Общие условия включения ценных бумаг в котировальные списки
Для включения ценных бумаг в котировальные списки и в раздел списка "Ценные бумаги, допущенные к торгам без прохождения процедуры листинга" должны быть соблюдены следующие требования:
1. Для акций, корпоративных облигаций и инвестиционных паев ПИФов (за исключением биржевых облигаций): должна быть осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг (правил доверительного управления ПИФом), отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг или в ФСФР представлено уведомление об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг (за исключением случаев размещения эмиссионных ценных бумаг на торгах биржи или включения эмиссионных ценных бумаг в котировальные списки "В" и "И").
2. Для ценных бумаг, выпущенных от имени субъектов Российской Федерации и муниципальных образований должна быть осуществлена государственная регистрация условий эмиссии и обращения указанных ценных бумаг и принято решение об эмиссии отдельного их выпуска.
3. Для биржевых облигаций:
- акции эмитента биржевых облигаций должны быть включены в котировальный список биржи;
- указаны биржевые облигации, не допущенные к торгам на иных фондовых биржах (в случае допуска биржевых облигаций к торгам на бирже в процессе размещения);
- депозитарий, осуществляющий операции по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через биржу, должен быть зарегистрирован в качестве номинального держателя у депозитария, осуществляющего обязательное централизованное хранение сертификатов этих биржевых облигаций (в случае допуска биржевых облигаций к торгам на бирже в процессе их обращения, если биржа не осуществляла их размещение);
- эмитентом представлены бирже решение о выпуске (дополнительном выпуске) биржевых облигаций и проспект биржевых облигаций, соответствующие требованиям законодательства Российской Федерации и нормативных правовых актов ФСФР;
- эмитентом биржевых облигаций должны соблюдаться требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов ФСФР, в том числе о раскрытии информации на рынке ценных бумаг;
- выпуску биржевых облигаций присвоен идентификационный номер, а дополнительному выпуску биржевых облигаций - идентификационный номер, состоящий из идентификационного номера, присвоенного выпуску биржевых облигаций, и индивидуального номера (кода) этого дополнительного выпуска.
4. Для облигаций, эмитентом которых является международная финансовая организация:
- осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг и - государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) облигаций или в ФСФР представлено уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) облигаций.
5. Для облигаций, выпущенных от имени иностранного государства:
- осуществлена государственная регистрация проспекта ценных бумаг;
- осуществлена государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) облигаций или в ФСФР представлено уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) облигаций.
6. Для российских депозитарных расписок:
- российские депозитарные расписки должны быть выпущены в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов ФСФР;
- осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг <3>.
--------------------------------
<3> Обязательным условием включения ценных бумаг в котировальные списки является необходимость соблюдения эмитентом ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов ФСФР, в том числе о раскрытии информации на рынке ценных бумаг, а управляющей компанией ПИФа - требования законодательства Российской Федерации и иных нормативных правовых актов об инвестиционных фондах, а также эмитентами ценных бумаг должны соблюдаться требования законодательства Российской Федерации о раскрытии информации.
Ценные бумаги включаются в котировальный список при условии заключения заявителем (за исключением случая, когда заявителем является биржа) с биржей договора о допуске ценных бумаг к торгам, а в случае заявления ценных бумаг на включение ценных бумаг в один из котировальных списков - договора об оказании услуг листинга. В случае заявления ценных бумаг к размещению на торгах биржи дополнительно заключается договор о допуске ценных бумаг к размещению, в котором регламентируются объем, форма, сроки представления информации о заявленных ценных бумагах и их эмитенте и другие аспекты двустороннего сотрудничества.
Условия включения отдельных видов ценных бумаг
в котировальные списки биржи
На каждой бирже устанавливаются как общие, так и дополнительные требования для включения в котировальные списки конкретных видов ценных бумаг. Рассмотрим требования, предъявляемые биржей, для включения ценных бумаг в ее котировальные списки на примере ОАО "ФБ РТС".
Для включения акций и корпоративных облигаций в котировальный список "А" первого уровня дополнительно к изложенным ранее требованиям необходимо выполнение следующих условий:
1. Для включения в котировальный список акций:
- во владении одного лица и его аффилированных лиц находится не более 75% обыкновенных акций эмитента и эмитент принял обязательство по представлению бирже информации о том, что одно лицо и его аффилированные лица стали владельцами более 75% обыкновенных акций в течение 5 дней с момента, когда эмитент узнал или должен был узнать об этом (условие применяется только для включения в котировальный список обыкновенных акций);
- капитализация акций данной категории (типа) составляет для включения в котировальный список:
1) обыкновенных акций - не менее 10 млрд руб.;
2) привилегированных акций - не менее 3 млрд руб. <4>;
- эмитент существует не менее З-х лет;
- у эмитента отсутствуют убытки по итогам 2-х лет из последних 3-х;
- ежемесячный объем сделок, заключенных на торгах биржи с акциями данной категории (типа) за последние 3 месяца, составляет не менее 25 млн руб. <5>;
- эмитент принял обязательство по представлению бирже списка аффилированных лиц эмитента и его регулярному обновлению.
--------------------------------
<4> При этом капитализация акций для целей включения их в котировальный список определяется как произведение количества данных акций и их средневзвешенной цены. Средневзвешенная цена определяется по всем рыночным сделкам, признанным таковыми в соответствии с требованиями, установленными нормативными правовыми актами ФСФР, совершенным в течение торгового дня на всех фондовых биржах Российской Федерации.
<5> Эмитент соблюдает все требования биржи, среди которых, например, и то, что в совете директоров эмитента должно быть не менее 3 членов совета директоров, отвечающих следующим требованиям:
- не являться на момент избрания и в течение 1 года, предшествующего избранию, должностными лицами или работниками эмитента (управляющего);
- не являться должностными лицами другого хозяйственного общества, в котором любое из должностных лиц этого общества является членом комитета совета директоров по кадрам и вознаграждениям;
- не являться супругами, родителями, детьми, братьями и сестрами должностных лиц (управляющего) эмитента (должностного лица управляющей организации эмитента);
- не являться аффилированными лицами эмитента, за исключением члена совета директоров эмитента;
- не являться сторонами по обязательствам с эмитентом, в соответствии с условиями которых они могут приобрести имущество (получить денежные средства), стоимость которого составляет 10 и более процентов совокупного годового дохода указанных лиц, кроме получения вознаграждения за участие в деятельности совета директоров общества;
- не являться представителями государства, т.е. лицами, которые являются представителями Российской Федерации или субъектов Российской Федерации в совете директоров акционерных обществ, в отношении которых принято решение об использовании специального права ("золотой акции"), и лицами, избранными в совет директоров из числа кандидатов, выдвинутых Российской Федерацией, а также субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием, если такие члены совета директоров должны голосовать на основании письменных директив (указаний и т.д.) соответственно субъекта Российской Федерации или муниципального образования.
- Эмитент должен составлять годовую финансовую (бухгалтерскую) отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (US GAAP), в отношении которой был проведен аудит, и принял обязательство вести указанную отчетность и раскрывать ее вместе с аудиторским заключением в отношении указанной отчетности на русском языке.
- Принятие эмитентом на себя обязательства представлять ежеквартально информацию о соблюдении указанных и других установленных биржей правил, а также представлять заверенные копии внутренних документов или выписки из них, перечисленные в квартальном отчете эмитента о соблюдении норм корпоративного поведения.