Глава III. Практическая часть. Анализ результатов деятельности Промсвязьбанка на период 2010 года.

В практической части курсовой работы я проанализировал Денежно – Кредитную политику открытого акционерного общества Промсвязьбанк на период 2010 года, выделив значимые тенденции о прибылях и убытках данного банка, а также ключевые изменения в Балансе за 2010 год.

Также отмечу, что практический анализ работы подкреплен графиками и таблицами для более четкого понимания и рассмотрения поставленной цели.

Значимые тенденции в Отчете о прибылях и убытках.

• В 2010 г. Промсвязьбанк получил чистую прибыль в размере 2,5 млрд рублей, основная часть которой (1,9 млрд) была заработана во 2-м полугодии. Данный уровень прибыли был достигнут за счет восстановления маржинальности кредитных продуктов, роста их объема, а также сокращения отчислений в резервы в связи с постепенным сокращением уровня необслуживаемых кредитов.

• 2010 год характеризовался существенным снижением кредитных ставок, высокой конкуренцией за качественных заемщиков и, как следствие, давлением на маржинальность кредитных продуктов. Под влиянием этих тенденций чистый процентный доход банка сократился по сравнению с 2009 г. на 19,9% и составил 20,6 млрд рублей. Однако за счет эффективного управления активами и пассивами (сокращение избыточной ликвидности, снижение стоимости фондирования) Промсвязьбанку удалось ослабить это давление и уже во II квартале показать позитивную динамику как по процентной марже, так и по чистому процентному доходу: чистая процентная маржа во 2-м полугодии увеличилась до 4,9% с 4,3% в 1-м, а чистый процентный доход оказался на 4% выше, чем в 1-м.

• Чистый комиссионный доход на протяжении всего 2010 г. демонстрировал позитивную динамику, что позволило на 7,7% превзойти показатели 2009 г. Рост чистого комиссионного дохода во 2-м полугодии по сравнению с 1-м составил почти 22%. Как и прежде, основными источниками комиссионного дохода являются комиссии от документарных операций (рост составил 13%), комиссии за расчетно-кассовое обслуживание (рост — 28%) и операции с пластиковыми картами (рост — 14%).

• Ухудшение соотношения расходов и доходов с 39 до 53% произошло вследствие сокращения операционного дохода, вызванного общерыночным сокращением чистой процентной маржи относительно высокого уровня кризисного 2009 г., а также увеличившимися расходами на персонал.

• Благодаря тому, что банку удалось достичь устойчивой тенденции к сокращению доли необслуживаемых кредитов в портфеле, объем отчислений в резервы под обесценение кредитов за 2010 г. сократился более чем в 2 раза: 10,4 млрд рублей против 20,9 млрд в 2009 г.

Ключевые изменения в Балансе за 2010 год

• Капитал, рассчитанный в соответствии с Базельским соглашением, увеличился на 17% и составил 60,6 млрд рублей.

Рост произошел за счет увеличения уставного капитала в феврале 2010 г., выпуска новых субординированных еврооблигаций в июле и капитализации полученной прибыли.

• Активы увеличились несущественно и составили 475 млрд рублей, что явилось следствием политики Промсвязьбанка по замещению кредитами избыточной ликвидности (схема 4, таблица 7 представлены с 2008 по 2010 год) образовавшейся в конце 2009 г. (ее уровень сократился на 35% до 100 млрд рублей, вернувшись к оптимальному значению 21% от активов банка).

• Портфель кредитов клиентам (таблица 4, схема 2) , за вычетом резерва под обесценение, увеличился почти на 17% и составил 311 млрд рублей. Доля кредитного портфеля в активах банка по сравнению с прошлым годом существенно возросла и составила 65% (2009 г. — 57%).

В целом, в 2010 г. кредитный портфель Промсвязьбанка продемонстрировал существенный рост, превысивший среднерыночный показатель (14,2% против 11,5% по данным Банка России).

При этом корпоративный портфель и портфель МСБ показали более динамичный рост — на 19,5 и 18,5% соответственно. Розничный кредитный портфель в течение 2010 г. продолжал амортизироваться (сокращение портфеля составило 19,8%), однако темпы амортизации во 2-м полугодии замедлились в связи с перезапуском в июле программ розничного кредитования.

• Качество кредитного портфеля по итогам 2010 г. существенно улучшилось. Доля необслуживаемых кредитов в портфеле сократилась до 9,2%, что существенно меньше результата 2009 г. (12,3%) и 1-го полугодия 2010 г. (11,9%). Сокращение доли необслуживаемых кредитов произошло по всем направлениям бизнеса банка, как за счет абсолютного сокращения величины таких кредитов (за счет продаж и списаний), так и за счет роста портфеля. Признаком улучшения качества кредитного портфеля также явилось почти двукратное сокращение за год доли кредитов с пересмотренными условиями (с 26,0 до 13,5%) и уменьшение разницы между начисленными и полученными доходами (процентными и комиссионными) с 17 до 4%.

• Промсвязьбанк продолжает проводить политику по поддержанию уровня покрытия необслуживаемых кредитов резервами не менее чем на 100% (2010 г. — 117%, 2009 г. — 103%).

• Портфель ценных бумаг (торговых, имеющихся в наличии для продажи и удерживаемых до погашения) представлен в таблице 6. По итогам 2010 г. он вырос на 6% и составил 52,1 млрд рублей, однако его доля в активах практически не изменилась (2010 г. — 11%; 2009 г. — 10,4%). Его состав, как и прежде, является достаточно консервативным: около 70% вложений составляют высоколиквидные ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, при этом доля государственных и муниципальных ценных бумаг увеличилась с 34% на конец 2009 г. до 44% на 31 декабря 2010 года.

•Проведение фондирования ( таблица 5. схема способствовало увеличению средств на депозитах и текущих счетах клиентов на 2,6% и составили 297 млрд рублей, что соответствует 69% от общего объема обязательств банка (2009 г. — 67%). В целях поддержания операционной эффективности Промсвязьбанк в 2010 г. активно снижал стоимость привлечения ресурсов (так, ставки по депозитам физических лиц снижались 5 раз в течение года), но, несмотря на это, банку удалось сохранить и приумножить клиентскую базу. Депозиты физических лиц в течение всего 2010 г. демонстрировали позитивную динамику (рост составил 12,1%), а депозиты юридических лиц незначительно сократились (на 2,1%). Доля депозитов физических лиц в средствах клиентов выросла с 33 до 36%, что является следствием политики банка по увеличению диверсификации клиентской базы.

Таблица 4. Кредитный портфель

млрд руб.	2010	2009	2008	% изменения (2010 к 2009)
Корпоративные кредиты	289	242	259	19,5
В т.ч. стандартные кредитные продукты	224	183	178	22,1
торговое и долгосрочное финансирование	36	32	50	13,7
— факторинг	29	27	22	8,4
Кредиты МСБ	27	23	19	18,5
Розничные кредиты	33	41	50	19,8

Кредитный портфель

Схема 2. Кредитный портфель.

Таблица 5. Фондирование

млрд руб.	2010	2009	2010	Изменения (2010 к 2009)
Депозиты юр. Лиц	189	194	176	2,1
Депозиты физ. лиц	108	96	53	12,1
Собственные средства к активам (%)	9,4	8,1	8,5	1,3

Схема 3. Фондирование.

Таблица 6. Портфель ценных бумаг (торговых, в наличии для продажи и удерживаемых до погашения)

млрд руб.	2010	2009	2008
Портфель ценных бумаг, в т.ч.	52	49	23
ОФЗ, муниципальные облигации, облигации Банка России	23	16	9
Корпоративные облигации	22	26	12
Банковские векселя	5	7	2
Акции	2	-	-

Ликвидность с 2008 по 2010 год. Таблица 7.

(%)	2010	2009	2008
Ликвидные активы (млрд руб.)	100	154	127
Удельный вес ликвидных активов на балансе банка	21	33	28
Норматив мгновенной ликвидности — min 15%	49	54	76
Норматив текущей ликвидности — min 50%	86	126	95
Кредиты (за вычетом резервов) к депозитам	105	92	131

Л иквидность с 2008 по 2010 год. Схема 4.

Заключение

Денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства. Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, а через него - на реальный национальный продукт, занятость и стабилизацию цен.

При планировании и подготовке регулирующих мероприятий в современных условиях наиболее актуальным является вопрос о выборе тех или иных инструментов воздействия на экономическую конъюнктуру. Опыт денежно-кредитного регулирования в развитых странах в последней четверти XX века показывает ослабление взаимосвязи между динамикой денежной массы и среднегодовым уровнем инфляции. Во многом это обусловлено «размыванием» границ национальных финансовых рынков, ростом их зависимости от внешних факторов, находящихся вне сферы контроля центральных банков. В результате меняются цели использования ряда «классических» инструментов денежно-кредитной политики (купля-продажа финансовых активов на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов): вместо прямого воздействия на объем денежного предложения широкое распространение получило применение указанных инструментов для косвенного влияния на систему процентных ставок и стоимость кредита. Начавшийся в 1990-х гг. процесс перехода центральных банков развитых стран непосредственно к установлению и достижению ориентира по инфляции сопровождался пересмотром имеющихся в арсенале центрального банка механизмов регулирования денежно-кредитной сферы в пользу инструментов, имеющих четко выраженный рыночный характер.

Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать не только для изменения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.

На сегодня перед Банком России стоит задача на основе текущей политики и действующего механизма обеспечить устойчивый низкоинфляционный рост. И уже сегодня происходят коренные изменения в использовании инструментов денежно-кредитной политики в России, например, явно замечено некоторое начало перехода от преимущественно административных методов регулирования банковской деятельности к экономическим. Одной из ближайших целей является введение инфляционного таргетирования как инструмента денежно-кредитной политики. Нерешёнными остаются вопросы использования средств Стабфонда и эффективного управления золотовалютными резервами. Значительного усложняет проведение монетарной политики и прогнозирования макроэкономических показателей сырьевая ориентация экономики, т.к. из-за неё экономика страны оказывается зависимой в основном от внешних факторов: цен на нефть и курса рубля к доллару.

Кризис ликвидности ещё раз напомнил правлению ЦБ РФ о необходимости наладить систему рефинансирования коммерческих банков. Однако банки всё также продолжают занимать за границей, их капитализация недостаточна, залоги являются низко-рейтинговыми бумагами. Пожалуй, в этом вопросе Банк России должен действовать более решительно, т.к. ресурсы для кредитования банковской системы имеются. При этом необходимо комплексное развитие банковской системы в плане повышения её устойчивости, капитализации, роста доверия к отечественным банкам.

За последние два года заметно возрос авторитет рубля, с 2007 года начались торги на мировых биржах в российской валюте, что является несомненным достижением. Но укрепление курса рубля отрицательно сказывается на отечественном производстве, к тому же рост курса означает обесценение доходов от торговли нефтью, а также золотовалютных резервов, в которых до сих пор большую часть составляет доллар.

Список использованной литературы.

1. Голикова Ю. С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации // Деньги и кредит.-2008.- №8.- С. 44-51.

2. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О. И. Лаврушина.- 6-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2007.- 560 с.

3. Ершов М. В. Актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики// Российский экономический журнал.- 2009.- № 7-8.- С. 3-9.

4. Василеншен Э.А. Центробанк и коммерческие банки в новой кредитной системе // Российский экономический журнал.-2010.-№12. - с.30-32.

5. Матюхин О.Е. К вопросу о стратегии банковской реформы в России 2003-2010 гг. // Банковское дело. - 2004. - №10. - с. 19.

6. Банковское дело. Под ред.В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М., "Финансы и статистика", 2009 г. - 265с.

8. Долан Э. Дж., Д.Е. Линдсей. Макроэкономика. С-Пб, "Литера плюс", 2006г. - 457с..Интернет – ресурсы:

9. Бажан А.И. Эффективна ли денежно-кредитная политика России?// Банковское дело. - 2009. - №1.

10. Интернет – ресурсы:

1. Сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru

2. Сайт Министерства финансов Российской Федерации: www.minfin.ru

3. Сайт Электронной библиотеки: www.bibliotekar.ru