Преимущества рынка монополистической конкуренции:
дифференциация продукции расширяет возможности выбора потребителя;
сильная конкуренция удерживает цены близко к уровню предельных издержек, которые находятся на минимально возможном для дифференцированной продукции уровне (хотя и несколько выше, чем на рынке совершенной конкуренции);
рыночная власть отдельной фирмы сравнительно мала, так что фирмы, большей частью, получают, а не устанавливают цены;
это рынок наиболее благоприятный для покупателей.
Недостатки рынка монополистической конкуренции:
Как правило, фирмы, действующие в условиях монополистической конкуренции, малы как относительно, так и абсолютно. Размер фирм жестко ограничен быстрым появлением убытков от масштаба производства (отрицательный эффект масштаба производства). И если существующие фирмы полностью используют возможности экономии на масштабе производства, то отраслевое предложение вырастет за счет входа в отрасль новых фирм, а не за счет расширения деятельности старых.
Малые размеры и предопределяют основные недостатки этой структуры рынка.
Нестабильность рыночных условий и неопределенность малого бизнеса. Если рыночный спрос слаб, то это может привести к финансовым потерям, банкротству, выходу из отрасли. Если рыночный спрос силен, то это усиливает приток новых фирм в отрасль и ограничивает получение прибылей выше нормального у действующих.
Малые размеры фирм и жесткое действие рыночных сил ограничивают финансовые возможности для риска и проведения НИОКР и инновационной деятельности (поскольку для НИОКР необходим достаточно высокий минимальный размер предприятия). И хотя существуют исключения (персональный компъютер Apple был разработан впервые в гараже), большинство малых фирм не являются технически передовыми или инновационными.
Фирма
данного типа имеет отрицательный наклон
кривой спроса. При монополистической
конкуренции объем выпуска устанавливается
на уровне максимизации прибыли (предельная
выручка равна предельным
издержкам: 
).
Однако, при принятии решения об
установлении цены на продукцию или
услугу, монополистический конкурент
поступает подобно монополисту: цена за
товар выставляется на максимально
возможном уровне, то есть на уровне
кривой спроса на продукцию.
Так
же, как и на рынке совершенной конкуренции,
фирма монополистической конкуренции
опирается на величину средних общих
издержек (
),
решая, оставаться ли ей в отрасли или
уйти с рынка. Таким образом, если фирма
постоянно терпит убытки, это означает,
что средние общие затраты на производство
превышают установленную цену за единицу
товара, то она покинет рынок в долгосрочном
периоде. Следует отметить, что поскольку
монополистический конкурент динамичен
в принятии решений, он не способен
эффективно распределить ресурсы, что
ведет к неэффективности такой фирмы в
долгосрочном периоде; на рынке
монополистической конкуренции практически
невозможно иметь положительную прибыль
в долгосрочной перспективе.