- •Анализ и оценка финансового состояния
- •1. Сущность, назначение и методы финансового анализа
- •2. Общий анализ финансового состояния
- •3. Анализ финансовой устойчивости
- •4. Анализ ликвидности баланса
- •5. Анализ финансовых результатов
- •6. Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия
2. Общий анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивами). Эти данные представлены в Форме №1. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы, по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного (сравнительного аналитического) баланса осуществляется анализ структуры имущества и источников средств предприятия, который в упрощенной форме можно представить следующим образом.
АКТИВ |
ПАССИВ |
ИМУЩЕСТВО |
ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ |
1.1.Иммобилизованные (внеоборотные) активы |
1.1. Собственный капитал |
1.2. Мобильные (оборотные) активы |
1.2.Заемный капитал |
1.2.1. Запасы и затраты |
1.2.1.Долгосрочные обязательства |
1.2.2.Дебиторская задолженность |
1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы |
1.2.3.Денежные средства и КФВ |
1.2.3. Кредиторская задолженность |
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный или динамический анализ позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Динамика стоимости имущества дает дополнительную информацию, помимо финансовых результатов, о финансовой мощи предприятия и его возможностях. Не менее важное значение имеет и вертикальный анализ, характеризующий структуру имущественных активов и источников финансовых ресурсов предприятия. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия имеет трендовый анализ отдельных статей баланса. Он предполагает использование, как правило, специфических экономико-математических и статистических методов исследования.
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Абсолютное изменение (+/- тыс.руб.) стр.4-стр.2 |
Изменение в удельных весах (+,- %) Стр. 5-стр.3 |
Темп роста (%) (Стр.4/стр.2)*100% |
||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
АКТИВ 1.Внеоборотные активы |
300 |
30 |
400 |
33,3 |
+100 |
+3,33 |
133,33 |
2. Оборотные активы, в т.ч. |
700 |
70 |
800 |
66,7 |
+100 |
-3,3 |
114,29 |
2.1.запасы |
400 |
40 |
450 |
37,5 |
+50 |
-2,5 |
112,5 |
2.2.дебиторская задолженность |
250 |
25 |
340 |
28,33 |
+90 |
+3,33 |
136 |
2.3.денежные средства и КФВ |
50 |
5 |
10 |
0,83 |
-40 |
-4,17 |
20 |
ПАССИВ 1. Капитал и резервы |
250 |
25 |
250 |
20,83 |
0 |
-4,17 |
0 |
2. Долгосрочные кредиты и займы |
50 |
5 |
10 |
0,83 |
-40 |
-4,17 |
20 |
3. Краткосрочные кредиты и займы |
200 |
20 |
250 |
20,83 |
+50 |
+0,83 |
125 |
4. Кредиторская задолженность |
500 |
50 |
690 |
57,5 |
+190 |
+7,5 |
138 |
БАЛАНС |
1000 |
100 |
1200 |
100 |
+200 |
0 |
+120 |
В аналитических целях, для более детального исследования характера изменений в структуре и динамике отдельных статей баланса, финансовый аналитик может провести анализ более мелких групп активов и пассивов (материальные запасы, дебиторская задолженность, товары и готовая продукция и т.д.).
Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия.