реальному положению дел.
Список рекомендуемой литературы
Архипов, А.П. Страхование. Современный курс [Текст]: учебник для вузов/ А.П.Архпов, В.Б.Гомелля, Д.С.Туленты; под ред. Е.В.Коломина. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 414 с.
Гинзбург, А.И. Страхование [Текст]: учебное пособие – СПб.: Питер, 2004, - 174 с.
Теория и практика страхования [Текст]: учебное пособие/ Н.Г.Адамчук, С.Н.Асабина, Л.Н.Клоченко ; под общ. ред. К.Е.Турбиной – М.: Анкил, 2003. – 702 с.