52. Анализ информации, содержащейся в пояснениях к бух. Балансу и отчету о прибылях и убытках

Собственный капитал организации отражается в балансе в разделе III «Капитал и резервы» и в форме «Отчет об изменениях капитала». Собственный капитал состоит из уставного, резервного, добавочного капитала, средств целевого финансирования, фондов накопления, нераспределенной прибыли прошлых лет. Для анализа структуры собственных средств определяется доля каждого вида собственных средств в общем объеме, а также изменение структуры за анализируемый период. Изменения собст. капитала возникают в результате: расчетов с собственниками по дивидендам; накопленной (нераспределенной) прибыли; уценки (дооценки) различных видов имущества. В процессе анализа определяется изменение остатка собственных средств на конец периода по сравнению с началом. Рассчитываются коэффициент поступления (Кп = поступило собственных средств / остаток на конец года) и коэффициент выбытия (Кв = использовано собственных средств / остаток на начало года). Если Кп > Кв, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала и наоборот.

Отчет об изменениях капитала состоит из двух разделов. В первом – движение собственного капитала: уставного, резервного, средств целевого финансирования, нераспределенной прибыли. Во втором разделе приводятся данные о движении фондов потребления, резервов предстоящих расходов.

В рез-те анализа можно ответить на следующие вопросы: Как изменилась общая стоимость имущества за анализируемый период, каковы темпы их роста, какова доля каждого вида имущества в общей стоимости.

Анализ чистых активов организации

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. Показатель «чистые активы» (справочно ) используется для анализа финансового положения организации. Он сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом min размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Анализ отчета о движении денежных средств

Отчет характеризует изменения в фин. положении орг.в разрезе текущей, инвест. и фин. деят...Текущей считают основную (уставную) деят. фирмы, направленную на реал. ее основных целей и задач Инвестиционная деят. связана с вложениями в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы. Денежные средства – это наиболее ликвидная часть активов орг., представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте, а также платежные и денежные документы. Движение денежных средств во времени представляет собой денежный поток. Поступление денежных средств называется положительным денежным потоком (приток), а выбытие – отрицательный денежный поток (отток). Разность между положительным и отрицательным денежным потоком в целом называется чистым денежным потоком. Превышение притока денежных средств над оттоком является условием развития бизнеса. Основная цель анализа денежных потоков – оценить способность организации формировать денежные средства в должном объеме и в сроки – необходимые для осуществления предполагаемых расходов и платежей.

Анализ состава и движения денежных средств организации проводится по форме «Отчет о движении денежных средств». Отчет используется для получения сведений:- об образовании и использовании денежных средств в хозяйственной деятельности;- об источниках денежных средств.- о чистых денежных потоках.

Отчет строится на основе уравнения: ДСн + ДСп – ДСв = ДСк; ДСн – остаток денежных средств на начало периода

ДСп - поступление денежных средств в течение периода ; ДСв – выбытие денежных средств в течение периода

ДСк – остаток денежных средств на конец периода

В отчете движение денежных средств представляется в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Именно основная (текущая) производственная деятельность организации приносит положительные денежные потоки, в то время как два других вида деятельности в основном ведут к оттоку средств.

Анализ денежных средств проводится прямым и косвенным методами.

Прямой метод анализа денежных средств дает информацию об изменениях общей суммы денежных средств, которые произошли в результате хозяйственной деятельности организации.

При косвенном методе устанавливается взаимосвязь полученной чистой прибыли и изменения остатка денежных средств. Состав и оценку движения заемных средств проводят по бух. балансу и прил. к бухг.балансу . Заемные средства представляют собой хоз. обязательства орг. В процессе анализа определяют структуру заемных средств, их удельный вес в общей сумме, темп роста остатка на конец года по сравнению с остатком на начало года, сумму полученных и погашенных в течение года заемных средств, их соотношение. Анализ деб. и кред. задолж. также проводят по бухг. балансу и приложению к бух. балансу . Для анализа дебиторской задолженности определяют структуру дебиторской задолженности по составу и удельному весу; сроки образования каждого вида задолженности, в т.ч. просроченные, сомнительные и безнадежные; изменения дебиторской задолженности за анализируемый период. Рассчитываются коэффициенты: 1) оборачиваемость деб. задолж. в оборотах и днях =выручка/ср. год дебет. задолж. 2) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов = дебиторская задолженность / текущие активы, в %.3) доля просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности = просроченная дебиторская задолженность / общая дебиторская задолженность, в %.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична дебиторской задолженности. Источник информации – бух. баланс и приложение к бух. балансу . Отдельно анализируются НМА и ОС. Анализ НМА включает:- анализ объема, динамики, структуры и состояния НМА (горизонтальный и вертикальный анализ);

- анализ НМА по видам и срокам полезного использования;

- анализ эффективности использования НМА (отдача НМА, рентабельность НМА, оборачиваемость НМА).

Анализ финансовых вложений по приложению к бухгалтерскому балансу Финансовые вложения – вложения денежных средств и иных ценностей в ценные бумаги других организаций, условные капиталы других организаций, а также займы, предоставленные другим организациям (депозитные вложения).Финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации - нераспределенной прибыли Для анализа финансовых вложений таблицу Ф № 5 следует дополнить расчетными показателями: уд. вес каждого вида источника в общей сумме, темпы роста показателей, отклонения. Анализ расходов организации по разделу Ф № 5 сводится к определению уд. веса каждого элемента расходов, изменений за анализируемый период, определение темпов роста, сравнение с темпами роста выручки и прибыли за тот же период. В пояснительной записке приводится краткая характеристика деятельности организации, излагаются основные показатели деятельности: коэффициенты износа, обновления, выбытия, доля активной части основных средств и др.

Особенности анализа сводной (консолидированной) отчетности Следствием развития рыночной экономики являются концентрация собственности и интеграция экономических субъектов, в результате которых формируются Группы взаимосвязанных организаций, состоящие из основного, дочерних и зависимых обществ. В процессе анализа оценивается деятельность Группы как единого бизнеса, целесообразность вхождения в Группу тех или иных лиц, оценка влияния деятельности отдельных организаций на деятельность Группу, оценка степени управляемости Группы, разработка стратегии развития бизнеса. Функционирование организаций в составе Групп повышает конкурентоспособность бизнеса. Понятия «сводная» и «консолидированная» отчетность не одно и тоже. Сводная отчетность составляется в рамках одного собственника, а консолидированная – несколькими собственниками по совместно контролируемому имуществу.

Методика (алгоритм) анализа сводной (консолидированной) отчетности:

1. Анализ способа формирования Группы:

- учреждение дочерних и зависимых обществ

- реструктуризация основного общества и учреждение дочернего путем внесения имущества в его уставный капитал

- реорганизация основного в форме выделения

- поглощение путем приобретения контроля над организацией

2. Определение перечня входящих в Группу организаций - дочерние и зависимые общества, установление функций организации в Группе, классификация их по функциям (сбытовые, закупочные, производственные, сервисные, холдинговые).3. Анализ схемы построения Группы – вертикальная, горизонтальная, конгломератная

4. Анализ принципов составления сводной (консолидированной) отчетности – международные стандарты, российские стандарты5. Анализ распределения активов в группе - расчет уд. весов активов, приходящихся на головную организацию, дочерние и зависимые общества.

6. Анализ распределения финансовых результатов в Группе - расчет уд. весов финансовых результатов, приходящихся на головную организацию, дочерние и зависимые общества.

7. Анализ динамики основных показателей Группы – расчет темпов прироста баланса, выручки и прибыли

8. Анализ относительных показателей Группы – расчет показателей ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости, рентабельности.

9. Оценка показателей по дочерним и зависимым обществам – расчет уд. веса меньшинства в капитале и прибыли, оценка деловой репутации

Специфика анализа сегментарной отчетности

Сегментарную отчетность можно определить как отчетность, сформированную по отдельным сегментам бизнеса (центрам ответственности) организации. Данные сегментарной отчетности позволяют оценить качество работы каждого сегмента бизнеса. Под сегментом понимается самостоятельное юридическое лицо, являющееся либо дочерним предприятием по отношению к материнскому (основному) обществу, либо входящее в какую-либо ассоциацию, союз, холдинг. Информация сегм.отчетности позволяет администрации организации контролировать деятельность разных подразделений и объективно оценивать качество работы возглавляющих их менеджеров.