- •4. Финансовый механизм и его элементы.
- •6. Финансовый и управленческий учет. Современные тенденции.
- •7. Внешние и внутренние пользователи финансовой информацией. Требования, интересы.
- •8. Бухгалтерский баланс как характеристика ресурсов предприятия.
- •9. Отчет о прибыли и убытках как отражение финансовых результатов предприятия. Финансовая сущность.
- •15. Основные категории показателей, характеризующие финансовое состояние предприятий.
- •17. Коэффициент ликвидности. Сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •18. Оценка деловой активности. Сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •Финансовая микро- и макросреда предпринимательства.
- •23. Система управления финансовыми рисками, основные подходы, этапы, области риска.
- •28. Источники финансирования предпринимательской деятельности и их классификация.
- •29. Собственные источники финансирования, их роль в решении проблемы финансового обеспечения предпринимательской деятельности.
- •30. Ускоренная амортизация, экономическая сущность, влияние на издержки, налоги, прибыль.
- •31. Заемные средства, формы и условия представления.
- •33. Лизинг как форма утилизации средств, виды, цели.
- •47. Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики компании. Виды финансового планирования.
- •48. Основы ценовой политики предприятия и главные направления менеджмента цен.
- •50. Классификация затрат предприятия и их анализ.
- •51. Стратегия управления оборотным капиталом.
- •52. Управление запасами
- •53. Управление дебиторской задолженностью.
- •54. Спонтанное финансирование, учет векселей, факторинг.
- •55. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
- •57. Основные источники финансирования оборотного капитала.
- •58.Выбор источников финансирования оборотного капитала, сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования.
- •59. Финансово-эксплуатационные потребности и кредиторская задолженность.
- •60. Оценка продолжительности операционного и финансового циклов предприятий, их взаимосвязь.
- •1. Финансы предприятий и финансовый менеджмент.
- •2. Функции финансового менеджмента.
- •3. Субъекты и объекты финансового управления, приоритетные задачи по объектам управления.
- •4. Финансовый механизм и его элементы.
- •5. Финансовый менеджер, важнейшие профессиональные обязанности.
- •5. Финансовый менеджер и его важнейшие профессиональные обязанности.
- •10. Показатели, характеризующие движение денежных средств. Формы отчетности. Анализ движения денежных средств.
- •11. Чистый оборотный (работающий) капитал, его влияние на динамику наличных денежных средств.
- •12. Ценность компании, пути её повышения.
- •13. Фактор времени в обосновании финансовых решений. Инфляционное обесценивание денег.
- •14. Аннуитет. Дисконтирование. Текущая и будущая ценность поступлений.
- •15. Основные категории показателей, характеризующие финансовое состояние предприятий.
- •16. Показатели, характеризующие эффективность производственной деятельности компании, экономическая сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •17. Коэффициент ликвидности. Сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •18. Оценка деловой активности. Сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •20.Показатели рыночной активности компании, экономическая сущность, методика расчёта.
- •26. Основы риск-менеджмента, его организация.
- •56. Управление чистым оборотным капиталом, факторы, определяющие его динамику
- •28. Источники финансирования предпринимательской деятельности и их классификация.
- •33. Лизинг как форма утилизации средств, виды, цели.
- •47. Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики компании. Виды финансового планирования.
- •50. Классификация затрат предприятия и их анализ.
- •60. Оценка продолжительности операционного и финансового циклов предприятий, их взаимосвязь.
60. Оценка продолжительности операционного и финансового циклов предприятий, их взаимосвязь.
Анализ продолжительности производственного и операционного циклов
Обоснование потребности в основных средствах для финансирования текущей деятельности должно быть основано на учете продолжительности операционного цикла организации, состоящего из следующих этапов:
приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату поставщиков
производственная обработка сырья и материалов, выплата зарплаты
переход продукции в процессе производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продукция».
реализация готовой продукции и выставление счетов покупателям
поступление наличных денег от покупателей
Этот цикл за отчетный период многократно повторяется. Все этапы цикла тесно связаны между собой, изменение в одном этапе ведет к изменениям на каждом последующем. Покупка сырья и материалов ведет к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности, производство ведет к росту готовой продукции, реализация продукции (в том числе в кредит) ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств на расчетном счете.
Продолжительность производственного цикла определяется с момента поступления материалов на склад организации и заканчивается моментом отгрузки покупателю продукции, изготовленной из данных материалов.
Т(ПРЦ) = Т0(ПЗАП) + Т0(НЗПР) + Т0(ГПР)
Т(ПРЦ) – продолжительность производственного цикла, Т0 – продолжительность оборота, Т0(ПЗАП) – продолжительность оборота производственных запасов, Т0(НЗПР) – продолжительность оборота незавершенного производства, Т0(ГПР) – продолжительность оборота готовой продукции
Во время приобретения сырья и материалов (комплектующих) до момента поступления денег на счет предприятия от продажи продукции называется операционным и производственно-коммерческим циклом.
Т(ОПЦ) = Т(ПРЦ) + Т0(ДБЗ)
Т(ОПЦ) – продолжительность операционного цикла, Т0(ДБЗ) – продолжительность оборота дебиторской задолженности.
Сокращение оборота каждого цикла является положительным фактором, приводит к снижению потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности. Чем меньше продолжительность операционного цикла, тем меньше необходимо оборотных средств для организации бесперебойной деятельности.