7Финансовые посредники и финансовые институты.

Положительная и отрицательная финансовая позиция, субъект, осуществляющий связь между ними. Институты, специализирующиеся на аккумулировании фондов и последующем их использовании. Банковские и небанковские финансовые посредники.

ФИНАНСОВАЯ ПОЗИЦИЯ - состояние объема и структуры активов, капитала, а также основных финансовых результатов деятельности предприятия на определенную дату. Нигде не смога найти, что такое Положительная и отрицательная финансовая позиция. Но как я понимаю, положительная – когда у экономического субъекта «избыток» финансовых ресурсов и он их временно вкладывает, т.е. отдает финансовому посреднику; отрицательная - когда у экономического субъекта «недостаток» финансовых ресурсов и он их привлекает с рынка заемного капитала.

ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ - оперирующие на финансовом рынке инвестиционно-кредитные финансовые институты, обеспечивающие посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов, между заемщиками и кредиторами. Предметом деятельности финансовых посредников является аккумулирование денежных средств индивидуальных инвесторов и их использование для инвестирования и кредитования.

Кредитная система состоит из банковского (ЦБ и КО (банки и небанки (расчетные палаты)) и парабанковского ( страховые, инвестиционные, благотворительные..)

Основные участники финансового рынка: собственники свободных финансовых ресурсов; специализированные посредники (банки и др. финансовые институты); заемщики (юридические и физические лица и государство).

Финансовые институты (отличаются способом аккумулирования средств):

1.Банки и небанковские:

Сберегательные банки: способствуют накоплению сбережений – особенно среди вкладчиков с небольшими доходами – и инвестируют вложенные средства в закладные (ипотечные обязательства), государственные облигации и средне- или долгосрочные облигации промышленных компаний.

Ипотечные банки. привлекают средства путем приема вкладов и продажи ценных бумаг. Специализируются на выдаче ссуд под залог недвижимости,

Кооперативные банки. Они управляются группами собственников, которые вкладывают в них средства и получают ссуды.

Инвестиционные банки. Это банки, финансирующие инвестиции частных предприятий и государства на всех уровнях. Кроме предоставления кредитов, они продают и покупают различные акции и облигации, организуют слияния и занимаются различной специализированной деятельностью, включая финансирование экспорта и лизинг.

Кредитный потребительский кооператив граждан - потребительский кооператив граждан, созданный гражданами, добровольно объединившимися для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи. Кредитные потребительские кооперативы граждан могут создаваться по признаку общности места жительства, трудовой деятельности, профессиональной принадлежности или любой иной общности граждан. Бывают двух видов КПК граждан и КПК с/х. КПК имеют право выдавать кредиты, приобретать гос ценные бумаги, размещать средства на депозитах в банк

Ссудосберегательные ассоциации: Ссудосберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

2.Пенсионные фонды.

Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги.

3.Страх компании:

Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

4.Паевые фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.

Цель создания ПИФа — получение прибыли на объединённые в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паёв. Инвестиционный пай (пай) — это именная ценная бумага, удостоверяющая право его владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда.

Финансовые посредники это учреждения которые накапливают свободные денежные средства и предоставляют их на коммерческой основе в виде кредитов. Выгода с точки зрения кредиторов:

1. Диверсификация рисков.

2. Финансовый посредник разрабатывает свою систему оценки кредитоспособности, что также снижает кредитный риск.

3. Они в состоянии обеспечить постоянный уровень ликвидности ля свох клиентов.

Ликвидность банка – способность отвечать по своим обязательствам.

Преимущества заемщиков:

1. Упрощается поиск кредитора

2. Ставки за кредит чаще всего ниже

При классическом посредничестве цена увеличивается, а при финансовом уменьшается, потому что посредник снижает риски за счет диверсификации.

3. Финансовые посредники ликвидируют разрыв междутребованиям долгосрочных ссуд заемщиков и краткосрочных вкладов.

4. Финансовые посредники удовлетворяют спрос на крупные кредиты путем синдицирования.