Сектор ирк (самый высокий уровень развития фирмы):

• Биржевой,

• Публичные размещения (IPO, SPO),

• Вторичное обращение ценных бумаг во всех режимах торгов на ФБ ММВБ,

• Капитализация эмитента при выводе акций на торги от 50 млн. до 15 млрд. руб.,

• Существенная часть выручки эмитента формируется за счет хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий,

• Для всех типов инвесторов, осуществляющих операции на ФБ ММВБ,

• Дополнительная документация для размещения ценных бумаг:

1. Инвестиционный меморандум – более полон и менее формален, чем Проспект эмиссионного решения о выпуске,

2. Заключение листингового агента с обоснованием оценки капитализации эмитента.

Эмитенты сектора ИРК:

1. Частных фирм – 9:

• ЗПИФ «Финам – ИТ»,

• ОАО «Донской завод радиодеталей»,

2. Венчурные фонды инвестиций в малые предприятия областей – Калужская, Воронежская и т.д.

ИРК-2

• Частные размещения с использованием биржевых технологий и листинга в режиме Переговорных сделок (РПС), ориентированных на торговлю крупными пакетами,

• Только для квалифицированных инвесторов (УК, хедж-фонды, которые специализируются на разработке молодыми венчурными компаниями, а также квалифицированные частные инвесторы с капиталом от 1 млн.руб.).

Преимущества ИРК-2:

• Более оперативный контроль состава акционеров компании (т.к. через Депозитарий, биржа),

• Отсутствие спекулятивного капитала и связанной с этим волатильности цен на ценные бумаги компании,

• Размещение среди квалифицированных инвесторов менее затратное по сравнению с IPO для неограниченного круга лиц.

Информационный board

• Для компаний на ранних стадиях

• «Покупатели»: фонды, инвестиционные компании, … частные инвесторы;

• «Продавцы»: фонды, инвестиционные компании, банки и сами эмитенты,

• Могут размещать предложения о продаже доли в компании/проекте, устанавливать контакты для совершения сделок.

Биржа и листинговый агент помогают организовать взаимодействие с потенциал.инвест.

Требования к эмитентам:

• Высокотехнологичные сектора экономики,

• ОПФ: ЗАО, ООО,

• Экспертная оценка от зарегистрированных на web-сайте экспертов-партнеров: фонды, консультанты и частные инвесторы.

Требования к участникам ipoboard

• Зарегистрироваться на сайте IPOBOARD.ru,

• Пройти процедуру подтверждения,

• Предприниматель должен разместить проект, инвестор – указать свои инвестиционные предпочтения,

• Получить инвестиционный рейтинг.

Как минимум необходимо предоставить: полные ФИО, фото, описание текущей и предыдущей работы/бизнеса и т.д.

Проект ртс – rts start

• Сегмент биржевого рынка ценных бумаг ОАО «РТС», созданный специально для компаний небольшой и средней капитализации.

Цели:

1. Увеличить количество обращаемых на российском рынке ценных бумаг,

2. Предоставить возможности небольшим компаниям и т.д.

Участники:

1. Эмитенты небольшой и средней капитализации, ценные бумаги которых размещаются и/или обращаются на бирже,

2. Профессиональные участники РЦБ и их клиенты, осуществляющие торговлю на бирже,

3. ОАО «РТС»,

4. Уполномоченный финансовый консультант (УФК),

5. Маркет-мейкер.

Маркет-мейкер – это профессиональный участник РЦБ, брокер или дилер, участник торгов РТС; должен заключить договор с эмитентом ценных бумаг.

Функции:

• Обеспечение ликвидности ценных бумаг эмитента на вторичном рынке (двусторонние котировки в пределах заданного спрэда на определенном временном отрезке периода торговой сессии),

• Оказание услуг по включению и поддержанию ценных бумаг эмитента в Котировальные списки.

Уполномоченный финансовый консультант (УФК)

• Профессиональный участник РЦБ (брокер и/или дилер),

• Финансовый консультант ФКЦБ/ФСФР,

• Аккредитован биржей.

Раскрывает информацию об эмитенте, подписывает ежеквартальный отчет, предоставляет аналитический отчет о финансовом состоянии эмитента.

Составляет экспертное заключение по инвестиционному проекту НИОКР.

Требования к котирующимся в секторе START ценным бумагам:

1. Котировальный список «Б», «В», «И»,

2. Без прохождения процедуры листинга (не включаются в котировальные списки),

3. Для эмитентов, занимающихся научно-технической деятельностью либо осуществляющих свою деятельность с использованием прикладных научных исследований – экспертное заключение,

4. Заключение договоров с УФК и маркет-мейкером,

5. Капитализация акций не более 5 млрд.руб.