5. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показа­тели оказали наибольшее влияние на прибыль. Рассмотрим это на примере.

Динамика показателей балансовой и чистой прибыли

	Показатель	На начало периода	На конец периода		В % на начало периода
1.	Выручка от реализации (без НДС и акцизов)	312	478		153,2
2.	Затраты на производство реализованной продукции	169	196		115,9
3.	Прибыль от реализации продукции	143	282		197,2
4.	Прибыль от прочей реализации	6	8		133,3
5.	Прибыль по внереализационным операциям	12	16		133,3
6.	Балансовая прибыль	161	306		190
7.	Чистая прибыль	105	199		189,5

Затем производится количественная оценка влияния на прибыль основных факторов.

Исходные данные для факторного анализа

Показатель	На начало периода /по базису/	По базису на факт-и реал-ю продукцию	На конец периода /факт.данные/	Факт.дан-ные с корректировкой на изм-е цен
Выручка от реализации в отпускных ценах предприятия	312	410	478	410
Затраты на производство /полная себестоимость/	169	183	196	182
Прибыль от реализации продукции	143

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

± И1 = Р₁-Р₂,

где Р₁ – реализация в отчетном году в ценах отчетного периода

Р₂- реализация в отчетном году в ценах базисного периода

±И₁= 478 – 410= + 68

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции:

±И₂=П_ОхК₁ – П_О,

где П_О – прибыль базисного периода

К₁ – коэффициент роста объема реализованной продукции

К1=С₁/С_О,

где С_О – себестоимость реализованной продукции базисного периода

С₁ – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного

К₁=183:169=1,082 ±И₂=143х1,082-143=11,7

3.Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции:

±И_З=П_О х (К₂-К₁),

где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам К₂=Р₁:Р_О,

где Р_О – реализация в базисном периоде

Р₁ – реализация в отчетном периоде по ценам базисного

К₂=410:312=1,314 ±И_З=143 /1,314 – 1,082/= +33,2

4.Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции:

± И₄= С1.0-С₁,

где С1.0 – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного

С₁ – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период

±И₄=183-182=1

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: ±И₅=СОхК₂-С₁ ± И5=169х1,314-183=+39

6. Влияние изменений отпускных цен на материалы, тарифы и услуги. Допустим цены на материалы, электроэнергию и тарифы на оплату труда были повышены на 32 руб., что привело в снижению на эту сумму прибыли: ±И₆=-32

7. Влияние на прибыль экономии вызванной нарушением хозяйственной дисциплины. Допустим экономии в результате хозяйственной дисциплины не было т.е. ± И₇=0

8. Влияние на прибыль всех факторов ±И=68+11,7+33,2+1+39+(-32)/+0=129

Дополнительно при анализе финансовых результатов могут быть рассчитаны показатели рентабельности:

Рентабельность продаж (рентабельность продукции, рентабельность реализации), показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации (сколько денежных единиц чистой (балансовой) прибыли принесла каждая единица реализованной продукции) и рассчитывается как отношение чистой (балансовой) прибыли к выручке от реализации (без НДС и акцизов).

Рентабельность продаж = чистая ( балансовая) прибыль

выручка от реализации

Рентабельность собственного капитала (коэффициент рентабельности собственного капитала), в значительной мере определяет доходность вложений в предприятие, осуществленное его собственниками (величина прибыли с каждого рубля капитала, инвестируемого в производство). В экономически развитых странах показатель оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компаний на фондовых биржах, поскольку создает базу для сравнения при выборе объектов вложения временно свободных средств для участников рынка.

Рентабельность = чистая (балансовая) прибыль

собственного капитала собственный капитал

Рентабельность капитала (рентабельность имущества, коэффициент рентабельности всего капитала предприятия, отношение чистой прибыли к сумме активов, P/TA) рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости имущества (активов) предприятия. Считается одним из наиболее важных показателей конкурентоспособности, так как показывает эффективность вложения средств, независимо от источников их привлечения.

Рентабельность капитала = чистая прибыль

валюта баланса

Рентабельность основных средств и внеоборотных активов - отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов и рассчитываемый как отношение балансовой (чистой) прибыли к их стоимости.

Рентабельность основных = балансовая (чистая) прибыль

средств внеоборотных активов ср. величина внеоборотных активов

Рентабельность текущих активов - показывает объем прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, вложенного в текущие активы. Рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли к стоимости оборотных активов на отчетную дату.

Рентабельность текущих = балансовая (чистая) прибыль

активов ср. величина текущих активов