Тема 22. Финансовая система и финансовая политика государства.

Финансы — это система отношений по поводу рас­пределения и использования фондов денежных средств финансовых ресурсов через особые фонды и учреждения.

Реализуются финансовые связи через финансовую систему, ко­торая включает бюджеты различных уровней, фонды социального, имущественного и личного страхования, валютные резервы госу­дарства, денежные фонды предприятий и фирм, коммерческих и некоммерческих структур и прочие специальные денежные фонды.

Различают финансы хозяйствующих субъектов, населения, госу­дарства. Финансы хозяйствующих субъектов — это совокупность фи­нансовых связей между юридическими лицами (между предприя­тиями), юридическими лицами и государством, юридическими и физическими лицами (населением).

Доходную часть финансов населения образуют доходы семей, рас­ходную — различные виды расходов и сбережения населения.

Государственные финансы — особая сфера экономических отношений, связанная со вторичным, а также первичным распределением и потреблением части совокупного общественного продукта в целях образования денежных фондов, необходимых государству для осуществления его функций. Ведущим звеном финансов государства выступает госбюджет.

Совокупность государственных мер по оптимизации в развитии экономических и социальных условий с использованием централи­зованных денежных ресурсов образует финансовую политику государства.

Под фискальной (бюджетно-налоговой) политикой государства понимается система регу­лирования экономики посредством государственных расходов и налогов, т. е. она сводится к манипулированию налогами и государственными расходами.

Общая фискальная политика подразделяется на два типа: дискреционная и недискре­ционная (автоматическая) фискальная политика.

Дискреционная фискальная политика вызвана сознательными решениями прави­тельства в области государственных расходов и налогов с целью воздействия на реальный объем национального дохода, занятость и инфляцию. Основными инструментами дискреционной политики выступают:

♦ изменения ставок налогообложения;

♦ проекты общественных работ;

♦ трудоустройство населения.

Это активная фискальная политика государства.

Дискреционная фискальная политика, осуществляемая в целях сглаживания эконо­мического цикла, бывает двух видов.

1. Экспансионистская (стимулирующая) связана с увеличением государственных рас­ходов и снижением налогов или сочетанием этих мер.

2. Рестрикционная (контрактивная), или сдерживающая, связана с увеличением нало­гов и снижением государственных расходов или сочетает эти меры, чтобы ограничить инфляционный рост экономики.

Стагфляция— сочетание стагнации и инфляции, состояние экономики, при котором происходят одновременно спад производства, рост цен и безработицы, сочетание экономического кризиса с инфляцией.

Недискреционная (автоматическая) фискальная политика не требует специальных решений правительства, так как основана на действии встроенных стабилизаторов, которые приводят к автоматическому изменению налоговых поступлений в государственный бюджет и государственных расходов. Это пассивная фискальная политика.

Встроенный (автоматический) стабилизатор — это экономический механизм, авто­матически реагирующий на изменение экономической конъюнктуры. Встроенные (автоматические) стабилизаторы поддерживают экономическую стабиль­ность на основе саморегуляции. В качестве встроенных стабилизаторов выступают: про­грессивный подоходный налог, пособия по безработице, пособия по бедности, субсидии фермерам, а также система участия в прибылях.

Мощное воздействие на экономическую динамику оказывают не только расходные, но и доходные механизмы бюджета.

Налог — это принудительно изымаемые государством или местны­ми властями средства с физических и юридических лиц, необходимые для осуществления государством своих функций. Эти сборы произво­дятся на основе государственного законодательства.

В современных условиях налоги выполняют две основные функ­ции: фискальную и экономическую. Фискальная функция является основной. Используя ее, государство формирует денежные фонды. Экономическая функция предполагает использование налогов в ка­честве инструмента перераспределения национального дохода, за­интересованности производителей и предпринимателей в развитии разнообразных видов деятельности по производству товаров и ус­луг. Взимание налогов основывается на использовании различных ставок налогов. Различают следующие виды ставок.

Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на едини­цу обложения независимо от размера дохода (тонну, штуку, партию товара, услугу и т.д.).

Пропорциональные ставки действуют в одинаковом процент­ном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины.

Прогрессивные ставки предполагают прогрессивное повышение ставки налога по мере возрастания дохода.

Регрессивные ставки предполагают снижение налога по мере роста дохода.

По платежеспособности и методу взимания налоги подразделя­ются на прямые и косвенные.

Прямые налоги непосредственно уплачиваются конкретным пла­тельщиком. Как правило, они прямо пропорциональны платеже­способности. Например, подоходный налог.

Косвенные налоги — это обязательные платежи, включенные в цену товара или услуги.

В зависимости от органа, который взимает налоги и распоряжается ими, различают федеральные (НДС, акцизы, подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль организаций и др.), региональные (дорожный, транспортный налог, региональные лицензионные сборы и др.) и местные налоги (земельный налог, налог на рекламу, налог на наследование и др.).

Кривая Лаффера описывает связь между ставками налогов и налоговыми поступлениями в государственный бюджет. Согласно концепции американского экономиста Артура Лаффера, наиболее известного сторонника те­ории экономики предложения, стремление пра­вительства пополнить казну, увели­чивая налоговый пресс, может при­вести к противоположным результа­там. Это и продемонстрировал аме­риканский ученый при помощи сво­ей известной кривой.

На рис. 22.1 можно увидеть графическую интерпретацию ос­новной идеи Лаффера. Поступле­ние налогов в госбюджет (T) откладывается на оси абсцисс, на оси ординат - предельная налоговая ставка (t). В данном случае предполагается, что речь идет о ставке подоходного налога. По мере роста ставок налога от 0 до 100% доходы государственно­го бюджета (налоговая выручка) будут вначале расти от 0 до некоего мак­симального уровня (точки М, соответствующей, допустим, 50% ставке на­лога), а затем снижаться опять до 0. Мы видим, что стопроцентная ставка налога дает такие же поступления в бюджет, как и нулевая ставка: налого­вые доходы госбюджета просто отсутствуют. Ставка налога, изымающая весь доход, является ничем иным, как конфискационной мерой, в ответ на которую легальная деятельность будет просто сворачиваться или «уходить в тень».

Государственный бюджет (госбюджет), по определению Бюджетного кодекса Российской Федерации, это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Проект бюджета ежегодно обсуждается и принимается законодательным органом — парламентом страны, региона или муниципальным собранием.

Регламентируемая нормами права деятельность по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, а также по контролю за их исполнением называется бюджетным процессом.

Бюджетной системой называется совокупность бюджетов всех уровней (в России — федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов, т.е. бюджетов органов местного самоуправления) и государственных внебюджетных фондов.

Государственные внебюджетные фонды — это денежные средства государства, имеющие целевое назначение и не включенные в государственный бюджет. Эти средства находятся в распоряжении центральных и территориальных органов власти и концентрируются в специальных фондах, каждый из которых предназначен для определенных нужд.

Существуют также целевые бюджетные фонды, являющиеся, в отличие от государственных внебюджетных фондов, составной частью госбюджета. Например, в России — это Федеральный дорожный фонд. Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы и др. Как и государственные внебюджетные фонды, они нацелены на то, чтобы целевые налоги шли не в «общий котел» госбюджета, а расходовались строго по назначению — на строительство и содержание дорог, геологоразведку и.т.д.

В бюджетной системе стран с федеративным устройством можно выделить три уровня: бюджет центрального (федерального) правительства, бюджеты субъектов федерации (региональные бюджеты) и бюджеты органов местного самоуправления (местные бюджеты). В остальных странах бюджетная система имеет два уровня: бюджет центрального правительства и местные бюджеты.

В российской статистике принято рассматривать государственные финансы с использованием следующей терминологии:

Консолидированный бюджет – бюджет, складывающийся из федерального, регионального и местных бюджетов.

Расширенный бюджет (бюджет расширенного правительства) – федеральный бюджет в совокупности с внебюджетными фондами.

Если расходы равны доходам, то имеет место баланс государственного бюджета.

Превышение расходов государства над его доходами образует бюджетный дефицит.

Превышение доходов государства над его расходами образует бюджетный профицит.

Различают структурный и циклический дефицит.

Структурный дефицит представляет собой превышение государственных расходов над налогами в условиях полной занятости.

Циклический дефицит — разница между фактическим бюджетным дефицитом и структурным дефицитом. Он возникает в результате циклического падения производства.

Способы финансирования дефицита госбюджета:

1) кредитно-денежная эмиссия (монетизация);

2) выпуск займов;

3) увеличение налоговых поступлений в госбюджет.

Эффект Оливера-Танзи -сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный бюджет. Нарастание инфляционного напряжения создает экономические стимулы для "откладывания" уплаты налогов, так как за время "затяжки" происходит обесценивание денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. В итоге дефицит госбюджета и общая неустойчивость финансовой системы могут возрасти.

Государственный долг - общий размер задолженности пра­вительства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме прошлых бюджетных дефицитов (минус бюджетные из­лишки).

Различают внешний и внутренний долг.

Внутренний государственный долг - задолженность го­сударства гражданам, фирмам и учреждениям данной страны, которые являются держателями ценных бумаг, выпущенных ее правительством.

Внешний долг - задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям.

Частный долг - общий размер задолженности негосудар­ственного сектора владельцам частных ценных бумаг.

Соотношение характеризует бремя долга, его величина зависит от размера реальной ставки процента, темпов роста реального ВВП и величины первичного дефицита.

Первичный дефицит госбюджета представляет собой разность между величиной общего дефицита и суммой процентных вып­лат по долгу.

Механизм самовоспроизводства государственного долга:

BD первичный => государственные займы=> государственный долг => N => BD общий=> новые государственные займы => долг=> и т.д.

Управление государственным долгом осуществляется следующими мерами. Для того чтобы рассчитаться с держателями облигаций старого займа, государство может прибегнуть к:

♦ рефинансированию, т. е. выпуску новых займов (использовать выручку от его размещения для выплаты процентов по старым долгам);

♦ конверсии, т. е. изменению условий займа относительно доходности;

♦ консолидации государственного долга, т. е. изменению условий относительно сроков (превратить краткосрочные облигации в средние и долгосрочные).

Механизмы сокращения внешней задолженности:

Выкуп долга - предоставление стране-должнику возможно­сти выкупить свои долговые обязательства на вторичном рынке ценных бумаг.

Обмен долга на акционерный капитал (своп) - предоставление иностранным банкам возможности обменивать долговые обязательства данной страны на акции ее промышлен­ных корпораций. При этом иностранные небанковские орга­низации получают возможность перекупать эти долговые обязательства на вторичном рынке ценных бумаг со скидкой при условии финансирования прямых инвестиций или покуп­ки отечественных финансовых активов из этих средств.

Замена существующих долговых обязательств новыми обязательствами (в национальной или иностранной валюте). При этом ставка процента по новым ценным бумагам может быть ниже, чем по старым, при сохранении номинальной стоимости облигаций.

Бюджетный мультипликатор (мультипликатор государственных расходов) — отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению государственных расходов.

Налоговый мультипликатор — отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению налогов.

Мультипликатор сбалансированного бюджета — равное увеличение государственных расходов и налогов вызывает увеличение дохода на величину, равную приросту государственных расходов и налогов.