Анализ ликвидности

Наименование показателя	Алгоритм расчета	Рекомендуемое значение	Пояснения
1. Коэффициент абсолютной ликвидности		1-2	Коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочности задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненным к ним финансовым вложениям.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности («критической оценки»)		1-2	Коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности		>2	Коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		>0,5	Коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
5. Доля оборотных средств в активах.		>=0,5	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		>= 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его текущей деятельности
7. Общий показатель ликвидности	>=1		Характеризует общую ликвидность предприятия

_____________________

Примечание. В таблице приняты следующие обозначения: С_об – стоимость оборотных средств; С_внеоб – стоимость внеоборотных активов, С_кр – стоимость краткосрочных обязательств; С_ден. – стоимость денежных средств; С_кф.в. – стоимость краткосрочных финансовых вложений, С_д.з. – сумма дебиторской задолженности; С_з – сумма запасов и затрат, С_мра – сумма медленно реализуемых активов, В_б – валюта баланса.

Для комплексной оценки ликвидности предприятия в целом следует использовать общий показатель ликвидности. Различные показатели ликвидности отвечают интересам разных пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков товарно-материальных ценностей интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банкам интересен коэффициент «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают ликвидность по коэффициенту текущей ликвидности.

Следует также отметить, что коэффициенты ликвидности оптимальны, если оборотные активы имеют следующую структуру: запасы – 65-70%, дебиторская задолженность – 20-25%, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 5-15%.