- •Практическое занятие 1 «Планирование и прогнозирование деятельности предприятия»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 2 «Составление бизнес-плана»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 3 «Расчет и отчисления ндфл, страховых отчислений, налога на имущество и прибыль предприятия »
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 4 «Расчет показателей производительности труда и заработной платы»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •6.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 5 «Составление калькуляции изделия и определение цены»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 6 «Расчет показателей использования основных производственных средств»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 7 «Расчет показателей использования оборотных фондов и оборотных средств»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 8 «Расчет прибыли и рентабельности»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
- •Практическое занятие 9 «Оценка финансово-экономического состояния предприятия»
- •1 Цель работы
- •2 Пояснение к работе
- •2.1 Краткие теоретические сведения
- •3 Задание
- •4 Контрольные вопросы
- •5 Содержание отчета
- •5.2 Цель работы
- •6 Список использованной литературы
4 Контрольные вопросы
4.1 Назовите виды прибыли?
4.2 Как образуется балансовая прибыль?
4.3 Как образуется чистая прибыль?
4.4 Что подразумевается под понятием «прибыль от реализации продукции»?
4.5 Какие фонды образуются из расчетной прибыли?
4.6 Что такое рентабельность?
5 Содержание отчета
5.1 Наименование работы
5.2 Цель работы
5.3 Задание
5.4 Решение задач, анализ и вывод по работе
5.5 Ответы на контрольные вопросы
6 Список использованной литературы
6.1 Рыночная экономика. Словарь/ под общ. Ред. Г. Я. Кипермана - М., Республика, 2010 г.
6.2 Экономика предприятия, учебник для вузов/ под ред. Проф. В. Я. Горфинкеля, проф. Е. М. Купрякова - М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011 г.
6.3 Современная экономика. Общедоступный учебный курс/ под ред. Проф. О. В. Мамедова- Ростов-на-Дону, Феникс, 2009 г.
Практическое занятие 9 «Оценка финансово-экономического состояния предприятия»
1 Цель работы
1.1 Научиться производить расчет и анализ показателей финансового состояния предприятия
Студент должен:
знать:
- систему показателей финансового состояния предприятия
уметь:
- проводить оценку и анализ финансовой устойчивости предприятия
2 Пояснение к работе
2.1 Краткие теоретические сведения
Существует система показателей финансового состояния предприятия.
Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия производится показателями:
а) темп прироста реальных активов
А = (((С1+31+Д1)/(С0+30+Д0)) - 1)*100
где С - основные средства и вложения
3 - запасы и затраты
Д - денежные средства без заемных (индекс «0»-предыдущий год, «I»-отчетный год)
б) коэффициент автономии
гдг М - собственные средства, руб.
И - общая сумма источников, в том числе заемных, руб.
Минимальное значение Ка = 0,6, т.е. Ка > 0,6
в) коэффициент финансовой устойчивости
где М - собственные средства, руб.
К- заемные средства, руб .
3 - кредиторская задолженность и другие пассивы, руб.
Чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость.
Оценка и анализ кредитоспособности предприятия производится показателями:
Кл =(Д+Б)/(К+3)
где Кл -коэффициент абсолютной ликвидности
К- общая сумма пассива
Кл>1.5 - кредитоспособное предприятие, Кл = 1-1.5 - ограничено кредитоспособное,
Кл <1 – некредитоспособное
Кпс = 3/А
где Кпс. коэффициент привлечения средств
3 - задолжность
А- текущие активы
Оценка и анализ уровня самофинансирования производится по коэффициенту самофинансирования:
Кс=П+А/К+3
где П- прибыль, направляемая в фонд накопления
А- амортизационные отчисления
К- заемные средства
3- кредиторская задолженность и другие привлеченные средства.
Чем выше коэффициент, тем выше уровень самофинансирования предприятия.
Примеры решения:
1 Для оценки финансово—экономического состояния предприятия («Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия» — Министерство экономики Российской Федерации, Приказ от 1 октября 2007г. N° 118 ЭЖ № 2, 2007г.) по исходным данным «Бухгалтерского баланса» (Ф. № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (Ф. № 2) выполнить расчеты (на 1.01.200_ г.):
1 Показатели ликвидности
2 Показатели финансовой устойчивости
3 Показатели интенсивности использования ресурсов
4 Показатели деловой активности.
Решение
(на 1.01.200_ г.)
Показатели ликвидности:
Общий коэффициент покрытия (1,00 - 2,00)
Коэффициент срочной ликвидности (1,00 и выше)
(стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) Ф. № 1 = 0,89
(стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)Ф. № 1
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (0,50 - 0,70)
Показатели финансовой устойчивости:
Соотношение заемных и собственных средств (не менее 0,7)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,1)
(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190) Ф. № 1
стр. 290 Ф. № 1 = 0,06
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (0,20 - 0,50)
(стр.290 - стр. 690 + стр. 640 + стр. 650) Ф. № 1 _
(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) Ф. № 1 и 6399-6741 + 0 13079 + 705 + 0
3. Показатели интенсивности использования оборудования ресурсов
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли стр. 190 Ф. № 2 = 2740 100 3%
стр. 399 : 2 (22 186 +19 820): 2 *
Рентабельность реализованной продукции:
_________стр. 050 Ф. № 2_____________ = __5213
(стр. 020 + стр. 030 + стр. 040) Ф. № 2 14 767 + 0 + 0
(на 01.01.200_ г.)
Показатели ликвидности:
Общий коэффициент покрытия (1,00 - 2,00)
Коэффициент срочней ликвидности (1,00 и выше)
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (0,50 - 0,70)
Показатели финансовой устойчивости:
Соотношение заемных и собственных средств (не менее 0,7)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,1)
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (0,20 - 0,50)
Показатели интенсивности использования ресурсов:
Рентабельность активов по чистой прибыли
Рентабельность реализованной продукции
Показатели деловой активности:
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
об./год
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
об./год
2 В таблице представлены основные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятия:
Наименование показателя |
Условное обозначение |
Численное значение |
Нормативные значения |
|
2007 г |
2008 г |
|||
Показатели первого класса:
Показатели второго класса
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Кп
Ксл
Клмс
Кзсс
Кссс
Кморс
Ра; %
Рп; %
Коск; об./год
Коск; об/год |
1,06
0,89
0,17
0,44
0,06
0,03
13,00
35,00
18,00
1,30 |
1,30
1,01
0,29
0,42
0,23
0,13
-1,46
21
10
1,00
|
1,0-2,0
≥1,0
0,5-0,7
≤0,7
≥0,1
0,2-0,5 |
Используя цифровую информацию таблицы и нижеприведенные рекомендуемые критерии, дать среднюю интегральную оценку финансово-экономическому состоянию предприятия.
Критерии оценки:
Показатели первого класса:
а) Значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона (коридора) нормативных значений.
Оценка «отлично»: динамика изменения показателей свидетельствует об их движении от границ коридора к центру или об их устойчивом положении в центре коридора.
Оценка «хорошо»: динамика показателей свидетельствует об их устойчивом положении вблизи границ коридора или об их движении от центра к его границам.
б) Значения показателей находятся за пределами рекомендуемого диапазона (коридора) нормативных значений.
Оценка «хорошо»: отклонение от нормы небольшое и наблюдается четкая тенденция к улучшению показателей с возможностью их вхождения в рекомендуемый нормативный коридор.
Оценка «удовлетворительно»: значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого коридора.
Оценка «неудовлетворительно»: значения показателей находятся далеко за пределами нормы и все время ухудшаются.
Показатели второго класса:
Оценка «отлично»: значения показателей выше, чем на предприятиях, выпускающих аналогичную продукцию и наблюдается тенденция их улучшения.
Оценка «хорошо»: значения показателей стабильны и приближаются к показателям предприятий, выпускающих аналогичную продукцию.
Оценка «удовлетворительно»: значения показателей близки к показателям предприятий, выпускающих аналогичную продукцию, но наблюдается их ухудшение.
Оценка «неудовлетворительно»: значения показателей далеки от показателей предприятий, выпускающих аналогичную продукцию, и наблюдается тенденция их ухудшения.
Решение
В соответствии с критериями и цифровыми данными таблицы средняя интегральная оценка может быть представлена:
Пока затели |
Фактическое значение |
Норма- тивные значения |
Оцен- ка в баллах |
Комментарий |
|
2007 |
2008 |
||||
Кп |
1,06 |
1,3 |
1,0 - 2,0 |
5 |
Наблюдается движение к центру коридора |
Ксл |
0,89 |
1,01 |
>1,0 |
4 |
Наблюдается движение к границам коридора |
Клмс |
0,17 |
0,29 |
0,"5 - 0,7 |
3 |
Значения далеки от границ коридора, хотя наблюдается их улучшение |
Ксзсс |
0,44 |
0,42 |
<0,7 |
5 |
Значения устойчивы |
Косс |
0,06 |
0,23 |
>0,1 |
4 |
За 1999г. значение ниже норматива, но в 2000г. значительно превышено |
Кмсос |
0,03 |
0,13 |
0,2 - 0,5 |
3 |
Значение вне коридора, но улучшаются |
Ра; % |
13,0 |
-1,46 |
|
2 |
Рентабельность отрицательное 2000г., т.е. чистая прибыль отсутствует |
Рп; % |
35,0 |
21,0 |
|
4 |
Рентабельность продукции достаточно высока и сравнима с рентабельностью продукции промышленного производства. Однако, очевидно снижение этого показателя. |
Коок; об/год |
18 |
10 |
|
3 |
Снижение показателя |
Коск; об/год |
1,30 |
1,00 |
|
3 |
Снижение показателя |
Сумма баллов |
|
|
|
36 3,6 |
|
Вывод: Общая оценка финансово-экономического состояния предприятия — «хорошо».
3 Дать прогноз возможного банкротства предприятия - заемщика по модели «Z-анализа Альтмана», которая представляется уравнением:
,
где
При Z< 1,8 вероятность банкротства высока, при Z в пределах 1,8 — 2,675 предприятие можно отнести к группе возможных банкротов, при Z > 2,675 — предприятие относится к группе успешных, которым банкротство (по крайней мере, в течение года) не грозит.
Исходная цифровая информация:
Бухгалтерский баланс (Ф. № 1).
Отчет о финансовых результатах (Ф. № 2).
Решение
По состоянию на 1 января 2007 г.
Z= 1,2 * 0,38 + 3,3 * 0,04 + 0,6 * 3,09 + 1,0 * 0,89 = 3,3.
Вывод: Предприятию в 2007 г. банкротство не грозит.