Тема 7: "Оборотные средства (оборотный капитал) предприятия: их характеристика и управление"
Оборотные средства предприятия: понятие, классификация
Оборотные средства (оборотный капитал) – совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства обслуживают процессы производства и реализации продукции и обеспечивают их непрерывность.
Денежные средства, обслуживающие производственный процесс и реализацию продукции, называются оборотными средствами.
По функциям, выполняемым на предприятии, оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения
Оборотные производственные фонды – предметы труда (сырьё, основные материалы и полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части и др.) незавершённое производство и расходы будущих периодов, которые используются в одном производственном цикле, меняют свою натуральную вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на выпущенную продукцию.
Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется организационно-техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла изготовляемой продукции.
Фонды обращения состоят из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное их назначение – обеспечить денежными средствами ритмичность и непрерывность обращения.
Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, уровня организации маркетинга и сбыта продукции.
Таким образом, оборотные средства состоят из двух частей:
Средства в процессе производства (их называют оборотные фонды) – на их долю приходится примерно 70% в структуре оборотных средств.
Средства в обращении продукции (фонды обращения) – на их долю приходится примерно 30% от общей величины оборотных средств.
Оборотные фонды - это предметы труда, которые в процессе производства меняют свою натуральную форму, обслуживая только один производственный цикл, полностью потребляются в нём, перенося свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу. Оборотные фонды имеют материально-вещественное содержание и более высокую ликвидность, чем основные фонды.
По роли в производственном процессе оборотные производственные фонда подразделяются на производственные запасы, оборотные средства в эксплуатации и оборотные средства в производственном процессе.
Производственные запасы (материальные запасы, не вступившие в производственный процесс, например: сырьё, материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты, запчасти для ремонта, тара, спецодежда, средства труда, не относимые к основным). Производственные запасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс (материалы, сырье, топливо, горючее, полуфабрикаты, конструкции и изделия, тара и запчасти), малоценные предметы, инструменты, спецодежда.
Незавершённое производство (материально-вещественные элементы оборотных фондов, вступившие в производство, но находящиеся на тех или иных стадиях готовности). Незавершенное производство – предмет труда, вступивший в производственный процесс (материалы, детали, узлы и изделия в процессе обработки или сборки) незаконченные полностью.
Расходы будущих периодов (денежные средства, которые вкладываются в производство сегодня, но которые будут возвращены в будущем, к примеру, на научные исследования, на модернизацию продукции, повышение её качества, освоение новых прогрессивных процессов и т.д.). Расходы будущих периодов – невещественные элементы, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции. Затраты осуществляются в данном периоде, а продукция будет произведена в последующем периоде.
В эксплуатации могут находиться инструменты, малоценные предметы, инвентарь и спецодежда.
К фондам обращения относится: готовая продукция на складах, товары в пути, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в кассе и на счетах в банке.
Соотношение отдельных элементов оборотных средств характеризует их структуру. В воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов обращения в норме составляет 4:1.
По способу нормирования выделят нормируемые (примерно 70% от всех оборотных средств) и ненормируемые оборотные средства (30%).
По источникам образования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные (временно свободные и числящиеся на балансе средства предприятия).
Источником образования собственных оборотных средств является уставный капитал и прибыль предприятия. Величина собственных оборотных средств на определенную дату рассчитывается как разность между собственным капиталом (3 раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (1 раздел актива баланса).
К заемным оборотным средствам относятся краткосрочные кредиты банков на пополнение оборотных средств, создание сезонных запасов и т.п. и коммерческие кредиты (отсрочка платежа).
Привлеченные оборотные средства (приравниваются к собственным) - кредиторская задолженность по платежам в бюджет, по заработной плате.