- •Содержание
- •Введение
- •1. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью
- •1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа
- •1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
- •1.3. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации
- •Преимущества:
- •Основные конкуренты ооо «Фаворит»:
- •- Ооо «Алграф» г. Нефтекамск; - ооо "Интеркар", г. Уфа.
- •2.2. Анализ дебиторской задолженности
- •2.3. Анализ кредиторской задолженности
- •Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.
- •3. Рекомендации по улучшению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ооо «Фаворит»
- •3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности
- •3.2. Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности
- •3.3. Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации
- •Заключение
- •Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.
- •Список использованных источников
- •Приложения:
- •Приложение 2
- •Приложение 3 Бухгалтерский баланс за 2009 г.
- •Бухгалтерский баланс за 2010 г.
- •Отчет о прибылях и убытках за 2009 г.
- •Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.
Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Фаворит» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.
3. Рекомендации по улучшению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ооо «Фаворит»
3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности
Для анализа дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся в прошедших периодах, о наличии маловероятной к взысканию и нереальной задолженности. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности влечет за собой сокращение притока денежных средств.
В целом между поступлением денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существует следующая зависимость:
Сумма поступлений = Объем реализации + Дебиторская задолженность на начало периода - Дебиторская задолженность на конец периода.
Предположим, бухгалтерией подготовлен прогноз продаж на предстоящий период — месяц.
Таблица 3.1.
Прогноз продаж
Вид продукции |
Объем реализации, шт. |
Текущая продажная цена, руб. |
Объем реализации в текущих ценах, руб. |
Объем реализации с учетом поправки на инфляцию, руб. (8,8%) |
Кухонная мебель |
76 |
5 800 |
440 800 |
479 590,4 |
Стулья и др. мебель для сиденья |
28 |
4 060 |
113 680 |
123 683,8 |
Мебель для офисов |
53 |
2 480 |
131 440 |
143 006,7 |
Прочая мебель |
14 |
476 |
6 664 |
7 250,4 |
Итого: |
171 |
12 816 |
692 584 |
753 531,3 |
Чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить дебиторскую задолженность по состоянию на конец прогнозируемого периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу оборачиваемости
Tд.з.=Oд.з.*t/B, (7)
где Тд.з. — период оборота дебиторской задолженности;
Oд.з. — средние остатки дебиторской задолженности;
t — длительность анализируемого периода (в рассматриваемой ситуации — месяц);
В — выручка от реализации продукции.
Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, допустимо воспользоваться рассчитанным ранее
значением длительности погашения дебиторской задолженности (см. табл. 6).
Тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле
Oд.з.=Tд.з.*B/t (8)
Для более надежного определения средних остатков задолженности дебиторов надо учесть характер расчетов предприятия с покупателями (соотношение последующей и предварительной оплаты). Более точный расчет предполагает использование в числителе формулы выручки, получаемой на условиях до следующей оплаты. Поскольку прогнозировать данное соотношение на перспективу достаточно сложно, можно воспользоваться сложившимися соотношениями. Если такую информацию получить затруднительно или в составе выручки значительную часть составляют расчеты с покупателями на условиях последующей оплаты, в числителе может использоваться общий прогнозируемый объем продаж. В данном случае расчет по формуле (8):
Qд.з.=2,52*631 636,8/30= 53 057,5
Для небольших интервалов времени (месяц, квартал) средние остатки Оср удобно определять по формуле среднего арифметического:
Oср=(Oн+Oк)/2 (9)
где Он и Ок — остатки на начало и конец периода.
Начальные остатки дебиторской задолженности (остатки на конец истекшего периода) составляли 61 352 тыс. р. Рассчитаем ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец периода:
Ок = 2*Оср – Он (10)
2 * 53 057,5 – 61 352 = 44 763.
Таким образом, ожидаемая сумма поступлений денежных средств от покупателей составит
753 531,3+ 61 352 - 44 763= 770 120,3.
Как видно, вследствие увеличения к концу периода задолженности покупателей (неоплаченной отгруженной продукции) на 16 589 р. прогнозируемые денежные поступления будут меньше ожидаемого объема продаж на такую же величину и составят 770 120,3р.
Расчет значения кредиторской задолженности производится на основании предположения неизменности оборачиваемости кредиторской задолженности в течение всей продолжительности инвестиционного проекта, которая в данном случае составляет 30 дней. Прежде всего, определим показатель оборачиваемости
PT = 365 / 30 = 12,17.
Затем рассчитаем величину прогнозируемого значения кредиторской задолженности, учитывая, что показатель оборачиваемости кредиторской задолженности равен отношению выручки от реализации продукции к величине дебиторской задолженности:
AP = TR / PT (11)
Для рассматриваемого примера получим
AP = 753 531,3 / 12,17 = 61 917,12 тыс. р.
Аналогичным образом рассчитываются величины кредиторской задолженности на конец каждого месяца инвестиционного проекта.