- •Тема 1. Зміст та особливості аналізу фінансового стану підприємства
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення аналізу
- •Тема 3. Аналізування майна підприємства
- •Тема 4. Характеристика джерел формування капіталу підприємства
- •1. Фінансовий стан підприємства 6
- •Тема 8. Ділова активність підприємства 73
- •2. Класифікація видів аналізу фінансового стану підприємства
- •3. Прийоми фінансового аналізу
- •4. Методи і моделі фінансового аналізу
- •5. Послідовність проведення аналізу фінансового стану підприємства
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства План
- •2. Вимоги до фінансової інформації
- •3. Принципи підготовки фінансової звітності
- •4. Баланс підприємства та його складові
- •5. Звіт про фінансові результати
- •6. Звіт про рух грошових коштів
- •1. Значення й методи аналізування майна підприємства
- •2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства
- •Агрегований баланс
- •3. Аналіз основних засобів
- •4. Оцінка ефективності використання нематеріальних активів
- •5. Характеристика стану та використання оборотних активів підприємства
- •6. Аналіз дебіторської заборгованості
- •7. Основні напрямки поліпшення використання майна та організації джерел його формування
- •1. Основні види та класифікація капіталу
- •2. Завдання аналізу капіталу
- •3. Аналіз структури капіталу
- •4. Оцінка власного капіталу підприємства
- •5. Аналіз позикового капіталу
- •6. Характеристика співвідношення активів із джерелами їх фінансування
- •7. Інтенсивність (оборотність) використання капіталу
- •8. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •2. Прямий метод аналізу руху грошових коштів
- •3. Прогнозування грошових потоків
- •4. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Синхронізація грошових потоків
- •Прискорення процесу надходження грошей
- •2. Ліквідність ті її значення для оцінки фінансового стану підприємства
- •3. Визначення абсолютного показника оцінки ліквідності (платоспроможності) підприємства
- •4. Визначення відносних показників для оцінювання ліквідності та платоспроможності підприємства
- •2. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •3. Типи фінансової стійкості
- •4. Аналіз впливу факторів на фінансову стійкість підприємства
- •Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства
- •3. Оцінка впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на діяльність підприємства
- •2. Формування прибутку підприємства
- •3. Аналіз взаємозв’язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку
- •4. Аналіз рентабельності підприємства
- •2. Методи оцінки інвестицій
- •3. Аналіз ризиків інвестиційних проектів
- •1. Поняття, види та ознаки банкрутства
- •2. Основні напрямки аналізу потенційного банкрутства
- •1. Поточна неплатоспроможність;
- •2. Критична неплатоспроможність;
- •3. Надкритична неплатоспроможність.
- •V. Оцінка терміновості реагування на окремі кризові явища в фінансовому розвитку підприємства і розробка фінансової стабілізації підприємства
- •3. Шляхи оздоровлення суб'єктів господарювання
- •4. Необхідність проведення санації
- •V. Підбір санаторів
- •VI. Підготовка бізнес-плану санації
- •VIII. Затвердження бізнес-плану санації
- •IX. Моніторинг реалізації міроприємств бізнес-плану санації
- •Список використаної літератури
2. Ліквідність ті її значення для оцінки фінансового стану підприємства
Під ліквідністю будь-якого активу розуміють його здатність перетворюватися на грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого це відбувається.
Таблиця 6.1 – Групування активів підприємства
Групи |
Умовне позначення |
Сума рядків балансу |
Характеристика |
Високоліквідні |
А1 |
р.220+…+ р.240 |
Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції |
Швидколіквідні |
А2 |
р.150+…+ р.210 |
Отримані векселі, дебіторська заборгованість, яка буде погашена за умовами договорів |
Повільноліквідні |
А3 |
р.100+…+р.140+р.250+р.270 |
Запаси(виробничі запаси, готова продукція, незавершене виробництво);дебіторська заборгованість; витрати майбутніх періодів, інші оборотні активи |
Важколіквідні |
А4 |
р.080 |
Необоротні активи, які передбачено використовувати більше ніж 1 рік, а також прострочена дебіторська заборгованість; запаси готової продукції, що не мають попиту, витрати майбутніх періодів, які підлягають списанню |
Одним із способів оцінювання ліквідності на стадії попереднього аналізу є зіставлення певних елементів активів з елементами пасивів. З цією метою зобов’язання підприємства групуються за ступенем їх строковості, а його активи – за ступенем ліквідності, та їх зіставляють. (табл. 6.1 та табл. 6.2)
Основна ознака ліквідності – перевищення оборотних активів над короткостроковими пасивами, тим сприятливіший є фінансовий стан підприємства з позиції ліквідності.
Таблиця 6.2 – Групування пасивів підприємства
Групи |
Умовне позначення |
Сума рядків балансу |
Характеристика |
Найбільш термінові |
П1 |
р.530+…р.610 |
Кредиторська заборгованість та поточні зобов’язання за розрахунками |
Короткострокові |
П2 |
р.500+…+р.520+р.630 |
Короткострокові кредити та інші позикові кошти, що підлягають погашенню протягом 12 міс, доходи майбутніх періодів та векселі видані |
Довгострокові |
П3 |
р.480 |
Довгострокові зобов’язання;доходи майбутніх періодів понад 12 міс. |
прод. табл. 6.2
Постійні(стійкі) |
П4 |
р.380+р.430 |
Зобов’язання перед власниками з формування власного капіталу;забезпечення наступних витрат і платежів |
Ліквідність менш динамічна порівняно з платоспроможністю.
Організація може бути прибуткова, але слабо ліквідна. Наприклад, торговельна фірма, що нарощує обсяги продажі, але майже не має поточних активів.
Складання балансу за ліквідністю у таблиці 6.3.
Таблиця 6.3 – Аналіз ліквідності балансу
Актив |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Пасив |
На початок періоду |
На кінець періоду |
1. Високо ліквідні активи (А1) |
|
|
Найбільш термінові зобов’язання (П1) |
|
|
2.Швидко ліквідні (А2) |
|
|
Короткострокові пасиви (П2) |
|
|
3.Повільно ліквідні (А3) |
|
|
Довгострокові пасиви (П3) |
|
|
4. Важко ліквідні (А4) |
|
|
Постійні пасиви (П4) |
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
Для підтримки оптимальної ліквідності необхідно враховувати такі моменти:
у галузях та підприємствах, що швидко розвиваються, і мають високу оборотність (із часткою непередбачуваності) використовувати короткострокове фінансування;
відповідність між короткостроковими і довгостроковими фінансовими вкладеннями. Довгострокові вкладення повинні фінансуватися довгостроковими кредитами.