Тема 8. Методы регулирования денежного оборота. Наличные и безналичные денежные обороты

1. Понятие денежного оборота и денежного обращения

2. Сущность налично-денежного и безналичного денежного оборотов, их регламентация

3. Характеристика законов денежного обращения

4. Денежная масса и скорость обращения денег

5. Управление потоками денежных средств на предприятии

6. Сущность и формы проявления инфляции. Антиинфляционная политика

1. Понятие денежного оборота и денежного обращения

Денежное обращение — это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реа­лизацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хо­зяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, где товарный мир разделяется на два вида товаров: собственно товары и товар-деньги. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется про­цесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктив­ного капиталов.

Из процесса денежного обращения, таким образом, воз­можно вычленение понятия денежного оборота.

Денежный оборот есть проявление сущности денег в их движении. Денежный оборот охватывает процессы распре­деления и обмена. На его объем и структуру оказывают влия­ние стадии производства и потребления. Длительный производ­ственный процесс, требующий повышенного объема производ­ственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и, со­ответственно, денежных доходов населения, направленных на потребление.

Составной частью денежного оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежи используются для погашения обязательств. Платежный оборот осуществляется как в безналичной, так и в наличной формах.

Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государствен­ными органами. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах и представ­ляет собой денежное обращение.

Денежное обращение соединяет в себе как основные сущ­ностные характеристики денег, так и механизмы, способы ис­пользования денег для содействия экономическому и социаль­ному развитию страны.

Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:

♦ отлаженность хозяйственного оборота и платежно-рас­четной системы;

♦ способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита то­варов;

♦ характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию;

♦ хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финан­сирования оборотных средств.

Денежное обращение подразделяется на две сферы: на­личную и безналичную.

2. Сущность налично-денежного и безналичного денежного оборотов, их регламентация

Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).

Наличные деньги используются: для осуществления кругооборота товаров и услуг; для расчетов по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей; для оплаты ценных бу­маг и выплат дохода по ним; для платежей населения за комму­нальные услуги и т. д.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между юридическими лицами, физическими лицами и государствен­ными органами.

Порядок осуществления налично-денежного обращения на территории РФ регламентируется Положением "О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации", утверждаемым Банком России.

В соответствии с Положением:

♦ налично-денежное обращение осуществляется с помо­щью различных видов денег: банкнот, металлической монеты, кредитных карт и т. д.;

♦ эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляет ЦБ РФ;

♦ ЦБ РФ осуществляет регулирование налично-денеж­ного обращения в РФ;

♦ денежные расчеты между юридическими лицами осу­ществляются, как правило, в безналичном порядке, и в каче­стве исключения разрешен расчет наличными деньгами в рам­ках законодательно установленного лимита для одной сделки. В последнее время юридические лица вправе были рассчиты­ваться между собой наличными деньгами, если суммы по одно­му платежу не превышали установленный размер. Платежи между юридическими лицами сверх указанной сум­мы должны осуществляться в безналичном порядке;

♦ для юридических лиц учреждений банка, в которых от­крыт счет юридического лица, устанавливают лимит остатка наличных денег в кассах юридических лиц;

♦ все средства сверх установленных лимитов юридические лица обязаны в безусловном порядке ежедневно сдавать в уч­реждения банка через объединенные кассы при предприятиях шли через инкассаторские службы учреждений и банков и са­мостоятельные службы, имеющие лицензии Банка России на осуществление таких операций;

♦ за нарушение установленного порядка для юридических лиц и персонально их руководителей установлены серьезные штрафные санкции.

Однако необходимо заметить, что на практике подобные ограничения, к сожалению, действуют еще явно недостаточно.

Безналичное обращение — это движение стоимости без уча­стия наличных денег, перечисление денежных средств по сче­там кредитных учреждений, зачет взаимных требований и т. д. Безналичное обращение отражает изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карт, платежных поручений, элект­ронных средств платежа и других расчетных документов.

Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструмен­тов.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

♦ юридическими лицами различных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

♦ юридическими лицами и кредитными учреждениями по поводу получения и возврата депозита и кредита, а также уп­латы процентов;

♦ юридическими и физическими лицами по выплате за­работной платы, процентов по вкладам и депозитам, доходов по ценным бумагам;

♦ юридическими, физическими лицами и государством по оплате налогов, сборов, а также получению бюджетных средств.

В Российской Федерации порядок осуществления безна­личных расчетов определяется Гражданским кодексом РФ (ст. 861-885), который регламентирует сущность и порядок осуществления основных форм безналичных расчетов.

На практике применяются следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями; расчеты платежными требованиями-поручениями; расчеты чеками; расчеты по аккредитиву.

Расчеты между юридическими лицами проводят банки и другие кредитные организации, а между банками — расчетно-кассовые центры ЦБ РФ.

Расчеты платежные поручения — форма безналич­ных расчетов, при которой плательщик представляет в об­служивающее его учреждение банка специальный расчетный документ, содержащий безусловное поручение о перечислении определенной суммы со своего расчетного счета на расчетный счет получателя средств. Такие расчеты производятся: за по­лученные товары; за оказанные услуги; при осуществлении пла­новых платежей, при равномерных поставках товаров; по нето­варным операциям (налоги, платежи во внебюджетные фонды и т. д.).

Необходимо отметить тот факт, что расчеты платежными поручениями обеспечивают максимальное сближение моментов получения покупателями товаров и совершения платежа, ус­коряют оборачиваемость оборотных средств.

До 1 июля 1992 г. в безналичных расчетах применялись рас­четы платежными требованиями, при которых получатель средств представлял в обслуживающий его банк расчетный до­кумент, содержащий требования к плательщику об уплате по­лучателю определенной суммы через банк за отгруженные то­вары, выполненные работы, оказанные услуги.

Однако в целях повышения ответственности плательщика за своевременность расчетов за товары и услуги эта форма рас­четов в настоящее время отменена.

Вместо нее применяются расчеты платежными требо­ваниями-поручениями, представляющими собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной продукции, выполненных работ и ока­занных услуг. Банк принимает платежное требование-поруче­ние при наличии денежных средств на расчетном счете платель­щика.

В течение трех дней плательщик обязан представить в об­суживающий его банк акцептованное платежное требование-поручение, на основании которого банк осуществляет платеж либо отказ от оплаты (полностью или частично). В этом случае требование-поручение вместе с приложенными отгрузочными документами и извещением об отказе от оплаты возвращается поставщику.

В соответствии со ст. 877 ГК РФ чек есть ценная бумага, со­держащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержа­телю.

Плательщиком по чеку является банк или иная кредитная организация, получившая лицензию на совершение банковских операций и производящая платеж по предъявительскому чеку. Безусловно, чек выписывается на тот банк, где чекодатель име­ет средства.

Чек подлежит оплате по предъявлении соответствующему плательщику в течение:

♦ 10 дней, если чек выписан на территории РФ;

♦ 20 дней, если чек выписан на территории стран СНГ;

♦ 70 дней, если чек выписан на территории какого-либо другого государства.

Чеки, выписанные за границей РФ с платежом на ее тер­ритории, должны соответствовать требованиям о реквизитах чека и его составлении, предусмотренным законодательством России (ст. 878 ГК РФ).

При аккредитивной форме расчетов банк-эмитент может произвести поставщику товара платеж либо предоставить пол­номочия другому банку осуществить такие платежи при выпол­нении поставщиком всех условий аккредитива. В договоре, за­ключенном между поставщиком и плательщиком, указывается: наименование банка-эмитента; вид аккредитива; срок действия аккредитива; порядок осуществления расчетов. Аккредитивы могут быть: покрытые или непокрытые; отзывные или безотзывные.

Покрытым является аккредитив, при открытии которого банк-эмитент переводит средства плательщика в распоряжение банка поставщика.

Непокрытый аккредитив возможен при наличии коррес­пондентских отношений между банком поставщика и банком покупателя и открывается в исполняющем банке путем предо­ставления ему права списать всю сумму аккредитива с веду­щегося у него счета банка-эмитента.

В зависимости от порядка изменения или аккумулирования банком-эмитентом аккредитивов их подразделяют на безотзыв­ные и отзывные.

Получив извещение об открытии аккредитива, поставщик отгружает продукцию в адрес покупателя и предоставляет в обслуживающий банк реестр счетов, отгрузочные и другие пре­дусмотренные условиями аккредитива документы для получе­ния по нему денежных средств. Необходимо иметь в виду, что выплата с аккредитива наличных денег не допускается.

Очевидное преимущество аккредитивов по сравнению с другими формами расчетов состоит в гарантии платежа и воз­можности получить денежные средства в кратчайший срок пос­ле отгрузки товара.

Банки могут вводить расчеты путем зачета взаимных тре­бований, организовывать свои расчетные центры для расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить зачетные операции вза­имных требований, а также закрывать корреспондентские сче­та в других банках для ускорения расчетов своих клиентов.

В практике финансово-хозяйственной деятельности полу­чают заметное развитие расчеты с помощью векселей. Векселя выступают как форма коммерческого кредита и как средство платежа.

Вексель как ценная бумага представляет собой письмен­ное долговое обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока обозначенную в векселе денежную сумму владельцу векселя (векселедержателю).

Векселя могут быть как по предъявлении (без указания срока платежа), так и срочные (с указанием либо точной даты платежа, либо периода с момента составления векселя, либо периода до момента предъявления векселя, в течение которого он должен быть оплачен).

Различают векселя простые (соло) и переводные (тратта). В операции с простым векселем участвуют два лица: векселе­датель, обязанный уплатить по векселю, и векселедержатель, имеющий право на получение платежа. Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассан­том) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уп­лате в указанный срок обозначенной в векселе суммы третьему лицу — первому держателю векселя (ремитенту). Чтобы при­каз трассанта имел силу, трассат должен подтвердить свое со­гласие произвести платеж в указанный в векселе срок. Такое согласие называется акцептом. Получатель должен до наступ­ления срока платежа предложить плательщику акцептовать вексель. Акцепт оформляется надписью на лицевой стороне век­селя ("акцептован", "обязуюсь заплатить" и т. п.) и подписью трассата. Если плательщик не акцептовал вексель, то должни­ком по нему становится векселедатель (трассант).

Предъявление простого векселя плательщику для акцепта не требуется, так как простой вексель является долговой рас­пиской, с самого начала возникновения векселя имеется пря­мой должник.

Наиболее ликвидными являются векселя, снабженные га­рантией крупных банков в виде специальной надписи на вексе­ле — аваля. Аваль может быть оформлен либо на лицевой сто­роне векселя, либо на дополнительном листе, либо в виде от­дельного документа. Лицо, совершившее аваль, несет вместе с Должником солидарную ответственность за оплату векселя.

Одна из отличительных черт переводного векселя — воз­можность начисления процентов на вексельную сумму со дня составления векселя. Процентная ставка указывается в векселе. Начисление процентов допускается только в случаях, если вексель подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления.

Поскольку вексель является ценной бумагой, к нему предъявляются жесткие требования относительно формы и содержания. Отсутствие в нем хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает его силы векселя, и он превращается в обещанное долговое обязательство.

Вексель может быть передан одним держателем другому посредством специальной передаточной надписи — индоссамента. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а лицо, получающее вексель по индоссаменту, —. индоссатом. Индоссация (оформление передаточной надписи) производится индоссантом на обратной стороне векселя или при нехватке места для передаточных надписей на дополнительном листе — аллонже, который является неотъемлемой частью век­селя.

Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, добавляя к выполняемой им функции средства платежа функцию погашения взаимных дол­говых обязательств, уменьшая этим потребность в денежных средствах.

Различают векселя казначейские, банковские и коммерчес­кие. Казначейский вексель выпускается государством и пред­ставляет собой краткосрочное обязательство государства со сро­ком погашения три, шесть или двенадцать месяцев. Банковский вексель выпускается банком или объединением банков (эмис­сионный синдикат). Доход владельца банковского векселя рас­считывается как разница между ценой погашения, равной но­миналу, и ценой продажи, осуществляемой на условиях дискон­та. Коммерческий вексель применяется для кредитования тор­говых операций. В сделке используется, как правило, перевод­ной вексель, а в роли ремитента выступает банк. Процедура об­ращения трассанта в банк-ремитент с акцептованным векселем с целью получения взамен него денег называется учетом вексе­ля. Сумма кредита, выдаваемого в этом случае банком трассанту меньше суммы, указанной в векселе. Эта разница и составляет доход банка. Наиболее популярными являются банковские векселя ввиду их доходности, надежности, ликвидности и зало­говой ценности.