88 Управление дебиторской задолженности(кредитная политика)

Дебиторская задолженность- задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту.

ДЗ отражается в бухгалтерской отчётности в двух подразделах в зависимости от сроков погашения:

-в течении 12 месяцев после отчётной даты,

-более чем через 12 месяцев после отчётной даты.

ДЗ также можно условно подразделить на 2 вида :

1)нормальная- возникает не вследствие применяемых форм расчётов за товары и услуги.

2)Неоправданная возникает вследствии недостатков в работе исследуемого предприятия , например при появлении недостач , растрат и хищений товарно-материальных ценностей ,денежных средств.

Преимущества наличия ДЗ

-повышает привлекательность и конкурентоспособность продукции предприятия

-появляется возможность увеличить объём продаж за счёт покупателей

-появляется возможность увеличить объём продаж за счёт покупателей, испытывающих финансовые трудности.

Недостатки наличия ДЗ на предприятие:

1)ДЗ приводит к дополнительному отвлечению финансовых ресурсов

2)возникают риски связанные с безнадёжной ДЗ

3)возникает дефицит денежных средств

Управления ДЗ направлено на расширение объёма реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечение своевременной инкассации.

Основные этапы управления ДЗ:

-анализ ДЗ в предшествующем периоде

-формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям

-определения возможной суммы финансовых средств, инвестированных в ДЗ

-формирование системы кредитных условий

-формирование процедуры инкассации ДЗ

-обеспечение использования современных форм рефинансирования ДЗ

-построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией ДЗ.

Важным элементом управления ДЗ является ранжирование ДЗ по срокам её возникновения (составления так называемого «реестра старения» ДЗ, а также контроль за её оборачиваемостью.

Наиболее важным инструментом управления ДЗ предприятия выступает его кредитная политика, представленная двумя взаимосвязанными видами деятельности: предоставление отсрочки по платежам и инкассацией задолженности.

Прогноз поступления денежных средств по отсроченным и просроченным задолженностям, определение резерва по сомнительным долгам осуществляется на основе коэффициентов инкассации.

Инкассация наличности – процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициент инкассации рассчитывается на основе анализа денежных поступлений от погашения ДЗ прошлых периодов и позволяет определить процент безнадёжных долгов. Коэффициент инкассации рассчитывается по формуле:

Погашения ДЗ в интервале j

Кi =———————————

Продажи месяца i

Где i –месяц отгрузки ; j-месяц погашения ДЗ

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия скидки за раннюю оплату товаров и услуг.

Скидки за ранние платежи – сокращения цены покупки или продажи ,выраженное в процентах ,которое предоставляется в случае оплаты счёт-фактуры в ранний период установленного срока. Эта мера стимулирует покупателей ,приобретающих товар в кредит ,оплачивать счета как можно быстрее. Покупатель имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров. Стоит отметить, ,что скидкаи за оплату счетов (на 5-10 день) в большинстве стран Европы составляет 3%. Продавец получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств ,вложенных в ДЗ ,которая как производственные запасы ,представляет иммобилизацию денежных средств. При введении скидки необходимо вычислить вероятность её использования покупателем.

Размер ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию (в пределах установленного расчетного срока) может быть рассчитан по формуле:

ЦС 360

﴾———﴿*﴾———﴿→min,

1-ЦС ПО

Где ЦС -размер ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию, выраженной десятичной дробью;

ПО-период предоставления отсрочки платежа в соответствии с условиями товарного (коммерческого кредита), в днях.

Расчёт необходимой суммы финансовых средств ,инвестируемых в ДЗ ,осуществляется по следующей формуле:

ОРк*Кс/ц* (ППК-ПР)

И дз=——————―――

360

Где Идз- необходимая сумма финансовых средств инвестируемых в ДЗ;

ОРк- планируемый объём реализации продукции в кредит;

Кс/ц- коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции ,выраженной в десятичной дробью

ППК- средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту ,в днях.