- •1 Глава. Теоретические аспекты управления капиталом
- •1.3 Анализ и тенденция развития транспортной отрасли Республики Беларусь
- •Перевозки грузов по видам транспорта (тысячи тонн)
- •Доля перевозок грузов по видам транспорта, %
- •Грузооборот по видам транспорта (миллионов тонно-километров)
- •Доля грузооборота по видам транспорта,%
- •Перевозки пассажиров по видам транспорта (миллионов человек)
- •Доля перевозок пассажиров по видам транспорта,%
- •Пассажирооборот по видам транспорта (миллионов пассажиро-километров)
- •Доля пассажирооборота по видам транспорта, %
- •2 Глава. Анализ управления капиталом на филиале ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •2.1. Анализ технико-экономических показателей функционирования филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Основные технико-экономические показатели филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Горизонтальный анализ элементов актива баланса филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Горизонтальный анализ элементов пассива баланса филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Вертикальный анализ актива баланса филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Вертикальный анализ пассива баланса филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Показатели финансового состояния филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •2.2. Анализ организационной структуры управления капиталом филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Распределение функций управления капиталом между функциональными подразделениями
- •Распределение должностных обязанностей между структурными единицами и отдельными исполнителями функциональных подразделений в операциях управления капиталом
- •Достоинства и недостатки существующие на филиале формы департаментации управления капиталом
- •Основные используемые методы для реализации функций управления капиталом
- •Анализ штатного расписания экономического отдела и бухгалтерии
- •2.3. Анализ динамики капитала на филиале ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
- •Источники формирования средств
- •Состав и динамика собственного капитала
- •Состав и динамика заемного капитала
- •Состав и динамики кредиторской задолженности
- •Состав и динамика дебиторской задолженности
Вертикальный анализ пассива баланса филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
Пассив |
2009 |
2010 |
2011 | |||||
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% | |||
1. Источники собственных средств |
11877 |
92,20 |
14160 |
88,25 |
33141 |
90,23 | ||
2. Долгосрочные обязательства |
101 |
0,78 |
172 |
1,07 |
59 |
0,16 | ||
3. Краткосрочные обязательства |
903 |
7,01 |
1712 |
10,67 |
3526 |
9,60 | ||
3.1. Краткосрочные кредиты |
44 |
0,34 |
|
0 |
1808 |
4,92 | ||
3.2. Кредиторская задолженность |
595 |
4,61 |
604 |
3,76 |
1193 |
3,24 | ||
3.3. Прочие пассивы |
264 |
2,04 |
1108 |
6,90 |
525 |
1,42 | ||
Итог баланса |
12881 |
100 |
16044 |
100 |
36726 |
100 |
На основании таблицы, можно сделать вывод, что уровень собственного капитала за период 2009-2011гг не стабилен и к 2011г составляет 90,23%. Долгосрочные обязательства снизились и к 2011г составили 0,16%, а доля краткосрочных обязательств – 9,6%. Основной составляющей краткосрочных обязательств являются краткосрочные кредиты, которые имеют тенденцию к повышению.
Таблица 6
Показатели финансового состояния филиала ртуп «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель
Показатели |
Годы | ||
2009 |
2010 |
2011 | |
1.Коэффициент текущей ликвидности |
3,256 |
2,747 |
2,237 |
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,659 |
0,595 |
0,545 |
3.Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
0,078 |
0,105 |
0,096 |
4.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,19 |
0,26 |
0,01 |
5.Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств |
2,31 |
3,95 |
2,86 |
6.Коэффициент рентабельности совокупного капитала |
0,0479 |
0,0066 |
0,0329 |
7.Коэффициент рентабельности продаж |
0,166 |
0,014 |
0,128 |
8.Коэффициент рентабельности затрат |
0,199 |
0,160 |
0,146 |
9.Коэффициент финансовой независимости |
0,922 |
0,882 |
0,902 |
10.Коэффициент устойчивого финансирования |
0,929 |
0,906 |
0,905 |
11.Коэффициент финансовой неустойчивости |
0,084 |
0,133 |
0,108 |
12.Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
0,010 |
0,014 |
0,002 |
13.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
0,453 |
0,328 |
0,436 |
Данные, приведенные в таблице 7, показывают, что:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении всего исследуемого периода практически не изменялся и находился в среднем на уровне 0,59, что больше оптимального значения (0,2) и значения данного показателя по промышленности РБ (0,09).
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находится на среднем уровне 0,096, что меньше нормативного значения (0,85).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия. При нормативе 0,2 на период 2010-2011гг значение данного показателя составило 0,01. Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения (1,15), но имеет тенденцию снижения.
По коэффициенту оборачиваемости оборотных средств в 2009-2010гг значительно прослеживается повышение, но тем самым в период 2010-2011гг оборачиваемость оборотных средств снизилась на 0,53.
Коэффициент рентабельности совокупного капитала в 2011г составил 3,29%, а рентабельность продаж – 1,28% что больше, чем в 2010г. По коэффициенту рентабельности затрат за период 2009-2011гг прослеживается снижение, и составляет 1,46%.
Коэффициент финансовой независимости и устойчивого финансирования за период 2009-2011гг практически не изменялся, и составляет 90,2% и 90,5% соответственно.
Коэффициент финансовой неустойчивости, несмотря на изменения в течение периода находится на среднем уровне и не превышает максимальный предел 0,25.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений за период 2009-2011гг идет на снижение, что свидетельствует о финансовой устойчивости филиала.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности сохраняет финансовое равновесие филиала, и не превышает максимального значения 2.
Проведенный анализ технико-экономических показателей деятельности филиала в период 2009-2011гг дает возможность сделать следующие выводы:
Объем производства увеличился, но прослеживается снижение темпов роста за 2010-2011г и составляет 1,113%;
Фонд заработной платы возрос и составил 1,626%, что свидетельствует о приросте в 0,047%;
Средняя стоимость основных средств возросла на 2,913% и к концу 2011г составила 83994 млн.руб;
Фондоотдача возросла в период 2009-2010гг и составляет 0,363, но за период 2010-2011гг снизилась на 1,496%;
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов) возросла и к концу 2011г составила 14288млн.руб;
Чистая прибыль возрастает и в 2011г составляет 440 млн.руб;
Рентабельность продаж заметно снизилась и к 2011г составила 3,07млн руб (2009г-5,13млн.руб).
Общая стоимость имущества составила 36726 млн. руб., или 228,9% к значению на 2010г, что явилось следствием переоценки основных средств и нематериальных активов, которые увеличились на 187,78 %.
Уровень собственного капитала за период 2009-2011гг не стабилен и к 2011г составляет 90,23%.
Долгосрочные обязательства снизились и к 2011г составили 0,16%, а доля краткосрочных обязательств – 9,6%. Основной составляющей краткосрочных обязательств являются краткосрочные кредиты, которые имеют тенденцию к повышению.
Кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.
Дебиторская задолженность снижалась в период 2010-2011гг.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности сохраняет финансовое равновесие филиала, и не превышает максимального значения 2.
Удельный вес внеоборотных активов варьировался за период 2009-2011гг и составлял 77,05%, 74,12%, 78,77% в стоимости имущества предприятия.
Произошло снижение удельного веса оборотных активов и в 2011г составило 21,22%.
Таким образом, филиал РТУП «Белорусское речное пароходство» речной порт Гомель в целом функционирует эффективно, однако имеются некоторые отрицательные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности филиала, требующие повышенного внимания со стороны руководства и специалистов предприятия.