Тема 9. Планування фінансів План лекції
1. Зміст і завдання фінансового плану.
2. Планування потреби в фінансових ресурсах.
3. Планування прибутку підприємства.
1. Зміст і завдання фінансового плану
Основою фінансового планування є фінансова стратегія підприємства.
Фінансова стратегія – складова загальної стратегії економічного розвитку, яка охоплює систему довготермінових завдань фінансової діяльності підприємства та способи їх досягнення.
Розроблення фінансової стратегії підприємства пов’язано з вирішенням таких основних завдань:
обґрунтування основних джерел фінансового забезпечення діяльності підприємства;
вибір оптимальних способів інвестиційної діяльності підприємства;
зведення до мінімуму фінансових ризиків підприємства;
забезпечення фінансової стійкості та рентабельності;
визначення способів виходу підприємства з фінансової кризи та методів управління за умов кризового стану підприємства.
Фінансування - це залучення необхідних коштів для покриття потреби підприємства в основному і оборотному капіталі.
Відповідно до джерел коштів фінансування поділяється на внутрішнє та зовнішнє. Внутрішнє фінансування здійснюється за рахунок коштів, одержаних від діяльності самого підприємства: прибуток, амортизаційні відрахування, виручка від продажу чи здавання в оренду майна. Зовнішнє фінансування використовує кошти, не пов’язані з діяльністю підприємства: внески власників у статутний капітал (безпосередньо або у формі купівлі акцій), кредит, зобов’язання боржників, державні субсидії тощо.
Розрізняють також фінансування за рахунок власних і залучених коштів. До залучених коштів належать ті, які треба повертати, тобто:
банківські кредити;
позики інших підприємств;
кошти від випуску векселів та інших боргових зобов’язань;
кошти від емісії та реалізації цінних паперів, які належать підприємству;
іноземні інвестиції.
Для об’єктивної оцінки поточних і майбутніх фінансових потреб на підприємстві складається фінансовий план, тобто план формування, розподілу і використання фінансових ресурсів.
Основна мета складання фінансового плану полягає у взаємоузгодженні доходів і затрат у плановому періоді. При перевищенні доходів над витратами сума перевищення спрямовується до резервного фонду. Якщо витрати перевищують доходи, визначається сума дефіциту фінансових ресурсів, яку можна одержати за рахунок кредитів, позик, випуску цінних паперів тощо.
Фінансові плани за тривалістю дії поділяються на:
довгострокові (перспективні) на період 3-5 років із розбивкою по роках);
поточні (на рік із розбивкою по кварталах);
оперативні (на квартал із розбивкою по місяцях).
Розробка фінансового плану розпочинається з розрахунку показників дохідної, а потім витратної частини.
Фінансове планування - це визначення обсягу фінансових ресурсів, необхідних для виробничо-господарської діяльності підприємства, а також джерел їх надходження
Принципи фінансового планування:
наукова обґрунтованість, яка передбачає проведення розрахунків фінансових показників на основі певних методик з урахуванням кращого досвіду;
єдність фінансових планів полягає в єдності фінансової політики, єдиному підході до розподілу фінансових ресурсів, єдиній методології розрахунку фінансових показників та ін.;
безперервність, яка означає взаємозв’язок довгострокових (перспективних) поточних і оперативних фінансових планів;
стабільність, тобто незмінність показників фінансових планів.
Основні завдання фінансового планування:
забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними фінансовими ресурсами;
визначення напрямків ефективного вкладення капіталу, оцінка раціональності його використання;
виявлення та мобілізація резервів збільшення прибутку за рахунок поліпшення використання матеріальних, трудових та грошових ресурсів.
У процесі фінансового планування використовують такі методи:
балансовий – дохід і витрати балансують, а також для кожної статті витрат визначають джерела їх покриття;
нормативний – потребу у фінансових ресурсах визначають на основі фінансових норм і нормативів;
розрахунково-аналітичний – базові дані та індекси зміни їх у плановому періоді використовують, складаючи фінансовий план;
методи економіко-математичного моделювання – застосовують для прогнозування значення показників та оптимізації планових рішень.
У процесі розроблення довгострокового й поточного фінансових планів виконують розрахунки, аналіз і складають план у такій послідовності:
проводять аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства за минулі періоди;
розраховують основні показники господарської діяльності в поточному й наступних роках: визначають обсяги збуту продукції або послуг, витрати на їх виробництво, прибуток від реалізації основної продукції та іншої діяльності підприємства, розраховують амортизаційні відрахування, надходження коштів за довгостроковими й короткостроковими кредитами тощо;
визначають напрями вкладання інвестицій і джерела їх фінансування;
складають фінансовий план підприємства – баланс доходів і видатків на відповідний період: поточний і довгостроковий.
При складанні фінансового плану повинен бути розроблений баланс доходів і видатків підприємства по всіх видах діяльності: операційній, інвестиційній та фінансовій.
До операційної діяльності належить основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.
Основна діяльність - операції, пов’язані з виробництвом або реалізацією продукції, що є головною метою створення підприємства і забезпечують основну частку його доходу.
Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація тих необоротних активів, а також фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.
Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру та складу власного та позикового капіталу підприємства.
У процесі планування доходу та витрат, пов’язаних із інвестиційною та фінансовою діяльністю, встановлюють:
дохід від участі в капіталі (відображається дохід, отриманий від інвестицій асоційовані, дочірні або спільні підприємства, облік яких ведеться методом участі в капіталі);
інші фінансові доходи (показуються дивіденди, відсотки та інші доходи, отримані від фінансових інвестицій, (крім доходів, які обліковуються за методом участі в капіталі));
інші доходи (показується дохід від реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів і майнових комплексів; дохід від неопераційних курсових різниць та інші доходи, які виникають у процесі звичайної діяльності, але не пов’язані з операційною діяльністю підприємства);
фінансові витрати (показуються витрати на проценти та інші витрати підприємства, пов’язані із залученням позикового капіталу);
втрати від участі в капіталі (відображається збиток, спричинений інвестиціями в асоційовані, дочірні або спільні підприємства, облік яких проводиться методом участі в капіталі);
інші витрати .